22 августа 2024 BITKOGAN Коган Евгений
Цифры вышли достаточно сильные, и даже снижение чистой прибыли на 57% г/г (до 7,2 млрд руб.) не должно смущать инвесторов. Тому есть объективные причины.
Ключевые финансовые показатели МТС за 2 квартал 2024 г.
▪️ Выручка выросла на 18,5% г/г до 170,9 млрд руб. При этом, рост top line произошел практически по всем сегментам.
▪️ OIBDA компании увеличилась на 5% г/г и составила 65,4 млрд руб. Здесь основную роль сыграли положительные результаты телекома, финтеха, а также рост совокупной выручки. Тем не менее, рост расходов на развитие перспективных направлений оказал на ОIBDA определенное давление.
▪️ Чистая прибыль МТС в отчетном периоде снизилась на 57,2% г/г до 7,2 млрд руб. Здесь, впрочем, причины связаны с ростом инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и в новые направления. Так, сapex компании подскочил на 55,9% г/г и оказался на уровне 31,1 млрд руб.
▪️ Долговая нагрузка компании в настоящее время находится на комфортном уровне: соотношение чистого финансового долга и OIBDA на конец 2 квартала составило 1,8х.
Идем далее. Доходы от нетелеком-сервисов во 2 квартале выросли на 47,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 73,8 млрд руб. Особо хочу обратить внимание на рост клиентов экосистемы в целом: их число превысило 15 млн (+7% г/г).
Теперь хотел бы отметить хороший рост показателей по новому направлению МТС Юрент (кикшеринг). Как иллюстрируют цифры, интеграция проходит успешно. Поездки на самокатах с подпиской Premium уже составляют 65% от всех совершенных поездок на платформе. Количество уникальных подписчиков Premium, совершивших хотя бы одну поездку, достигло 1,2 млн.
Что дальше? По словам президента МТС Вячеслава Николаева, компания в ближайшие годы намерена потратить существенные средства на развитие сегмента R&D (Research&Development).
📎 Полагаю, это очень важный момент. Здесь нельзя стоять на месте, необходимо постоянное усовершенствование, иначе конкуренты догонят и обойдут очень быстро. В МТС это отлично понимают, поэтому и уделяют R&D большое внимание.
Переходим к выводам. Результаты — достаточно сильные, особенно по некоторым отдельным сегментам бизнеса. За акциями МТС слежу постоянно, их привлекательность, как одного из российских «дивидендных аристократов», сохраняется.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевые финансовые показатели МТС за 2 квартал 2024 г.
▪️ Выручка выросла на 18,5% г/г до 170,9 млрд руб. При этом, рост top line произошел практически по всем сегментам.
▪️ OIBDA компании увеличилась на 5% г/г и составила 65,4 млрд руб. Здесь основную роль сыграли положительные результаты телекома, финтеха, а также рост совокупной выручки. Тем не менее, рост расходов на развитие перспективных направлений оказал на ОIBDA определенное давление.
▪️ Чистая прибыль МТС в отчетном периоде снизилась на 57,2% г/г до 7,2 млрд руб. Здесь, впрочем, причины связаны с ростом инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и в новые направления. Так, сapex компании подскочил на 55,9% г/г и оказался на уровне 31,1 млрд руб.
▪️ Долговая нагрузка компании в настоящее время находится на комфортном уровне: соотношение чистого финансового долга и OIBDA на конец 2 квартала составило 1,8х.
Идем далее. Доходы от нетелеком-сервисов во 2 квартале выросли на 47,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 73,8 млрд руб. Особо хочу обратить внимание на рост клиентов экосистемы в целом: их число превысило 15 млн (+7% г/г).
Теперь хотел бы отметить хороший рост показателей по новому направлению МТС Юрент (кикшеринг). Как иллюстрируют цифры, интеграция проходит успешно. Поездки на самокатах с подпиской Premium уже составляют 65% от всех совершенных поездок на платформе. Количество уникальных подписчиков Premium, совершивших хотя бы одну поездку, достигло 1,2 млн.
Что дальше? По словам президента МТС Вячеслава Николаева, компания в ближайшие годы намерена потратить существенные средства на развитие сегмента R&D (Research&Development).
📎 Полагаю, это очень важный момент. Здесь нельзя стоять на месте, необходимо постоянное усовершенствование, иначе конкуренты догонят и обойдут очень быстро. В МТС это отлично понимают, поэтому и уделяют R&D большое внимание.
Переходим к выводам. Результаты — достаточно сильные, особенно по некоторым отдельным сегментам бизнеса. За акциями МТС слежу постоянно, их привлекательность, как одного из российских «дивидендных аристократов», сохраняется.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу