26 июля 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 24 июля упали на 2,31% и 3,64% соответственно. Russell 2000 потерял чуть меньше — 2,15%.
S&P 500 вчера показал максимальное дневное снижение за год. Отчетность технологических компаний и комментарии пусть бывшего, но авторитетного члена ФРС Билла Дадли о снижении ставки подбодрили продавцов и привели к худшему с IV квартала 2022 г. дню на рынке.
3 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировали коммунальные услуги (+1,12%), отставали технологии (-4,14%).
Продажи новых домов в США упали до семимесячного минимума, а количество нераспроданных новостроек достигло максимума с 2008 г. Средняя цена продажи нового дома не изменилась по сравнению с предыдущим годом и составила $417 300, однако рекордно высокие цены и ставки по-прежнему сдерживают спрос.
Согласно первичным данным, темпы роста ВВП США во II квартале составили 2,8% квартал к кварталу (кв/кв).
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в красной зоне.
На открытии основной торговой сессии индексы в незначительном минусе.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) падает. Индекс Stoxx 50 теряет 1,62%.
Существенную просадку демонстрируют акции технологических компаний на фоне падения спроса на их решения в ряде промышленных сфер. STMicroelectronics, которая поставляет свою продукцию для Tesla, упала на 14% после того, как во второй раз в этом году снизила целевые показатели по продажам на 2024 г.
Немецкая Infineon, ведущий поставщик автомобильных чипов, потеряла 6%.
Также росту не способствует и статистика. Индекс деловых ожиданий в Германии продолжает снижаться. В июле показатель сократился с 88,8 до 86,9.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Сегодня индекс Hang Seng потерял 1,77%.
Правительство Китая в четверг сообщило, что выделит 300 млрд юаней ($41,4 млрд) в виде сверхдлинных казначейских облигаций для поддержки программы модернизации оборудования и обмена потребительских товаров на современные образцы. Такая мера призвана поддержать экономику. Новость не стала неожиданностью и никак не подбодрила китайский фондовый рынок.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) обвалился вслед за американскими индексами, потеряв 3,28% за день. Ближайшим уровнем поддержки для индекса может стать отметка 36 750.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже падает. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в сентябре составляет $2380 за унцию, -2%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно сентябрьскому контракту, торгуется по $80,6 за баррель, -1,3%.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже теряет 2%. Сегодня Управление энергетической информации США опубликует еженедельный отчет по рынку.
Великолепное падение
Вверх — как на эскалаторе, вниз — как на лифте. Такой фразой можно охарактеризовать динамику фондового рынка США в последние 365 дней и минувшую среду. Рынок падает, волатильность растет.
S&P 500 упал более чем на 2%, а NASDAQ 100 показал худший день с момента коррекции 2022 г., упав на 3,64%.
С технической точки зрения этот откат был резким, но в остальном довольно обычным.
На графике ниже показана пара важных моментов. Первый — это линии тренда, которые служили ориентиром для движения рынка с момента достижения дна в конце 2022 г. Пунктирные линии показывают краткосрочные тренды, которые были слишком крутыми, чтобы быть устойчивыми, в то время как сплошная линия отображает долгосрочный тренд, который остается нетронутым.
Кроме того, стоит отметить, что каждая коррекция, которую рынок переживал до сих пор, начиналась с комбинации медвежьей дивергенции, импульса и пробития ценами краткосрочной линии тренда. Этот раз не стал исключением.
Также видим, что цены приближаются к двум потенциальным линиям поддержки, а индекс относительной силы (RSI) близок к уровням перепроданности, где ранее он достиг дна.
Важно помнить, что это «потенциальные» уровни, на которые могут вернуться покупатели. На рынке нет никаких гарантий. Но суть в том, что множественные линии тренда, предыдущие ценовые максимумы и 200-дневная скользящая средняя могут предложить некоторую поддержку.
Что же стало причиной столь масштабного снижения? Главным виновником можно назвать отчетность компаний технологического сектора и то, что США по-прежнему отстают от своих международных коллег в цикле снижения ставок.
Банк Канады снижает ставки уже второе заседание подряд, как и Китай и Европейский центральный банк (ЕЦБ) за последнюю неделю. Примечательно, что тон Центрального банка Канады был решительно голубиным.
Все это стоит рассматривать в сочетании с колонкой бывшего президента ФРС Нью-Йорка Билла Дадли в Bloomberg Opinion, где он высказал мнение о том, что экономика США близка к рецессии. Это усилило рыночное опасения того, что ФРС США снова отстает от графика и реагирует слишком медленно на происходящие в экономике изменения.
Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам основной торговой сессии 24 июля упали на 2,31% и 3,64% соответственно. Russell 2000 потерял чуть меньше — 2,15%.
S&P 500 вчера показал максимальное дневное снижение за год. Отчетность технологических компаний и комментарии пусть бывшего, но авторитетного члена ФРС Билла Дадли о снижении ставки подбодрили продавцов и привели к худшему с IV квартала 2022 г. дню на рынке.
3 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировали коммунальные услуги (+1,12%), отставали технологии (-4,14%).
Продажи новых домов в США упали до семимесячного минимума, а количество нераспроданных новостроек достигло максимума с 2008 г. Средняя цена продажи нового дома не изменилась по сравнению с предыдущим годом и составила $417 300, однако рекордно высокие цены и ставки по-прежнему сдерживают спрос.
Согласно первичным данным, темпы роста ВВП США во II квартале составили 2,8% квартал к кварталу (кв/кв).
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже торгуются в красной зоне.
На открытии основной торговой сессии индексы в незначительном минусе.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) падает. Индекс Stoxx 50 теряет 1,62%.
Существенную просадку демонстрируют акции технологических компаний на фоне падения спроса на их решения в ряде промышленных сфер. STMicroelectronics, которая поставляет свою продукцию для Tesla, упала на 14% после того, как во второй раз в этом году снизила целевые показатели по продажам на 2024 г.
Немецкая Infineon, ведущий поставщик автомобильных чипов, потеряла 6%.
Также росту не способствует и статистика. Индекс деловых ожиданий в Германии продолжает снижаться. В июле показатель сократился с 88,8 до 86,9.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Сегодня индекс Hang Seng потерял 1,77%.
Правительство Китая в четверг сообщило, что выделит 300 млрд юаней ($41,4 млрд) в виде сверхдлинных казначейских облигаций для поддержки программы модернизации оборудования и обмена потребительских товаров на современные образцы. Такая мера призвана поддержать экономику. Новость не стала неожиданностью и никак не подбодрила китайский фондовый рынок.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) обвалился вслед за американскими индексами, потеряв 3,28% за день. Ближайшим уровнем поддержки для индекса может стать отметка 36 750.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже падает. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в сентябре составляет $2380 за унцию, -2%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно сентябрьскому контракту, торгуется по $80,6 за баррель, -1,3%.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже теряет 2%. Сегодня Управление энергетической информации США опубликует еженедельный отчет по рынку.
Великолепное падение
Вверх — как на эскалаторе, вниз — как на лифте. Такой фразой можно охарактеризовать динамику фондового рынка США в последние 365 дней и минувшую среду. Рынок падает, волатильность растет.
S&P 500 упал более чем на 2%, а NASDAQ 100 показал худший день с момента коррекции 2022 г., упав на 3,64%.
С технической точки зрения этот откат был резким, но в остальном довольно обычным.
На графике ниже показана пара важных моментов. Первый — это линии тренда, которые служили ориентиром для движения рынка с момента достижения дна в конце 2022 г. Пунктирные линии показывают краткосрочные тренды, которые были слишком крутыми, чтобы быть устойчивыми, в то время как сплошная линия отображает долгосрочный тренд, который остается нетронутым.
Кроме того, стоит отметить, что каждая коррекция, которую рынок переживал до сих пор, начиналась с комбинации медвежьей дивергенции, импульса и пробития ценами краткосрочной линии тренда. Этот раз не стал исключением.
Также видим, что цены приближаются к двум потенциальным линиям поддержки, а индекс относительной силы (RSI) близок к уровням перепроданности, где ранее он достиг дна.
Важно помнить, что это «потенциальные» уровни, на которые могут вернуться покупатели. На рынке нет никаких гарантий. Но суть в том, что множественные линии тренда, предыдущие ценовые максимумы и 200-дневная скользящая средняя могут предложить некоторую поддержку.
Что же стало причиной столь масштабного снижения? Главным виновником можно назвать отчетность компаний технологического сектора и то, что США по-прежнему отстают от своих международных коллег в цикле снижения ставок.
Банк Канады снижает ставки уже второе заседание подряд, как и Китай и Европейский центральный банк (ЕЦБ) за последнюю неделю. Примечательно, что тон Центрального банка Канады был решительно голубиным.
Все это стоит рассматривать в сочетании с колонкой бывшего президента ФРС Нью-Йорка Билла Дадли в Bloomberg Opinion, где он высказал мнение о том, что экономика США близка к рецессии. Это усилило рыночное опасения того, что ФРС США снова отстает от графика и реагирует слишком медленно на происходящие в экономике изменения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба