Главное
• Рубль ослаб на 0,7% против юаня и по 1,3% относительно внебиржевых доллара и евро. Скачок волатильности может быть временным, и к концу месяца налоги экспортеров поддержат курс нацвалюты.
• Глобальный доллар США рухнул на годовой минимум, индекс доллара DXY слетел к 101,4 п. и вскоре может быть куда ниже. Другие мировые валюты закономерно окрепли до максимумов 2024 г. Причина — приближение момента монетарного разворота и снижения ключевой ставки ФРС. Вероятность сентябрьского секвестра стабильно 100%, а это априори против доллара и за рисковые активы.
• На сырьевом рынке: нефть Brent торгуется по $77, здесь техническая поддержка; золото было $2530, тренд вверх непоколебим; в газе NG откат под $2,2, но локальная формация восходящая и в приоритете покупки с разумным стопом.
В деталях
Рубль вчера потерял 0,7% против юаня, биржевая пара CNY/RUB поднялась под 12,19 — максимумы за два месяца. На внебиржевом рынке успехи доллара и евро еще больше, по +1,3%, — 90,7 и 100,2. В моменте по инерции может быть повыше, но ненадолго. Текущий скачок волатильности сродни ситуации первой половины августа — тогда был разгон доллара под 93, а евро подскакивал к 101. Завершилось все быстрой коррекцией инвалют и возвратом курсов в привычный летний боковик. Локальное дно у доллара и евро после отката было у 88,8 и 97,8.
Сейчас очередной взлет инвалют на фоне прежних опасений нехватки предложения валюты из-за барьеров и проблем с расчетами за экспорт-импорт при одновременно возросшем спросе на валюту со стороны финансовых организаций, завязанных на внешнеторговой деятельности корпораций из реального сектора. Есть вероятность, что текущий локальный кризис ликвидности на фоне дефицита инвалют продлится недолго, после чего вновь наступит коррекция доллара и евро и восстановление рубля.
На стороне нацвалюты — бюджетный механизм, нормативы репатриации выручки экспортеров, жесткая ДКП ЦБ и высокие ставки фондирования под импорт. А в конце следующей недели экспортеры обязаны полностью рассчитаться по налогам перед бюджетом.
На ближайшие сессии ожидания сводятся к нормализации ситуации с ликвидностью и постепенной стабилизации рубля. Инструменты для активных трейдеров есть — фьючерсы на доллар, евро, юань: SiU4, EuU4, CRU4. Бэквордация срочных контрактов на доллар и евро к внебиржевому споту почти 2%.
• Рубль ослаб на 0,7% против юаня и по 1,3% относительно внебиржевых доллара и евро. Скачок волатильности может быть временным, и к концу месяца налоги экспортеров поддержат курс нацвалюты.
• Глобальный доллар США рухнул на годовой минимум, индекс доллара DXY слетел к 101,4 п. и вскоре может быть куда ниже. Другие мировые валюты закономерно окрепли до максимумов 2024 г. Причина — приближение момента монетарного разворота и снижения ключевой ставки ФРС. Вероятность сентябрьского секвестра стабильно 100%, а это априори против доллара и за рисковые активы.
• На сырьевом рынке: нефть Brent торгуется по $77, здесь техническая поддержка; золото было $2530, тренд вверх непоколебим; в газе NG откат под $2,2, но локальная формация восходящая и в приоритете покупки с разумным стопом.
В деталях
Рубль вчера потерял 0,7% против юаня, биржевая пара CNY/RUB поднялась под 12,19 — максимумы за два месяца. На внебиржевом рынке успехи доллара и евро еще больше, по +1,3%, — 90,7 и 100,2. В моменте по инерции может быть повыше, но ненадолго. Текущий скачок волатильности сродни ситуации первой половины августа — тогда был разгон доллара под 93, а евро подскакивал к 101. Завершилось все быстрой коррекцией инвалют и возвратом курсов в привычный летний боковик. Локальное дно у доллара и евро после отката было у 88,8 и 97,8.
Сейчас очередной взлет инвалют на фоне прежних опасений нехватки предложения валюты из-за барьеров и проблем с расчетами за экспорт-импорт при одновременно возросшем спросе на валюту со стороны финансовых организаций, завязанных на внешнеторговой деятельности корпораций из реального сектора. Есть вероятность, что текущий локальный кризис ликвидности на фоне дефицита инвалют продлится недолго, после чего вновь наступит коррекция доллара и евро и восстановление рубля.
На стороне нацвалюты — бюджетный механизм, нормативы репатриации выручки экспортеров, жесткая ДКП ЦБ и высокие ставки фондирования под импорт. А в конце следующей недели экспортеры обязаны полностью рассчитаться по налогам перед бюджетом.
На ближайшие сессии ожидания сводятся к нормализации ситуации с ликвидностью и постепенной стабилизации рубля. Инструменты для активных трейдеров есть — фьючерсы на доллар, евро, юань: SiU4, EuU4, CRU4. Бэквордация срочных контрактов на доллар и евро к внебиржевому споту почти 2%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба