25 июля 2024 Альфа-Капитал | Whoosh
Акции Whoosh ещё не начали восстанавливаться после коррекции, но могут вырасти в цене из-за сильной рыночной позиции. На этом можно заработать до 36% годовых.
Торговый план
Покупка: акции Whoosh по цене не выше 270 руб.
Срок: 5 месяцев
Цель: 310 руб. за акцию
Потенциальная доходность: до 14,8% (36% годовых)
Почему акции могут вырасти
Лидер рынка кикшеринга
По данным портала о городских сервисах «Трушеринг», доля Whoosh в 2023 году составила 45% в парке самокатов и 49% в объёме всех поездок. Такое присутствие позволяет наращивать доходы на растущем рынке. В 2023 году объём российского рынка кикшеринга составил 22,3 млрд руб. К 2026 году, по прогнозам, он увеличится на 110% и достигнет 46,8 млрд руб. Сама компания ожидает, что в 2024 году выручка может вырасти на 30%.
Парк самокатов стал больше
Ключевой причиной для роста финансовых показателей является объём техники. За шесть месяцев 2024 год парк Whoosh увеличился на 50% г/г. Помимо аппаратного расширения, компания активно внедряет новые IT-технологии для удобства и безопасности сервиса. Всё это способствует географическому расширению и увеличению активной клиентской базы. Более того, у Whoosh есть локальное производство запчастей и деталей, что снижает издержки на обслуживание самокатов.
Инвесторы ждут дивидендов
Компания стала публичной в конце 2022 года и пока была лишь одна выплата дивидендов с низкой доходностью. Сейчас консенсус-прогноз сводится к тому, что за текущий год выплата составит 9,8 руб., доходность 3,7%. Однако Whoosh активно увеличивает операционные показатели. Вскоре может быть опубликован финансовый отчёт за I полугодие 2024 года, на основе которого можно строить предположения о будущих выплатах. Вероятнее всего, выплаты будут осенью или в конце года.
Новые рынки
Помимо развития сервиса в России, компания запустила пилотный проект в Латинской Америке — на рынке с низкой конкуренцией. В долгосрочной перспективе это может дать приток валютной выручки.
Риски
Более медленные, чем ожидаются, темпы роста чистой прибыли.
Отсутствие дивидендов.
Увеличение долговой нагрузки.
Рост конкуренции и более жёсткое регулирование сектора.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу