15 августа 2024 Альфа-Капитал | Mail.ru
МКПАО «ВК» (VK) опубликовала финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2024 года. Компания впервые в этом году раскрыла данные по показателю EBITDA. Теперь стали понятнее масштабы инвестиций в развитие и их эффективность. Акции на сегодняшних торгах теряют 1, 5%.
Итоги полугодия и квартала
Скорректированная EBITDA составила -0,7 млрд руб. против 3,9 млрд в I полугодии 2023 года. Компания заработала 4,8 млрд руб. в сегменте соцплатформы и медиаконтента, но операционные расходы в направлениях, пока не приносящих доходы, оказались больше.
Выручка группы за полугодие увеличилась на 22,6% год к году (г/г) и составила 70,2 млрд руб., за квартал рост составил 21% г/г. Основной вклад традиционно внесла онлайн-реклама с ростом 20% за полугодие, в основном благодаря соцсети ВКонтакте.
Самым динамично растущим стал сегмент «Технологии для бизнеса» с ростом 49%.
Инвестиции в новые продукты, продвижение и контент позволили расширить среднедневную аудиторию до 77 млн пользователей.
Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций
Выручка ВК совпала с ожиданиями рынка, а убыток по EBITDA оказался в два раза ниже наших прогнозов. Убыток кратно уменьшился по сравнению со II полугодием 2023 года, но инвесторов интересуют сроки, когда компания вернётся к прибыльности.
Пока ВК по-прежнему находится в активной фазе инвестирования, и ожидает её завершения по итогам 2024 года. После компания планирует увеличивать показатель EBITDA и наращивать денежный поток.
Важное про ВК
Группа ВК включает ряд цифровых бизнесов, в том числе «ВКонтакте», «Одноклассники», «Дзен», «Mail. ru», «VK Видео», «VK Клипы», «VK Музыка», «RuStore» и др.
Ключевыми показателями для инвесторов являются темпы роста сегментов группы. Дивиденды компания не выплачивает.
Выручка группы в 2023 году увеличилась на 36%. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, прибавившая 40%. На ключевой сегмент «Социальные сети и контентные сервисы» пришлось 63, 7% выручки.
С начала года акции снизились почти на 20%. Компания находится в активной фазе инвестирования и публикует усечённые финансовые результаты.
Таргет аналитиков Альфа-Банка по акциям ВК на горизонте 12 месяцев — 610 руб., потенциал роста от текущего уровня — 36%.
Итоги полугодия и квартала
Скорректированная EBITDA составила -0,7 млрд руб. против 3,9 млрд в I полугодии 2023 года. Компания заработала 4,8 млрд руб. в сегменте соцплатформы и медиаконтента, но операционные расходы в направлениях, пока не приносящих доходы, оказались больше.
Выручка группы за полугодие увеличилась на 22,6% год к году (г/г) и составила 70,2 млрд руб., за квартал рост составил 21% г/г. Основной вклад традиционно внесла онлайн-реклама с ростом 20% за полугодие, в основном благодаря соцсети ВКонтакте.
Самым динамично растущим стал сегмент «Технологии для бизнеса» с ростом 49%.
Инвестиции в новые продукты, продвижение и контент позволили расширить среднедневную аудиторию до 77 млн пользователей.
Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций
Выручка ВК совпала с ожиданиями рынка, а убыток по EBITDA оказался в два раза ниже наших прогнозов. Убыток кратно уменьшился по сравнению со II полугодием 2023 года, но инвесторов интересуют сроки, когда компания вернётся к прибыльности.
Пока ВК по-прежнему находится в активной фазе инвестирования, и ожидает её завершения по итогам 2024 года. После компания планирует увеличивать показатель EBITDA и наращивать денежный поток.
Важное про ВК
Группа ВК включает ряд цифровых бизнесов, в том числе «ВКонтакте», «Одноклассники», «Дзен», «Mail. ru», «VK Видео», «VK Клипы», «VK Музыка», «RuStore» и др.
Ключевыми показателями для инвесторов являются темпы роста сегментов группы. Дивиденды компания не выплачивает.
Выручка группы в 2023 году увеличилась на 36%. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, прибавившая 40%. На ключевой сегмент «Социальные сети и контентные сервисы» пришлось 63, 7% выручки.
С начала года акции снизились почти на 20%. Компания находится в активной фазе инвестирования и публикует усечённые финансовые результаты.
Таргет аналитиков Альфа-Банка по акциям ВК на горизонте 12 месяцев — 610 руб., потенциал роста от текущего уровня — 36%.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба