14 августа 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Торги в валютных фьючерсах второй месяц подряд проходят на повышенных объемах. Интерес к расчетным инструментам на валюту резко вырос после июньских санкций и ограничений. Это связано с тем, что расчетный фьючерс на валютную пару исключает инфраструктурные риски.
Как правило рост объемов приводит к сильным ценовым движениям и об этом мы писали в прошлом материале. Посмотрим, как ситуация изменилась с тех пор и что сейчас интересного происходит во фьючерсах на курс доллара (SiU4) и китайского юаня (CRU4) по отношению к рублю.
Фьючерс на доллар
• Цена сентябрьского фьючерса вышла на максимумы почти за два месяца и сохраняет потенциал роста. Ближайшая остановка может быть в районе 90 000, после прохождения которой открывается возможность продвинуться к уровню 92 000.
• Разворот происходит на повышенных объемах. Средние дневные торговые объемы во фьючерсе составляют 50–55 млрд руб/, это указывает на то, что движение может быть еще более сильным и среднесрочным.
• Рубль выглядел чрезмерно сильно в первой половине лета на фоне проблем с импортными расчетами. Аналитики БКС ожидают ослабления рубля во II полугодии до 94,4.
• Помимо сентябрьского фьючерса, на Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару USD/RUB.
Фьючерс на юань
Фундаментальная и техническая ситуация в сентябрьских фьючерсах на курс китайского юаня в целом схожа.
• Фьючерсы на курс юаня стали ключевым контрактом в своем сегменте российского срочного рынка. В ближайшее время интерес к инструменту может возрасти еще сильнее на фоне усложнения расчетов между участниками биржевых торгов в китайских юанях (CNY). На этом фоне инвесторы будут уходить в наименее рискованный инструмент.
• Динамика фьючерса указывает на возможный разворот, однако необходимо закрепиться выше 12,2. После этого открываются перспективы роста до 12,6. Аналитики БКС ожидают роста юаня до 13,39 до конца года.
• Среднесрочная торговля в данном инструменте представляет наибольший интерес, так как внутри дня движение может быть несколько хаотичным.
• На Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару CNY/RUB
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как правило рост объемов приводит к сильным ценовым движениям и об этом мы писали в прошлом материале. Посмотрим, как ситуация изменилась с тех пор и что сейчас интересного происходит во фьючерсах на курс доллара (SiU4) и китайского юаня (CRU4) по отношению к рублю.
Фьючерс на доллар
• Цена сентябрьского фьючерса вышла на максимумы почти за два месяца и сохраняет потенциал роста. Ближайшая остановка может быть в районе 90 000, после прохождения которой открывается возможность продвинуться к уровню 92 000.
• Разворот происходит на повышенных объемах. Средние дневные торговые объемы во фьючерсе составляют 50–55 млрд руб/, это указывает на то, что движение может быть еще более сильным и среднесрочным.
• Рубль выглядел чрезмерно сильно в первой половине лета на фоне проблем с импортными расчетами. Аналитики БКС ожидают ослабления рубля во II полугодии до 94,4.
• Помимо сентябрьского фьючерса, на Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару USD/RUB.
Фьючерс на юань
Фундаментальная и техническая ситуация в сентябрьских фьючерсах на курс китайского юаня в целом схожа.
• Фьючерсы на курс юаня стали ключевым контрактом в своем сегменте российского срочного рынка. В ближайшее время интерес к инструменту может возрасти еще сильнее на фоне усложнения расчетов между участниками биржевых торгов в китайских юанях (CNY). На этом фоне инвесторы будут уходить в наименее рискованный инструмент.
• Динамика фьючерса указывает на возможный разворот, однако необходимо закрепиться выше 12,2. После этого открываются перспективы роста до 12,6. Аналитики БКС ожидают роста юаня до 13,39 до конца года.
• Среднесрочная торговля в данном инструменте представляет наибольший интерес, так как внутри дня движение может быть несколько хаотичным.
• На Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару CNY/RUB
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба