Индекс доллара США DXY падает на минимумы 2024 г. Фундаментальная причина — приближение момента снижения ключевой ставки ФРС. Технически на графике глобального американца завершено формирование устрашающего паттерна вниз. Как на этом заработать?
Девальвация доллара
Индекс доллара США DXY, отражающий стоимость американской нацвалюты против корзины мировых валют, рухнул на минимумы января 2024 г. Курс DXY уже под 101,5 п. Фактически наблюдаем локальную девальвацию доллара относительно нацвалют европейских и азиатских экономик.
Близится монетарный разворот ФРС — вероятность секвестра ключевой ставки на заседании регулятора 18 сентября срочным рынком оценивается в 100%. И данный фактор ДКП априори против доллара и за иные мировые валюты. От величины шага Федрезерва вниз по ставке будет зависеть и скорость ослабления доллара: чем активнее послабление ДКП, тем быстрее падение нацвалюты.
Паттерн вниз
На графике DXY с середины лета прошлого года формировалась ценовая модель «медвежий вымпел». В августе 2024 г. она завершена путем падения доллара ниже динамической линии поддержки и уже пошло закономерное ускорение вниз. Разрешение формации предполагает дальнейшее падение DXY на высоту древка почти в 7 пунктов, что путем отложения образует ориентир в области 95 п. Для индекса доллара DXY это будут значения января 2022 г.
Время на прохождение столь длинного пути вниз тесным образом связано со скоростью снижения ставки ФРС и выходом макроэкономических показателей. Замедление экономики Штатов может вынудить ЦБ действовать более агрессивно в грядущем цикле монетарного послабления, что и продолжит давить на доллар.
Как на этом заработать
В структуре валютного бенчмарка DXY основной вес занимает европейская валюта, почти 58%. Значит, основной упор будет на евро. Инструмент — EUR/USD. Предполагая снижение доллара, закономерно ждать укрепление евро и рост валютной пары. Корреляция USD и EUR высокая, но не абсолютная, поскольку есть и фактор курса ЕЦБ, поэтому масштаб падения доллара может не совпадать по процентам с ростом евро. Например, индикативом вверх в EUR/USD может служить сопоставимый январский уровень 2022 г., область под 1,15. От текущих 1,11 это порядка 4% вверх.
На Мосбирже есть срочные контракты на пару EUR/USD: актуальный с исполнением 19 сентября — EDU4 и с исполнением 19 декабря — EDZ4. Активные трейдеры могут отрабатывать идею падения доллара и роста евро через покупку фьючерсов. Главное — не забывать про защитные стоп-заявки, способные защитить от убытков из-за вдруг нереализованного плана, где параметр предполагаемой доходности должен быть выше расчетного риска на позицию.
Девальвация доллара
Индекс доллара США DXY, отражающий стоимость американской нацвалюты против корзины мировых валют, рухнул на минимумы января 2024 г. Курс DXY уже под 101,5 п. Фактически наблюдаем локальную девальвацию доллара относительно нацвалют европейских и азиатских экономик.
Близится монетарный разворот ФРС — вероятность секвестра ключевой ставки на заседании регулятора 18 сентября срочным рынком оценивается в 100%. И данный фактор ДКП априори против доллара и за иные мировые валюты. От величины шага Федрезерва вниз по ставке будет зависеть и скорость ослабления доллара: чем активнее послабление ДКП, тем быстрее падение нацвалюты.
Паттерн вниз
На графике DXY с середины лета прошлого года формировалась ценовая модель «медвежий вымпел». В августе 2024 г. она завершена путем падения доллара ниже динамической линии поддержки и уже пошло закономерное ускорение вниз. Разрешение формации предполагает дальнейшее падение DXY на высоту древка почти в 7 пунктов, что путем отложения образует ориентир в области 95 п. Для индекса доллара DXY это будут значения января 2022 г.
Время на прохождение столь длинного пути вниз тесным образом связано со скоростью снижения ставки ФРС и выходом макроэкономических показателей. Замедление экономики Штатов может вынудить ЦБ действовать более агрессивно в грядущем цикле монетарного послабления, что и продолжит давить на доллар.
Как на этом заработать
В структуре валютного бенчмарка DXY основной вес занимает европейская валюта, почти 58%. Значит, основной упор будет на евро. Инструмент — EUR/USD. Предполагая снижение доллара, закономерно ждать укрепление евро и рост валютной пары. Корреляция USD и EUR высокая, но не абсолютная, поскольку есть и фактор курса ЕЦБ, поэтому масштаб падения доллара может не совпадать по процентам с ростом евро. Например, индикативом вверх в EUR/USD может служить сопоставимый январский уровень 2022 г., область под 1,15. От текущих 1,11 это порядка 4% вверх.
На Мосбирже есть срочные контракты на пару EUR/USD: актуальный с исполнением 19 сентября — EDU4 и с исполнением 19 декабря — EDZ4. Активные трейдеры могут отрабатывать идею падения доллара и роста евро через покупку фьючерсов. Главное — не забывать про защитные стоп-заявки, способные защитить от убытков из-за вдруг нереализованного плана, где параметр предполагаемой доходности должен быть выше расчетного риска на позицию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба