Главное
• Индекс МосБиржи не удержался за июльский минимум 2024 г. и за компанию с мировыми рынками обновил июльское дно 2023 г. Пробитая годовая поддержка переходят в разряд сопротивления и теперь служит ближайшим ориентиром технического отскока.
• Бумаги в фокусе: Мечел, АФК Система, Русагро, Газпром, ВТБ, НОВАТЭК.
• Рубль отыгрывал динамику мировых валют — окрепший юань против глобального доллара через кросс-курсы надавил и на рубль, а вот внебиржевой доллар относительно рубля просел на процент.
• На внешнем контуре в понедельник были панические распродажи. Сегодня утром отскок в Штатах на +2%, Япония до +12%. Заокеанский и азиатский биржевой фон предполагает локальное восстановление европейских рынков акций. Российский индекс тоже отскочит.
• Нефть Brent восстанавливается после вчерашнего пролива на минимумы года, баррель вернулся выше $77. Золото волатильно, но остается в тренде вверх, унция дороже $2410. Газ NG в отскоке к $1,97 — пока лишь замедление на длинном спуске.
В деталях
Индекс МосБиржи не смог противостоять глобальным тенденциям избегания рисковых инструментов. На международных рынках акций в понедельник прошел обвал, утянувший за собой и товарные активы. Для фондового рынка страны-экспортера сырья это серьезный негатив. На вечерке бенчмарк закрылся у 2819 п. с потерями в 2,7%.
Обороты повышенные — наторговали более 105 млрд руб., что связано с уходом индекса под годовую поддержку, срабатыванием защитных стоп-приказов у участников на повышение и активизацией игроков на понижение. В моменте бенчмарк тестировал 2807 п., и это значения июля прошлого года.
Сегодня есть основания ждать технический отскок в Индексе МосБиржи — внешние рынки сократили потери, утренние фьючерсы растут, товарные активы дорожают. Прежний уровень обороны на 2880 п. переходит в разряд сопротивления. Без очередных потрясений на внешнем контуре в рамках недели можно попробовать дотянуться и до оставленного гэпа сразу под 2900 п.
Рубль просел на 0,7% относительно юаня, пара CNY/RUB завершила торги выше 11,84, а была и 11,95. Здесь оказала влияние динамика китайского юаня на международном валютном рынке — в моменте общемировой паники юань обновлял годовые максимумы, а пара USD/CNY падала ниже 7,1. Через кросс-курсы юань надавил локально на рубль на Мосбирже. Эмоции на Forex улеглись, рубль и скорректировал потери.
Относительно внебиржевого доллара рубль взлетел на процент, курс от ЦБ на 6 августа ушел под 84,95. Евро в российском контуре был сильнее и тоже на фоне глобальной траектории EUR/USD — курс ЦБ подрос на четверть процента, до 93,04.
В целом ничего экстраординарного вчера для курса нацвалюты не случилось, а ЦБ в августе увеличит лимит продажи инвалюты по бюджетному механизму в 2 раза, что в пользу рубля. Валютные пары остаются в летнем боковике с границами: юань 11,5–12, доллар 84–89, евро 90–95. Активным трейдерам для работы в боковике от границ доступны фьючерсы на доллар, евро, юань — SiU4, EuU4, CRU4.
Бумаги в фокусе
• Мечел-ао (-8,5%). Абсолютный аутсайдер торгов. Исторически акции идут на опережение к рынку, рисковость инструмента очень высокая. Динамическая поддержка в русле нисходящего торгового канала пролегала в области 156 руб., но на фоне турбулентности обычка пролилась еще ниже — на вечерке почти 150 руб. и минимумы с начала апреля 2023 г. Возможно, круглый уровень 150 руб. и станет опорным для высокого отскока на эффекте накопленной перепроданности. Первый ориентир — возврат в канал над 156 руб., а в рамках августа может быть и значительно выше.
• АФК Система (-6%). Пятничная устойчивость оказалась мнимой. Акции рухнули под круглые 20 руб. и в моменте были у 19,6 руб., это значения конца марта. На предполагаемом отскоке широкого рынка психологическая отметка 20 руб. наверняка будет протестирована снизу-вверх.
• Русагро (-6%). Существенно хуже рынка, курс упал на минимумы с декабря 2023 г. Было ровно 1200 руб. Информация о редомициляции корпорации в Россию не смогла поддержать котировки, поскольку в кейсе растет вероятность временного навеса бумаг с внешнего контура. Долгосрочно — это позитив: снижаются юридические риски, открывается полный набор прав акционеров, включая дивиденды.
• Газпром (-3,2%). Падение превысило провал индекса. Однако с учетом лидерских качеств в июле, лучший результат за месяц среди всех компонентов бенчмарка, акции остаются в локальном аптренде. Поддержка в области 127 руб. формально устояла, возможно развитие вверх с первым ориентиром к 130 руб. Определенным позитивом для бумаг газовиков служит взлет котировок газа на европейском хабе TTF на максимумы года выше $400 за тыс. кубов.
• ВТБ (-2,4%). Вчера чуть лучше рынка, но важно, что акции на обновлении индексом годовых минимумов не переписали свои низы. Очевидное сопротивление на круглых 100 руб., там же пока проходит динамическая преграда на ближайшую неделю. Инвесторы все еще ждут «дивидендный сюрприз».
• НОВАТЭК (-1,3%). Был прокол круглых 1000 руб., но закрытие выше планки и динамика значительно лучше бенчмарка. Возможно, акции уже отпадали свое заранее. Динамическое сопротивление на август в области 1050 руб.
На внешнем контуре
• В США: обвал S&P 500 от июльского исторического максимума накануне достигал 10%. На дне паники было 5119 п. Идея продажи рынка сразу после заседания ФРС себя оправдала. Бенчмарк достиг поддержек и вошел в стадию перепроданности — технический отскок закономерен, американские утренние фьючерсы прибавляют от 1,5% до 2%. Позитивная динамика глобального поводыря перекинется на площадки Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: отскок после тотальных распродаж, и это дополнительный фактор к положительному старту европейской сессии акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Индекс Hang Seng в +0,5%, но он и вчера толком не падал. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK, а вчерашний коллапс в индексе Nikkei до -15% перекрывается утренним взлетом на +12%. Идея подхвата на расчетном дне оказалась максимально верной.
• Нефть Brent проливалась на годовой минимум вместе со всеми commodities. В моменте фьючерс был у $75,7. Сегодня утром восстановление над $77, но локальное сопротивление видится еще выше — $78.
• Золото тоже падало, унция прокалывала ниже $2370, но быстро выкупилась. Утром у $2410. Тренд остается восходящимй, исторические максимумы недавно уже были, есть шанс их повторить — вероятность снижения ключевой ставки ФРС на сентябрьском заседании 100%, это долгоиграющий негатив для индекса доллара DXY: 102,8 п. и позитив для золота.
• Газ NG протестировал $1,9 и ушел в отскок. Утренний фьючерс у $1,97. Пока тренд вниз,до возврата выше $2 устойчивого паттерна на вход в лонг не видно. Кеш.
• Индекс МосБиржи не удержался за июльский минимум 2024 г. и за компанию с мировыми рынками обновил июльское дно 2023 г. Пробитая годовая поддержка переходят в разряд сопротивления и теперь служит ближайшим ориентиром технического отскока.
• Бумаги в фокусе: Мечел, АФК Система, Русагро, Газпром, ВТБ, НОВАТЭК.
• Рубль отыгрывал динамику мировых валют — окрепший юань против глобального доллара через кросс-курсы надавил и на рубль, а вот внебиржевой доллар относительно рубля просел на процент.
• На внешнем контуре в понедельник были панические распродажи. Сегодня утром отскок в Штатах на +2%, Япония до +12%. Заокеанский и азиатский биржевой фон предполагает локальное восстановление европейских рынков акций. Российский индекс тоже отскочит.
• Нефть Brent восстанавливается после вчерашнего пролива на минимумы года, баррель вернулся выше $77. Золото волатильно, но остается в тренде вверх, унция дороже $2410. Газ NG в отскоке к $1,97 — пока лишь замедление на длинном спуске.
В деталях
Индекс МосБиржи не смог противостоять глобальным тенденциям избегания рисковых инструментов. На международных рынках акций в понедельник прошел обвал, утянувший за собой и товарные активы. Для фондового рынка страны-экспортера сырья это серьезный негатив. На вечерке бенчмарк закрылся у 2819 п. с потерями в 2,7%.
Обороты повышенные — наторговали более 105 млрд руб., что связано с уходом индекса под годовую поддержку, срабатыванием защитных стоп-приказов у участников на повышение и активизацией игроков на понижение. В моменте бенчмарк тестировал 2807 п., и это значения июля прошлого года.
Сегодня есть основания ждать технический отскок в Индексе МосБиржи — внешние рынки сократили потери, утренние фьючерсы растут, товарные активы дорожают. Прежний уровень обороны на 2880 п. переходит в разряд сопротивления. Без очередных потрясений на внешнем контуре в рамках недели можно попробовать дотянуться и до оставленного гэпа сразу под 2900 п.
Рубль просел на 0,7% относительно юаня, пара CNY/RUB завершила торги выше 11,84, а была и 11,95. Здесь оказала влияние динамика китайского юаня на международном валютном рынке — в моменте общемировой паники юань обновлял годовые максимумы, а пара USD/CNY падала ниже 7,1. Через кросс-курсы юань надавил локально на рубль на Мосбирже. Эмоции на Forex улеглись, рубль и скорректировал потери.
Относительно внебиржевого доллара рубль взлетел на процент, курс от ЦБ на 6 августа ушел под 84,95. Евро в российском контуре был сильнее и тоже на фоне глобальной траектории EUR/USD — курс ЦБ подрос на четверть процента, до 93,04.
В целом ничего экстраординарного вчера для курса нацвалюты не случилось, а ЦБ в августе увеличит лимит продажи инвалюты по бюджетному механизму в 2 раза, что в пользу рубля. Валютные пары остаются в летнем боковике с границами: юань 11,5–12, доллар 84–89, евро 90–95. Активным трейдерам для работы в боковике от границ доступны фьючерсы на доллар, евро, юань — SiU4, EuU4, CRU4.
Бумаги в фокусе
• Мечел-ао (-8,5%). Абсолютный аутсайдер торгов. Исторически акции идут на опережение к рынку, рисковость инструмента очень высокая. Динамическая поддержка в русле нисходящего торгового канала пролегала в области 156 руб., но на фоне турбулентности обычка пролилась еще ниже — на вечерке почти 150 руб. и минимумы с начала апреля 2023 г. Возможно, круглый уровень 150 руб. и станет опорным для высокого отскока на эффекте накопленной перепроданности. Первый ориентир — возврат в канал над 156 руб., а в рамках августа может быть и значительно выше.
• АФК Система (-6%). Пятничная устойчивость оказалась мнимой. Акции рухнули под круглые 20 руб. и в моменте были у 19,6 руб., это значения конца марта. На предполагаемом отскоке широкого рынка психологическая отметка 20 руб. наверняка будет протестирована снизу-вверх.
• Русагро (-6%). Существенно хуже рынка, курс упал на минимумы с декабря 2023 г. Было ровно 1200 руб. Информация о редомициляции корпорации в Россию не смогла поддержать котировки, поскольку в кейсе растет вероятность временного навеса бумаг с внешнего контура. Долгосрочно — это позитив: снижаются юридические риски, открывается полный набор прав акционеров, включая дивиденды.
• Газпром (-3,2%). Падение превысило провал индекса. Однако с учетом лидерских качеств в июле, лучший результат за месяц среди всех компонентов бенчмарка, акции остаются в локальном аптренде. Поддержка в области 127 руб. формально устояла, возможно развитие вверх с первым ориентиром к 130 руб. Определенным позитивом для бумаг газовиков служит взлет котировок газа на европейском хабе TTF на максимумы года выше $400 за тыс. кубов.
• ВТБ (-2,4%). Вчера чуть лучше рынка, но важно, что акции на обновлении индексом годовых минимумов не переписали свои низы. Очевидное сопротивление на круглых 100 руб., там же пока проходит динамическая преграда на ближайшую неделю. Инвесторы все еще ждут «дивидендный сюрприз».
• НОВАТЭК (-1,3%). Был прокол круглых 1000 руб., но закрытие выше планки и динамика значительно лучше бенчмарка. Возможно, акции уже отпадали свое заранее. Динамическое сопротивление на август в области 1050 руб.
На внешнем контуре
• В США: обвал S&P 500 от июльского исторического максимума накануне достигал 10%. На дне паники было 5119 п. Идея продажи рынка сразу после заседания ФРС себя оправдала. Бенчмарк достиг поддержек и вошел в стадию перепроданности — технический отскок закономерен, американские утренние фьючерсы прибавляют от 1,5% до 2%. Позитивная динамика глобального поводыря перекинется на площадки Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: отскок после тотальных распродаж, и это дополнительный фактор к положительному старту европейской сессии акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Индекс Hang Seng в +0,5%, но он и вчера толком не падал. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK, а вчерашний коллапс в индексе Nikkei до -15% перекрывается утренним взлетом на +12%. Идея подхвата на расчетном дне оказалась максимально верной.
• Нефть Brent проливалась на годовой минимум вместе со всеми commodities. В моменте фьючерс был у $75,7. Сегодня утром восстановление над $77, но локальное сопротивление видится еще выше — $78.
• Золото тоже падало, унция прокалывала ниже $2370, но быстро выкупилась. Утром у $2410. Тренд остается восходящимй, исторические максимумы недавно уже были, есть шанс их повторить — вероятность снижения ключевой ставки ФРС на сентябрьском заседании 100%, это долгоиграющий негатив для индекса доллара DXY: 102,8 п. и позитив для золота.
• Газ NG протестировал $1,9 и ушел в отскок. Утренний фьючерс у $1,97. Пока тренд вниз,до возврата выше $2 устойчивого паттерна на вход в лонг не видно. Кеш.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба