Основные дивидендные отсечки крупных эмитентов в этом сезоне уже позади и в преддверии решения по ключевой ставке рынок может взять паузу. Рассматриваем как заработать на рынке, не имеющем ярко выраженного тренда при помощи позиционной торговли.
Выделим несколько спекулятивных идей для торговли в коридоре.
Принципы торговли в боковике
• Основополагающим моментом при торговле в боковике является правильная оценка: продолжится ли текущее движение в рамках диапазона, или же оно может приобрести резкий направленный характер. Для этого следует оценивать новостной фон, отслеживать общую динамику широкого индекса и то, насколько сильно выбранная бумага коррелирует с ним. Отличным решением для позиционной торговли являются ликвидные акции, для которых изменение торгового объема не имеет скачкообразного характера.
• При маржинальной торговле не следует игнорировать стоп-заявки. Также рекомендуется отслеживать изменение параметра волатильности за последнее время и подгонять длину стоп-заявки под него.
А теперь рассмотрим несколько бумаг:
Магнитогорский металлургический комбинат входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
На фоне роста экономики РФ спрос на сталь также может получить поддержку.
Накопленная ранее кубышка и отрицательный чистый долг обеспечивают соотношение Чистый долг/EBITDA сильно ниже нуля, что может позволить менеджменту рекомендовать дивиденды выше 100% FCF.
ММК остается самой дешевой акцией среди трех сталелитейщиков.
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цена на горизонте года — 80 руб. (+53% с текущих)
Торговый план: лонг от 52 руб., ближайшая цель — 56 руб. (+7,6%). Стоп — 50,5 руб.
Лидер российской нефтяной отрасли. Для обеспечения устойчивого роста добычи в долгосрочной перспективе Роснефть активно расширяет свою ресурсную базу за счет геологоразведочных работ и новых приобретений.
Рост цен на Urals и относительно слабый рубль компенсируют снижение добычи.
Динамика прибыли по-прежнему выше тренда. EBITDA Роснефти за 2023 г. составила $35,3 млрд., что на 40% выше докризисных уровней 2015–2021 гг. в долларовом выражении, чистая прибыль выросла на 170%.
Роснефть недавно вернула программу обратного выкупа на сумму $1 млрд. Вероятно, компания будет выборочно покупать акции, когда руководство сочтет их дешевыми. Это может позволить котировкам опережать индекс во время медвежьих рынков.
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цена на горизонте года — 740 руб. (+41% с текущих)
Торговый план: лонг от 520 руб., ближайшая цель — 560 руб. (+7,7%). Стоп — 507 руб.
Один из ведущих российских девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и других регионах России. Приоритетное направление деятельности Группы — строительство и реализация доступного жилья, преимущественно в сегменте панельного индустриального домостроения.
Компания является сильным игроком на рынке доступного жилья с солидным земельным банком.
Возобновление выплат дивидендов может повысить инвестиционную привлекательность.
Позитивом является продление программы семейной ипотеки по 2030 г.
Поддержку котировкам оказывает 200-дневная скользящая, располагающаяся немногим ниже достигнутых минимумов.
Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цена на горизонте года — 1000 руб. (+16% с текущих)
Торговый план: лонг от 860 руб., ближайшая цель — 900 руб. (+4,7%). Стоп — 838 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Выделим несколько спекулятивных идей для торговли в коридоре.
Принципы торговли в боковике
• Основополагающим моментом при торговле в боковике является правильная оценка: продолжится ли текущее движение в рамках диапазона, или же оно может приобрести резкий направленный характер. Для этого следует оценивать новостной фон, отслеживать общую динамику широкого индекса и то, насколько сильно выбранная бумага коррелирует с ним. Отличным решением для позиционной торговли являются ликвидные акции, для которых изменение торгового объема не имеет скачкообразного характера.
• При маржинальной торговле не следует игнорировать стоп-заявки. Также рекомендуется отслеживать изменение параметра волатильности за последнее время и подгонять длину стоп-заявки под него.
А теперь рассмотрим несколько бумаг:
Магнитогорский металлургический комбинат входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
На фоне роста экономики РФ спрос на сталь также может получить поддержку.
Накопленная ранее кубышка и отрицательный чистый долг обеспечивают соотношение Чистый долг/EBITDA сильно ниже нуля, что может позволить менеджменту рекомендовать дивиденды выше 100% FCF.
ММК остается самой дешевой акцией среди трех сталелитейщиков.
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цена на горизонте года — 80 руб. (+53% с текущих)
Торговый план: лонг от 52 руб., ближайшая цель — 56 руб. (+7,6%). Стоп — 50,5 руб.
Лидер российской нефтяной отрасли. Для обеспечения устойчивого роста добычи в долгосрочной перспективе Роснефть активно расширяет свою ресурсную базу за счет геологоразведочных работ и новых приобретений.
Рост цен на Urals и относительно слабый рубль компенсируют снижение добычи.
Динамика прибыли по-прежнему выше тренда. EBITDA Роснефти за 2023 г. составила $35,3 млрд., что на 40% выше докризисных уровней 2015–2021 гг. в долларовом выражении, чистая прибыль выросла на 170%.
Роснефть недавно вернула программу обратного выкупа на сумму $1 млрд. Вероятно, компания будет выборочно покупать акции, когда руководство сочтет их дешевыми. Это может позволить котировкам опережать индекс во время медвежьих рынков.
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цена на горизонте года — 740 руб. (+41% с текущих)
Торговый план: лонг от 520 руб., ближайшая цель — 560 руб. (+7,7%). Стоп — 507 руб.
Один из ведущих российских девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и других регионах России. Приоритетное направление деятельности Группы — строительство и реализация доступного жилья, преимущественно в сегменте панельного индустриального домостроения.
Компания является сильным игроком на рынке доступного жилья с солидным земельным банком.
Возобновление выплат дивидендов может повысить инвестиционную привлекательность.
Позитивом является продление программы семейной ипотеки по 2030 г.
Поддержку котировкам оказывает 200-дневная скользящая, располагающаяся немногим ниже достигнутых минимумов.
Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цена на горизонте года — 1000 руб. (+16% с текущих)
Торговый план: лонг от 860 руб., ближайшая цель — 900 руб. (+4,7%). Стоп — 838 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу