25 июля 2024 Альфа-Капитал | MD Medical
Группа компаний МД Медикал успешно завершила процесс редомициляции и возвращается к регулярным дивидендам. Предлагаем заработать на стабильно растущей компании.
Торговый план
Покупка: акции МД Медикал по цене не выше 850 руб.
Срок: 4 месяца
Цель: 1000 руб. за акцию
Потенциальная доходность: 17,6% (52,9% годовых)
Почему акции могут вырасти
Сбалансированный органический рост
Прирост площадей в амбулаторном сегменте на 15% в год в 2024–2025 годах и увеличение стоимости услуг могут обеспечить рост выручки на 16–18% в год. При этом у компании отсутствует чистый долг, что даёт устойчивость в период высоких ставок.
Стабильные дивиденды
МД Медикал — один из немногих эмитентов, полностью выплативших накопленные за предыдущие годы денежные средства в виде дивидендов. Мы ожидаем, что компания продолжит дивидендные выплаты в будущем, и ждём payout ratio 2024 на уровне 65–70% чистой прибыли. Годовая дивидендная доходность составляет 10%.
Редомициляция завершена, навес акций реализован
По нашим оценкам, объём предложения со стороны инвесторов, покупавших акции в Euroclear, полностью реализован. Значимых сдерживающих факторов для роста акций нет, текущие котировки выглядят привлекательными для входа.
Ожидаем сильных результатов за II квартал 2024 года
Публикация операционного (конец июля) и финансового (конец августа) отчётов может стать дополнительным драйвером роста бумаг МД Медикал.
Риски
Общерыночные распродажи, которые могут давить на все акции на Московской бирже. При этом акции МД Медикал могут быть лучше рынка.
Ухудшение параметров дивидендной политики, сокращение выплат.
Форс-мажоры корпоративного или отраслевого характера.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу