Bank of America, второй по величине американский финансовый конгломерат, опубликовал неоднозначные финансовые результаты за II квартал 2024 г. Чистая прибыль кредитора просела на 6,9% г/г до $6,9 млрд, или 83 центов на акцию, но на 3 цента превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит.
Квартальная выручка банка повысилась на 0,7% г/г до $ 25,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $25,2 млрд. Чистый процентный доход опустился на 3,2% до $13,7 млрд, поскольку небольшой рост объемов кредитования был нивелирован снижением показателя чистой процентной маржи (на 13 б.п. до 1,93%). Непроцентные доходы увеличились на 5,8% до $11,7 млрд.
Выручка в сфере потребительского банкинга снизилась на 3% до $10,2 млрд. При этом сегмент операций на глобальных финансовых рынках нарастил выручку на 12,1% до $5,5 млрд, в том числе доход от операций с активами с фиксированной доходностью, сырьевыми товарами и валютами (FICC) увеличился на 3% до $2,7 млрд, от операций с акциями − на 20% до $1,9 млрд. Выручка в подразделении управления активами состоятельных клиентов и инвестиционного менеджмента повысилась на 6,3% до $5,6 млрд. В глобальном банкинге поступления сократились на 6,3% до $6,1 млрд, при этом инвестбанковские доходы подскочили на 29% до $1,6 млрд.
Операционные расходы увеличились на 1,7% до $16,3 млрд. При этом заметное давление на прибыль оказал существенный рост расходов на кредитный риск, на 34% до $1,5 млрд, на фоне сложной ситуации в американской экономике.
Объем активов Bank of America на конец II квартала составил $3,27 трлн, увеличившись за год на 4,3%. Объем кредитного портфеля повысился на 0,5% до $1,06 трлн, тогда как объем депозитов поднялся на 1,8% до $1,91 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил на конец отчетного периода $13,2 млрд, или 1,26% от всех выданных займов, против $13 млрд, или 1,24%, год назад. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) составил 11,9%, увеличившись за год на 30 б.п., и находится на вполне комфортном уровне, на 122 б.п. превышая новый регуляторный минимум, который вступит в силу с 1 сентября этого года.
Bank of America: основные финпоказатели за II квартал 6 месяцев 2024 г. (млн $)
Bank of America: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
В отчетном периоде Bank of America вернул $5,4 млрд акционерам за счет дивидендов и выкупа акций. При этом руководство банка сообщило о планах увеличить размер квартального дивиденда на 8% до 26 центов на акцию.
Мы подтверждаем целевую цену акций Bank of America на уровне $38,8 и рейтинг «Держать» для них.
Квартальная выручка банка повысилась на 0,7% г/г до $ 25,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $25,2 млрд. Чистый процентный доход опустился на 3,2% до $13,7 млрд, поскольку небольшой рост объемов кредитования был нивелирован снижением показателя чистой процентной маржи (на 13 б.п. до 1,93%). Непроцентные доходы увеличились на 5,8% до $11,7 млрд.
Выручка в сфере потребительского банкинга снизилась на 3% до $10,2 млрд. При этом сегмент операций на глобальных финансовых рынках нарастил выручку на 12,1% до $5,5 млрд, в том числе доход от операций с активами с фиксированной доходностью, сырьевыми товарами и валютами (FICC) увеличился на 3% до $2,7 млрд, от операций с акциями − на 20% до $1,9 млрд. Выручка в подразделении управления активами состоятельных клиентов и инвестиционного менеджмента повысилась на 6,3% до $5,6 млрд. В глобальном банкинге поступления сократились на 6,3% до $6,1 млрд, при этом инвестбанковские доходы подскочили на 29% до $1,6 млрд.
Операционные расходы увеличились на 1,7% до $16,3 млрд. При этом заметное давление на прибыль оказал существенный рост расходов на кредитный риск, на 34% до $1,5 млрд, на фоне сложной ситуации в американской экономике.
Объем активов Bank of America на конец II квартала составил $3,27 трлн, увеличившись за год на 4,3%. Объем кредитного портфеля повысился на 0,5% до $1,06 трлн, тогда как объем депозитов поднялся на 1,8% до $1,91 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил на конец отчетного периода $13,2 млрд, или 1,26% от всех выданных займов, против $13 млрд, или 1,24%, год назад. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) составил 11,9%, увеличившись за год на 30 б.п., и находится на вполне комфортном уровне, на 122 б.п. превышая новый регуляторный минимум, который вступит в силу с 1 сентября этого года.
Bank of America: основные финпоказатели за II квартал 6 месяцев 2024 г. (млн $)
Bank of America: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
В отчетном периоде Bank of America вернул $5,4 млрд акционерам за счет дивидендов и выкупа акций. При этом руководство банка сообщило о планах увеличить размер квартального дивиденда на 8% до 26 центов на акцию.
Мы подтверждаем целевую цену акций Bank of America на уровне $38,8 и рейтинг «Держать» для них.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба