22 июля 2024 БКС Экспресс
Уральская сталь запустила цех по выпуску труб OCTG, пишет Интерфакс со ссылкой на компанию.
Выход на проектную мощность в 250 тыс. т в год ожидается в конце 2025 г. Компания также возведет цех по производству бесшовных горячекатаных труб, ввод в эксплуатацию планируется в 2026 г.
Напомним, Уральская сталь входит в единый холдинг с Загорским трубным заводом (ЗТЗ).
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Выход ОМК и ЗТЗ на приемлемые загрузки на уровне 80% по выпуску бесшовных труб нефтяного сортамента (OCTG) может отнять до 20% рынка у ТМК, практически монополиста в отрасли.
В 2025–2026 гг. продажи OCTG труб ТМК могут упасть до 15%, по нашим оценкам. Сейчас на них приходится около 60% всех продаж бесшовных труб ТМК.
Нейтрально смотрим на бумагу, которая торгуется с дисконтом 50% против средних по Р/Е.
Выход на проектную мощность в 250 тыс. т в год ожидается в конце 2025 г. Компания также возведет цех по производству бесшовных горячекатаных труб, ввод в эксплуатацию планируется в 2026 г.
Напомним, Уральская сталь входит в единый холдинг с Загорским трубным заводом (ЗТЗ).
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Выход ОМК и ЗТЗ на приемлемые загрузки на уровне 80% по выпуску бесшовных труб нефтяного сортамента (OCTG) может отнять до 20% рынка у ТМК, практически монополиста в отрасли.
В 2025–2026 гг. продажи OCTG труб ТМК могут упасть до 15%, по нашим оценкам. Сейчас на них приходится около 60% всех продаж бесшовных труб ТМК.
Нейтрально смотрим на бумагу, которая торгуется с дисконтом 50% против средних по Р/Е.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба