На верхнем графике специально взята разбивка по суткам с количеством аккаунтов. По ней хорошо видна зависимость между экстремумами. Лонгов больше на нижних границах ценового коридора, шортов, соответственно, на верхних (если вы сопоставите price action за эти дни).
На нижнем графике разбивка по часам с пропорцией позиций. По сути, оба графика отражают одно и то же, просто на нижнем видна динамика за последние 30 часов.
Лонгов сейчас 60% против 40%. Лонгов, кстати, всегда больше. В моменты максимального падения их количество увеличивается примерно до 64-65%, в моменты достижения пика уменьшается до 55-56%.
Это косвенный индикатор, который ничего не гарантирует. Топовые трейдеры тоже периодически попадают на ликвидации. Даже сам факт того, что лонгов всегда больше, хорошо демонстрирует неправоту бóльшей части этих трейдеров в моменты просадок. Более того, лонговые позиции крупных игроков часто используются для хеджирования шортов на фьючерсах, то есть, совсем не означают, что игроки делают ставку на рост. Они могут просто заниматься carry trade, зарабатывая свои несколько процентов на market-neutral стратегии
Немного юмора
Следите за Bitcoin Conference? Честно сказать, мероприятие оказалась настолько скучным, что даже не за что ухватиться. Все повторили одни и те же мантры. Разве что, Сейлор решил эпатировать всех своим прогнозом о цене BTC в $49 млн к 2045 году. Видимо, ему не понравилось, что СМИ массово цитировали на днях CEO управляющей компании Vaneck, который предсказывает $2.9 млн за 1 BTC к 2050. Майкл приревновал и решил отбить внимание СМИ к себе обратно. Учитывая, что уже через год никто про эти прогнозы не вспомнит, так как будут новые, сейчас можно говорить всё, что угодно. Хоть $100 млн за 1 BTC к 2030.
Правда, в этот раз народ не особо верит Сейлору и прочим евангелистам. Поэтому набирает шорты, что парадоксальным образом помогает биткоину расти за счет шортовых стоп-лоссов и ликвидаций.
Удивительно, как люди бросились шортить ещё вчера, учитывая, что основной хайп был прикован именно к субботнему выступлению Трампа. Отличная иллюстрация поговорки "поспешишь — людей насмешишь". Только в нашем случае "поспешишь — ликвидности подкинешь".
Речь Трампа была, по сути, его обычным предвыборным выступлением. Примерно всё то же, что он рассказывает избирателям в каждом штате — ругает Байдена и Харрис, хвалит себя. Его спичрайтеры гармонично вставили в некоторых местах крипту, чтобы речь выглядела релевантной мероприятию. Например, “при мне инфляция была меньше… поэтому деньги у людей были, чтобы покупать биткоин, а при Байдене инфляция высокая, поэтому людям не на что покупать биткоин”. Ну и всё в таком духе.
При этом котировки BTC начали снижаться ещё до начала выступления 45-го президента США. Было видно, как все хотят шортить по стратегии “buy the rumor sell the news”. В самом конце Трамп, наконец, дошёл до своего главного аргумента, призванного, как ему кажется, захватить сердца криптоэнтузиастов: пообещал, что при нем США не будут продавать биткоины, что они станут храниться, как своеобразный резервный актив. Настрадавшиеся от продаж Саксонии и Mt.Gox криптаны бросились на этих словах покупать (отсюда такой прокол наверх в 23:44-23:45). Вместе с тем сама эта мысль не несет в себе ничего нового. Все и без сегодняшнего выступления знали, что Трамп обещает некий резервный фонд из биткоинов. И это всё прекрасно, но есть одна проблема: Трамп больше не такой фаворит в президентской гонке, каким он был при Байдене. Соответственно, его слова могут ничего не значить.
Тем не менее, народ набрал столько шортов, что на них просто нельзя было не начать расти. Мы писали, что шорт в таком количестве на очевидном для всех принципе дампа после новости может плохо закончиться. Кто-то успел закрыться по ТП, а кого-то теперь будут выдавливать на стопы и ликвидации. Сверху сформировался слишком большой навес из ликвидности.
Вместе с тем лонг от текущих уровней только на основе Trump-trade кажется рискованным. Биткоину до выборов нужны новые драйверы. Подкинут ли их — узнаем в самое ближайшее время, так как уже на предстоящей неделе нас ждут новые отчеты бигтехов, макроэкономические данные и заседание ФРС с решением по ставке 31 июля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба