Главное
• Юань упал на минимумы июля, рубль остался в летнем боковике, у нацвалюты против китайца потерь за месяц нет. Относительно американца и европейца ослабление рубля носит временный характер на фоне явного дефицита предложения инвалют на внебирже.
• Глобальный доллар США рухнул на минимумы лета 2023 г. Падение индекса DXY обосновано и фундаментально, и технически — уже 100,5 п. Против доллара играет ФРС на фоне приближения момента снижения ключевой ставки, а на ценовом графике вовсю реализуется сильный медвежий паттерн.
• На сырьевом рынке: нефть Brent в техническом отскоке с годового дна к $80; золото $2515, унция на топе на фоне провала DXY — обратная сила связи; а волатильный газ NG на минорной ноте переходит на новый фьючерс — утром октябрьский контракт у $2,17.
В деталях
Рубль в пятницу ударно укреплялся — юань продолжил падение и достиг минимальных отметок за месяц. В моменте биржевая пара CNY/RUB рушилась на 1,5% и была на 11,66. Ожидаемо. В планах на август было сохранение летнего валютного боковика в границах 11,5–12. На фоне временной вспышки волатильности юань подскакивал к 12,24, но быстро вернулся на исходные начала месяца. По итогам августа у рубля в связке с юанем потерь нет — те же 11,84. Активные трейдеры на ложном заскоке юаня выше верхней границы боковика могли сработать вниз и зафиксировать под 5% прибыли.
На внебиржевом рынке картина для рубля не столь радужная: по данным ЦБ на 26 августа, доллар по 91,6, а евро у 101,6. Потери нацвалюты против токсичных инвалют за месяц на 6%. Причина — нарушение механизмов расчетов по экспорту-импорту на фоне санкций, повлекших резкое сокращение предложения инвалюты. Спрос на инвалюту со стороны финансовых организаций в интересах корпораций из реального сектора экономики попросту выдавил внебиржевые котировки вверх.
Тем не менее срочный рынок относительно стабилен: фьючерс на доллар США SiU4 у 88 600, а контракт на евро EuU4 у 98 500. Спред со спот почти 3,5%. Сильная бэквордация. Это говорит о том, что участники срочного рынка не ожидают длительного ослабления рубля относительно внебиржевых доллара и евро. И на этом активным трейдерам в августе уже дважды можно было заработать: первая волна и вторая.
• Юань упал на минимумы июля, рубль остался в летнем боковике, у нацвалюты против китайца потерь за месяц нет. Относительно американца и европейца ослабление рубля носит временный характер на фоне явного дефицита предложения инвалют на внебирже.
• Глобальный доллар США рухнул на минимумы лета 2023 г. Падение индекса DXY обосновано и фундаментально, и технически — уже 100,5 п. Против доллара играет ФРС на фоне приближения момента снижения ключевой ставки, а на ценовом графике вовсю реализуется сильный медвежий паттерн.
• На сырьевом рынке: нефть Brent в техническом отскоке с годового дна к $80; золото $2515, унция на топе на фоне провала DXY — обратная сила связи; а волатильный газ NG на минорной ноте переходит на новый фьючерс — утром октябрьский контракт у $2,17.
В деталях
Рубль в пятницу ударно укреплялся — юань продолжил падение и достиг минимальных отметок за месяц. В моменте биржевая пара CNY/RUB рушилась на 1,5% и была на 11,66. Ожидаемо. В планах на август было сохранение летнего валютного боковика в границах 11,5–12. На фоне временной вспышки волатильности юань подскакивал к 12,24, но быстро вернулся на исходные начала месяца. По итогам августа у рубля в связке с юанем потерь нет — те же 11,84. Активные трейдеры на ложном заскоке юаня выше верхней границы боковика могли сработать вниз и зафиксировать под 5% прибыли.
На внебиржевом рынке картина для рубля не столь радужная: по данным ЦБ на 26 августа, доллар по 91,6, а евро у 101,6. Потери нацвалюты против токсичных инвалют за месяц на 6%. Причина — нарушение механизмов расчетов по экспорту-импорту на фоне санкций, повлекших резкое сокращение предложения инвалюты. Спрос на инвалюту со стороны финансовых организаций в интересах корпораций из реального сектора экономики попросту выдавил внебиржевые котировки вверх.
Тем не менее срочный рынок относительно стабилен: фьючерс на доллар США SiU4 у 88 600, а контракт на евро EuU4 у 98 500. Спред со спот почти 3,5%. Сильная бэквордация. Это говорит о том, что участники срочного рынка не ожидают длительного ослабления рубля относительно внебиржевых доллара и евро. И на этом активным трейдерам в августе уже дважды можно было заработать: первая волна и вторая.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба