American Express, американская диверсифицированная компания финансового сектора и четвертая по величине платежная система в мире, представила неплохие финансовые результаты за II квартал 2024 г. Чистая прибыль подскочила на 38,7% г/г до $3,02 млрд, или $4,16 на акцию. При этом скорректированная прибыль, не учитывающая разовый доход от продажи активов, составила $3,49 (рост на 21%) и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $3,26.
Квартальная чистая выручка American Express увеличилась на 8,5% г/г до рекордных $16,33 млрд, но немного не дотянула до консенсус-прогноза на уровне $16,6 млрд. Чистый процентный доход повысился на 20,1% до $3,73 млрд на фоне роста объемов кредитования, а также показателя чистой процентной маржи (на 0,5 п.п. до 11,7%). Непроцентные доходы поднялись на 5,5% до $12,60 млрд.
Общий объем транзакций в платежной системе компании во II квартале увеличился на 3,3% г/г до $441 млрд на фоне по-прежнему достаточно высокой деловой и потребительской активности в Штатах и мире и увеличения расходов по картам. В том числе в сегменте путешествий и развлечений показатель поднялся на 7%. В American Express также отметили, что количество проприетарных кредитных карт компании в обращении за квартал увеличилось на 3,3 млн.
Операционные расходы повысились лишь на 1,4% до $11,28 млрд. При этом некоторое давление на прибыль оказал рост расходов на кредитный риск − на 5,8% до $1,27 млрд. Это было обусловлено продолжающейся нормализацией доли кредитных списаний, в то время как расходы на резервирование несколько сократились.
Объем активов American Express на конец II квартала составил $272,2 млрд, увеличившись за год на 11,2%. Объем выданных кредитов по картам повысился на 13,9% до $125,5 млрд, тогда как объем депозитов вырос на 9% до $133,7 млрд. По состоянию на конец отчетного периода общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $5,6 млрд, или 2,8% от всех выданных займов, против $4,7 млрд, или 2,6%, год назад. Коэффициент достаточности капитала I уровня (Tier 1 Capital ratio) составил 10,8% и находится в пределах долгосрочного целевого диапазона менеджмента для данного показателя в 10-11%.
Во II квартале American Express вернула акционерам $2,3 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов.
American Express: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
American Express: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство American Express повысило прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год до $13,30-13,80 (рост на 21% к центральной точке диапазона) с прежних $12,65-13,15. При этом в компании по-прежнему ожидают, что выручка в текущем году вырастет на 9-11%.
Мы планируем в ближайшее время пересмотреть модель оценки акций American Express, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Квартальная чистая выручка American Express увеличилась на 8,5% г/г до рекордных $16,33 млрд, но немного не дотянула до консенсус-прогноза на уровне $16,6 млрд. Чистый процентный доход повысился на 20,1% до $3,73 млрд на фоне роста объемов кредитования, а также показателя чистой процентной маржи (на 0,5 п.п. до 11,7%). Непроцентные доходы поднялись на 5,5% до $12,60 млрд.
Общий объем транзакций в платежной системе компании во II квартале увеличился на 3,3% г/г до $441 млрд на фоне по-прежнему достаточно высокой деловой и потребительской активности в Штатах и мире и увеличения расходов по картам. В том числе в сегменте путешествий и развлечений показатель поднялся на 7%. В American Express также отметили, что количество проприетарных кредитных карт компании в обращении за квартал увеличилось на 3,3 млн.
Операционные расходы повысились лишь на 1,4% до $11,28 млрд. При этом некоторое давление на прибыль оказал рост расходов на кредитный риск − на 5,8% до $1,27 млрд. Это было обусловлено продолжающейся нормализацией доли кредитных списаний, в то время как расходы на резервирование несколько сократились.
Объем активов American Express на конец II квартала составил $272,2 млрд, увеличившись за год на 11,2%. Объем выданных кредитов по картам повысился на 13,9% до $125,5 млрд, тогда как объем депозитов вырос на 9% до $133,7 млрд. По состоянию на конец отчетного периода общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $5,6 млрд, или 2,8% от всех выданных займов, против $4,7 млрд, или 2,6%, год назад. Коэффициент достаточности капитала I уровня (Tier 1 Capital ratio) составил 10,8% и находится в пределах долгосрочного целевого диапазона менеджмента для данного показателя в 10-11%.
Во II квартале American Express вернула акционерам $2,3 млрд за счет выкупа собственных акций и дивидендов.
American Express: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
American Express: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство American Express повысило прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год до $13,30-13,80 (рост на 21% к центральной точке диапазона) с прежних $12,65-13,15. При этом в компании по-прежнему ожидают, что выручка в текущем году вырастет на 9-11%.
Мы планируем в ближайшее время пересмотреть модель оценки акций American Express, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу