8 августа 2024 Альфа-Капитал | IVA Technologies
Это первый отчёт IVA Technologies после выхода на IPO. Инвесторы хорошо его приняли. Акции IVA выросли на 2%, в то время как Индекс МосБиржи не может похвастаться такими результатами. При этом компания всё ещё торгуется гораздо ниже цены размещения.
Главное
Рост выручки за I полугодие 2024 года на 48% (к I полугодию 2023 года)
Рост числа выданных лицензий на 32% (г/г), рост средней цены лицензии на 19% (г/г)
Общее число компаний-заказчиков выросло до 551 (+10% с начала года), среди клиентов — Минсельхоз и Департамент ИТ Москвы
Компания подписала партнёрские договоры о технологической совместимости с «Лабораторией Касперского», Ростелекомом, «Ред Софт» и «Аквариусом»
Комментарий гендиректора IVA Technologies Cтанислава Иодковского:
«По итогам первого полугодия 2024 года наш бизнес продемонстрировал активный рост, что полностью соответствует ожиданиям компании и подтверждает эффективность выбранной стратегии развития.
Достижение таких высоких показателей — это результат эффективной командной работы по наращиванию присутствия экосистемы IVA в различных сегментах рынка корпоративных коммуникаций.
При этом мы не останавливаемся на достигнутом и продолжаем реализовывать стратегию роста: активно увеличиваем инвестиции в R&D, расширяем клиентскую базу и партнёрское взаимодействие, развиваем сервисный функционал и дополняем продуктовый портфель самыми востребованными новинками».
Важное про IVA Technologies
IVA Technologies (ПАО «ИВА») работает на рынке отечественного софта для корпоративных коммуникаций: видеосвязь, мессенджеры, почта и пр. Компания имеет все шансы закрепиться на нём в роли лидера.
В ближайшие пять лет выручка компании может расти на 52% в год, а маржинальность оставаться на очень высоком уровне — 67%.
Начиная с 2025 года компания планирует выделять на выплату дивидендов не менее 25% от скорректированной чистой прибыли с учётом долговой нагрузки.
Аналитики Альфа-Банка оценили справедливую стоимость (EV) компании в 32,8–40 млрд руб. Это означает потенциальный рост котировок минимум на 35% от текущей рыночной цены.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу