1 августа 2024 Invest Era Николаев Артем
👉 Как и обещали, составили список компаний, акции которых могут хорошо подрасти в случае «потепления» по части геополитики. Например, если мирные переговоры состоятся и будут успешными.
📍Газпром #GAZP. Прежние объемы уже не восстановить, т.к. Северные Потоки физически уничтожены. Зато поставки в Европу по существующим газопроводам могут подрасти.
📍Сегежа #SGZH. Все проблемы у компании начались как раз после потери европейского рынка. Даже частичное ослабление санкций с восстановлением 30-40% от прежних объемов может значительно улучшить положение компании. Да и окончание СВО повлечет за собой снижение ставки, что критично для Сегежи.
📍Юнипро #UPRO. Компания является геополитическим заложником. Основной бенефициар – немецкая компания Uniper.
Ослабление санкций позволило бы: А) восстановить проведение платежей между материнской компанией и дочкой и Б) «снять» внешнее управление с Юнипро (в случае, если немцы поступят аналогично с немецкими активами Роснефти). Благодаря этому стало бы возможным возобновление дивидендов. Или просто выкупить долю Uniper с дисконтом и начать платить дивиденды.
📍Роснефть, Лукойл, Татнефть. Отмена потолка цен на нефть сделает перевозки «легитимными» и «прозрачными». Расходы на логистику снизятся, спред с Brent сократится. Позитивный момент для нефтяников.
📍Совкомфлот #FLOT. Если санкции против флота снимут или ослабят, то откроется больше направлений. Не придется нести дополнительные издержки, связанные с «конспирацией» судов.
📍Новатэк #NVTK. Здесь главный позитив – это отмена недавно введенных санкций против Арктик СПГ-2. Теоретически, ушедшие инвесторы могут вернуться. Поставки с проекта могут возобновиться с новой силой, т.к. проблема с нехваткой танкерного флота тоже будет решена.
📍ВТБ, Сбербанк. Если России вернут SWIFT, то банки смогут восстановить свой международный бизнес. Выпавшие в 2022 доходы от международного банкинга удастся быстро восполнить. Прибыли компаний значительно подрастут.
📋 Как видно, основная ставка тут идёт на экспортеров, которым санкции пошли не на пользу. Напоминаем, что все это очень гипотетические сценарии. Окончание СВО может не означать снятие санкций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба