16 августа 2024 БКС Экспресс | Совкомфлот
Совкомфлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2024 г.
Взгляд БКС: Результаты Совкомфлота предсказуемо просели из-за санкций — часть судов (до 20) оказались под именными санкциями и не все они (лишь 4) замечены в транспортировке. Чистая прибыль в I полугодии снизилась на 35% г/г, до $324 млн (против нашего прогноза $341 млн). EBITDA снизилась на 32%, до $591 млн (наш прогноз $592 млн). По историческим меркам результаты I полугодия все равно являются очень высокими, но относительно показателей последних двух лет заметна выраженная просадка. Считаем, что с такими результатами прибыль по итогам 2024 г. может оказаться ниже наших прогнозов (около 60 млрд руб. против ожидавшихся ранее 80 млрд руб.).
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента в I полугодии составила $1019 млн (-16% год к году (г/г)). Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента за II квартал снизилась на 29% г/г, до $373,5 млн.
Показатель EBITDA в I полугодии составил $591 млн (-32% г/г). EBITDA за II квартал упала на 38% г/г, до $256,5 млн.
Чистая прибыль по итогам I полугодия составила $324 млн (-35% г/г). Чистая прибыль во II квартале снизилась на 49% г/г, до $107,8 млн.
Чистый долг на конец I полугодия был отрицательным на уровне $19,8 млн.
Взгляд БКС: Результаты Совкомфлота предсказуемо просели из-за санкций — часть судов (до 20) оказались под именными санкциями и не все они (лишь 4) замечены в транспортировке. Чистая прибыль в I полугодии снизилась на 35% г/г, до $324 млн (против нашего прогноза $341 млн). EBITDA снизилась на 32%, до $591 млн (наш прогноз $592 млн). По историческим меркам результаты I полугодия все равно являются очень высокими, но относительно показателей последних двух лет заметна выраженная просадка. Считаем, что с такими результатами прибыль по итогам 2024 г. может оказаться ниже наших прогнозов (около 60 млрд руб. против ожидавшихся ранее 80 млрд руб.).
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента в I полугодии составила $1019 млн (-16% год к году (г/г)). Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента за II квартал снизилась на 29% г/г, до $373,5 млн.
Показатель EBITDA в I полугодии составил $591 млн (-32% г/г). EBITDA за II квартал упала на 38% г/г, до $256,5 млн.
Чистая прибыль по итогам I полугодия составила $324 млн (-35% г/г). Чистая прибыль во II квартале снизилась на 49% г/г, до $107,8 млн.
Чистый долг на конец I полугодия был отрицательным на уровне $19,8 млн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба