Торговая неделя прошла преимущественно в негативном формате. Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно.
В аутсайдерах — IT-сектор. S&P 500 упал на 2%, NASDAQ Composite провалился на 3,7%, Dow Jones вырос на 0,7%.
Что движет рынком
Опубликованная в начале недели статистика по экономике КНР оказалась преимущественно негативной. Во II квартале ВВП вырос на 4,7% (кв/кв; прогноз: 5,1%). Промышленное производство в июне увеличилось на 5,3% (г/г; прогноз: 4,9%). Розничные продажи прибавили 2% (г/г; прогноз: 3,3%).
Данные по экономике США за июнь оказались преимущественно позитивными, показатели превысили консенсус-прогноз экономистов. Розничные продажи не изменились относительно мая (прогноз: -0,3%). Без учета автомобилей и бензина показатель прибавил 0,8% (прогноз: 0,2%). Число новостроек выросло на 3%, количество разрешений на строительство — на 3,4%.
В четверг, 18 июля, прошло заседание ЕЦБ. Все три базовые процентные ставки остались без изменений. Дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных. В июне базовые ставки были снижены на 0,25 п.п. Регулятор будет продолжать принимать решения в формате «от заседания к заседанию» и готов скорректировать все инструменты для обеспечения возврата инфляции к целевым 2%. Согласно оценке ЕЦБ, инфляция будет превышать таргет в течение большей части 2025 г.
В среду наблюдался провал в акциях представителей полупроводниковой индустрии. AMD и Applied Materials потеряли более 10% капитализации, бумаги NVIDIA и Micron Technology провалились на 6–7%. Локальным катализатором стала слабая квартальная отчетность нидерландской ASML Holding. Глобальным фактором стало сообщение Bloomberg News о том, что Белый дом готов ввести серьезные торговые ограничения в случае, если американские чипмейкеры продолжат предоставлять Китаю доступ к продвинутым полупроводниковым технологиям. Это привело к падению индексов NASDAQ.
Акции банков отреагировали на квартальную отчетность ростом. Бумаги Bank of America за одну торговую сессию выросли на 5,4%, бумаги Morgan Stanley прибавили 0,9%. Число платных подписчиков Netflix увеличилось на 8,1 млн при ожиданиях в 4,5 млн. Акции отреагировали снижением на 1,5% на прогноз оператора стримингового сервиса по меньшему приросту количества подписчиков в III квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На что обратить внимание
Инвесторы будут готовиться к заседанию ФРС, которое пройдет в конце июля. С вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка будет снижена в сентябре (данные сегмента деривативов).
Из американской макростатистики стоит обратить внимание на первую оценку ВВП США за II квартал. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, показатель мог вырасти на 2% (кв/кв). Помимо этого, будут опубликованы данные по продажам новостроек и домов на вторичном рынке, заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходам американцев, индекс доверия потребителей Университета Мичигана.
В Штатах продолжится сезон отчетности. Данные за II квартал представили 14% компаний S&P 500. Согласно оценке исследовательской организации FactSet, сводная EPS индекса S&P 500 выросла на 9,7% (г/г). В конце июня динамика оценивалась в 8,9%. В потенциальных лидерах — коммуникационные услуги (+18,5%), здравоохранение (+16,6%), информационные технологии (+16,6%), в аутсайдерах — сегмент материалов (-12,7%).
Что дальше
S&P 500 на 19.07.2024 — 5505 п., индекс сократился на 0,7%. Ближайшая поддержка 5500 п. достигнута. Актуален ориентир — 5700 п. Есть риски большего снижения, но по срокам четкого понимания нет.
Вложиться в движения американских индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Самые активные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Цели на рост: SFU4 — 575, NAU4 — 21 000. Фьючерсы близки к уровням поддержки 556-552 и 19 600. Значения на пятницу — 557 и 19 819.
В аутсайдерах — IT-сектор. S&P 500 упал на 2%, NASDAQ Composite провалился на 3,7%, Dow Jones вырос на 0,7%.
Что движет рынком
Опубликованная в начале недели статистика по экономике КНР оказалась преимущественно негативной. Во II квартале ВВП вырос на 4,7% (кв/кв; прогноз: 5,1%). Промышленное производство в июне увеличилось на 5,3% (г/г; прогноз: 4,9%). Розничные продажи прибавили 2% (г/г; прогноз: 3,3%).
Данные по экономике США за июнь оказались преимущественно позитивными, показатели превысили консенсус-прогноз экономистов. Розничные продажи не изменились относительно мая (прогноз: -0,3%). Без учета автомобилей и бензина показатель прибавил 0,8% (прогноз: 0,2%). Число новостроек выросло на 3%, количество разрешений на строительство — на 3,4%.
В четверг, 18 июля, прошло заседание ЕЦБ. Все три базовые процентные ставки остались без изменений. Дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных. В июне базовые ставки были снижены на 0,25 п.п. Регулятор будет продолжать принимать решения в формате «от заседания к заседанию» и готов скорректировать все инструменты для обеспечения возврата инфляции к целевым 2%. Согласно оценке ЕЦБ, инфляция будет превышать таргет в течение большей части 2025 г.
В среду наблюдался провал в акциях представителей полупроводниковой индустрии. AMD и Applied Materials потеряли более 10% капитализации, бумаги NVIDIA и Micron Technology провалились на 6–7%. Локальным катализатором стала слабая квартальная отчетность нидерландской ASML Holding. Глобальным фактором стало сообщение Bloomberg News о том, что Белый дом готов ввести серьезные торговые ограничения в случае, если американские чипмейкеры продолжат предоставлять Китаю доступ к продвинутым полупроводниковым технологиям. Это привело к падению индексов NASDAQ.
Акции банков отреагировали на квартальную отчетность ростом. Бумаги Bank of America за одну торговую сессию выросли на 5,4%, бумаги Morgan Stanley прибавили 0,9%. Число платных подписчиков Netflix увеличилось на 8,1 млн при ожиданиях в 4,5 млн. Акции отреагировали снижением на 1,5% на прогноз оператора стримингового сервиса по меньшему приросту количества подписчиков в III квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На что обратить внимание
Инвесторы будут готовиться к заседанию ФРС, которое пройдет в конце июля. С вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка будет снижена в сентябре (данные сегмента деривативов).
Из американской макростатистики стоит обратить внимание на первую оценку ВВП США за II квартал. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, показатель мог вырасти на 2% (кв/кв). Помимо этого, будут опубликованы данные по продажам новостроек и домов на вторичном рынке, заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходам американцев, индекс доверия потребителей Университета Мичигана.
В Штатах продолжится сезон отчетности. Данные за II квартал представили 14% компаний S&P 500. Согласно оценке исследовательской организации FactSet, сводная EPS индекса S&P 500 выросла на 9,7% (г/г). В конце июня динамика оценивалась в 8,9%. В потенциальных лидерах — коммуникационные услуги (+18,5%), здравоохранение (+16,6%), информационные технологии (+16,6%), в аутсайдерах — сегмент материалов (-12,7%).
Что дальше
S&P 500 на 19.07.2024 — 5505 п., индекс сократился на 0,7%. Ближайшая поддержка 5500 п. достигнута. Актуален ориентир — 5700 п. Есть риски большего снижения, но по срокам четкого понимания нет.
Вложиться в движения американских индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Самые активные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Цели на рост: SFU4 — 575, NAU4 — 21 000. Фьючерсы близки к уровням поддержки 556-552 и 19 600. Значения на пятницу — 557 и 19 819.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба