Главное
• Юань упал более 2% и вернулся в рамки привычного летнего валютного боковика — ожидаемо. Внебиржевые доллар и евро, скорее всего, только начинают свой откат.
• Глобальный доллар США пытается стабилизироваться на годовых минимумах, индекс DXY немного выше 101,3 п. Техническая картина инструмента мрачная на фоне неумолимо приближающегося момента монетарного разворота ФРС. Среднесрочная слабость доллара — перспективный фактор крепости иных инвалют, рисковых активов и commodities.
• На сырьевом рынке: нефть Brent удержалась за планку $75,6 — годовое дно не пробито, и баррель закономерно возвращается выше $77; золото потускнело к $2480, но это все еще тренд вверх, а вероятность очередной исторической вершины унции сохраняется на фоне грядущего снижения ключевой ставки Федрезерва; газ NG сломал краткосрочный паттерн вверх — фьючерс упал к $2,05, но убытки купированы стопами на $2,1.
В деталях
Рубль на Мосбирже взлетел более 2% относительно китайского юаня, пара CNY/RUB резко провалилась на двухнедельные минимумы, закрытие недалеко от 11,8. По негативной тенденции курс инвалюты может быть еще ниже — область поддержки у 11,7. Фактически недавно мы видели ложное движение юаня с локальным прорывом верхней границы многомесячной консолидации 11,5–12. Как и ожидалось, ненадолго. Выход из длинных позиций на взлете пары и даже открытие коротких позиций полностью оправдано.
На внебирже пока лишь небольшой откат доллара и евро от двухмесячных максимумов. Видимо, все еще впереди. Курс доллар и евро от ЦБ на 23 августа — у 91,3 и 101,6. Падение с недельного пика на 0,3% и 0,4% соответственно. Все еще ощущается локальный кризис ликвидности — спрос на валюту значительно превышает предложение на фоне нарушения механизмов расчетов по экспортно-импортным операциям. Но это временно — расшивка платежей приводит к насыщению рынка ликвидностью и резкому падению инвалют. Так уже было в первой половине августа и можно было отлично заработать.
Сейчас похожая ситуация. Тем более, фьючерсы на доллар и евро остаются в большой бэквордации: контракт на 1000 долларов США SiU4 ниже 87 800, а по евро— ровно 97 000. Сравним со спот-рынком внебиржи и получим спред почти в 4%. Это явная аномалия. Интерпретация здесь такая: участники срочного рынка не закладывают продолжительного и высокого роста инвалют на внебирже и ждут резкого схлопывания спреда. Продолжаем отрабатывать интересную спекулятивную идею через фьючерсы, а стопы в активном трейдинге в любом случае обязательны.
• Юань упал более 2% и вернулся в рамки привычного летнего валютного боковика — ожидаемо. Внебиржевые доллар и евро, скорее всего, только начинают свой откат.
• Глобальный доллар США пытается стабилизироваться на годовых минимумах, индекс DXY немного выше 101,3 п. Техническая картина инструмента мрачная на фоне неумолимо приближающегося момента монетарного разворота ФРС. Среднесрочная слабость доллара — перспективный фактор крепости иных инвалют, рисковых активов и commodities.
• На сырьевом рынке: нефть Brent удержалась за планку $75,6 — годовое дно не пробито, и баррель закономерно возвращается выше $77; золото потускнело к $2480, но это все еще тренд вверх, а вероятность очередной исторической вершины унции сохраняется на фоне грядущего снижения ключевой ставки Федрезерва; газ NG сломал краткосрочный паттерн вверх — фьючерс упал к $2,05, но убытки купированы стопами на $2,1.
В деталях
Рубль на Мосбирже взлетел более 2% относительно китайского юаня, пара CNY/RUB резко провалилась на двухнедельные минимумы, закрытие недалеко от 11,8. По негативной тенденции курс инвалюты может быть еще ниже — область поддержки у 11,7. Фактически недавно мы видели ложное движение юаня с локальным прорывом верхней границы многомесячной консолидации 11,5–12. Как и ожидалось, ненадолго. Выход из длинных позиций на взлете пары и даже открытие коротких позиций полностью оправдано.
На внебирже пока лишь небольшой откат доллара и евро от двухмесячных максимумов. Видимо, все еще впереди. Курс доллар и евро от ЦБ на 23 августа — у 91,3 и 101,6. Падение с недельного пика на 0,3% и 0,4% соответственно. Все еще ощущается локальный кризис ликвидности — спрос на валюту значительно превышает предложение на фоне нарушения механизмов расчетов по экспортно-импортным операциям. Но это временно — расшивка платежей приводит к насыщению рынка ликвидностью и резкому падению инвалют. Так уже было в первой половине августа и можно было отлично заработать.
Сейчас похожая ситуация. Тем более, фьючерсы на доллар и евро остаются в большой бэквордации: контракт на 1000 долларов США SiU4 ниже 87 800, а по евро— ровно 97 000. Сравним со спот-рынком внебиржи и получим спред почти в 4%. Это явная аномалия. Интерпретация здесь такая: участники срочного рынка не закладывают продолжительного и высокого роста инвалют на внебирже и ждут резкого схлопывания спреда. Продолжаем отрабатывать интересную спекулятивную идею через фьючерсы, а стопы в активном трейдинге в любом случае обязательны.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба