Когда я впервые познакомился с форматом Fix Price магазином низких цен - это было прикольно, и название несло смысл.
Fix Price - "по фиксированной" или вернее по одной цене. Так это было в далёком прошлом. Не помню точно, но всё условно было по 50 рублей. И в этом было что-то необычное, делающее магазин отличным от других.
Помню как жена затарилась там на несколько тысяч , и я никак не мог понять как это вообще возможно
Давно не был в FixPrice, но тут как собрался писать статью решил зайти посмотреть, какая же там Fix цена?
Ответ - никакая. На всех товарах висели разные ценники, и я даже не стал смотреть на ассортимент.
О компании
🟢Первый магазин появился в Москве в далёком 2007 году; к 2013 году сеть магазинов достигла 1000 шт; в 2019 году магазинов стало больше 3000 шт; в 2021 году, когда магазинов стало уже больше 4000 шт, а компания успела выти на рынки Беларуси, Казахстана, Грузии, Узбекистана, Латвии, Киргизии, компания вышла на IPO.
🟢На сегодня Fix Price нацелена на дальнейшее расширение розничной сети и предложение товаров миллионам новых покупателей по самым привлекательным ценам. Компания получила листинг в Астане на бирже AIX и провела редомициляцию в Казахстан.
✅ Редомициляция
В Июле стало известно, что компания зарегистрировала офис в Международном финансовом центре «Астана».
✅Структура собственников
🔸Сергей Ломакин 69.50%
🔸Другие акционеры 27.60%
🔸Менеджмент 1.90%
🔸Дмитрий Кирсанов 1.00%
✅ Отчётность за 2 квартал
🔼Во 2 квартале 2024 года общая торговая площадь увеличилась на 37 800 кв. м (+11,4% г/г) и составила 1 456 920 кв. м
🔼 За отчетный период Компания увеличила сеть на 177 магазинов (включая 15 франчайзинговых магазинов). На 30 июня 2024 года общее количество магазинов достигло 6 722.
🔼 Выручка: 76,7 млрд руб. (+9,9% год к году (г/г))
🔼 LFL-продажи: +3,2%
🔼 Скорректированная EBITDA: 13 млрд руб. (+2,3% г/г)
🔽 Чистая прибыль: 5,8 млрд руб. (-57,9% г/г) , что отражает рост налоговых расходов в связи с удержанием налога на
внутригрупповые дивиденды, а также высокую базу прошлого года после высвобождения налоговых резервов на фоне переоценки определенных налоговых рисков. Рентабельность по чистой прибыли составила 6,1%.
Рентабельность по чистой прибыли в 2023 году выросла до 12,2% по сравнению с 7,7% за 2022 год. Поэтому текущее значение рентабельности хуже даже плохого 2022 года.
💰За последние 12 месяцев компания заработала около 30 рублей на акцию.
➕У компании по-прежнему отрицательный чистый долг : -19,6 млрд.
✅Дивиденды
По итогам 2023 года компания Fix Price выплатила дивиденды в размере 9.84 рублей на обыкновенную акцию.
Общий объем выплат составил 8,4 млрд рублей. Дивидендная доходность составила 3,07%.
Говорить о том, что компания платит стабильные дивиденды было бы крайне опрометчиво.
✅Оценки аналитиков и цена
Консенсус-прогноз аналитиков исключительно положительный, с целевой ценой 365 рублей.
С момента выхода на IPO с 700 рублей, цена упала более чем на 73%.
Акции практически постоянно падали, иногда уходя в горизонтальную плоскость.
За последний год акции потеряли 50%+
✅ Выводы и оценки
В прошлом, магазины низких цен были особенным форматом, тогда как сейчас все крупные сети приобретают или самостоятельно открывают такого рода магазины. Это и Чижик, и Монетка , и Да!
Помимо сокращения чистой прибыли у компании упала операционная прибыль в 1 полугодии, несмотря на рост выручки.
В тоже время компания развивает формат франшизы, имеет отрицательный чистый долг и стоит меньше 5ти годовых прибылей.
Считаю, что цену уронили уже слишком сильно и вполне вероятно стоит присмотреться к компании.
В тоже время считаю, что у других гигагнтов ритейла больше шансов на этом конкурентом рынке.
Акции компании не держу
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Fix Price - "по фиксированной" или вернее по одной цене. Так это было в далёком прошлом. Не помню точно, но всё условно было по 50 рублей. И в этом было что-то необычное, делающее магазин отличным от других.
Помню как жена затарилась там на несколько тысяч , и я никак не мог понять как это вообще возможно
Давно не был в FixPrice, но тут как собрался писать статью решил зайти посмотреть, какая же там Fix цена?
Ответ - никакая. На всех товарах висели разные ценники, и я даже не стал смотреть на ассортимент.
О компании
🟢Первый магазин появился в Москве в далёком 2007 году; к 2013 году сеть магазинов достигла 1000 шт; в 2019 году магазинов стало больше 3000 шт; в 2021 году, когда магазинов стало уже больше 4000 шт, а компания успела выти на рынки Беларуси, Казахстана, Грузии, Узбекистана, Латвии, Киргизии, компания вышла на IPO.
🟢На сегодня Fix Price нацелена на дальнейшее расширение розничной сети и предложение товаров миллионам новых покупателей по самым привлекательным ценам. Компания получила листинг в Астане на бирже AIX и провела редомициляцию в Казахстан.
✅ Редомициляция
В Июле стало известно, что компания зарегистрировала офис в Международном финансовом центре «Астана».
✅Структура собственников
🔸Сергей Ломакин 69.50%
🔸Другие акционеры 27.60%
🔸Менеджмент 1.90%
🔸Дмитрий Кирсанов 1.00%
✅ Отчётность за 2 квартал
🔼Во 2 квартале 2024 года общая торговая площадь увеличилась на 37 800 кв. м (+11,4% г/г) и составила 1 456 920 кв. м
🔼 За отчетный период Компания увеличила сеть на 177 магазинов (включая 15 франчайзинговых магазинов). На 30 июня 2024 года общее количество магазинов достигло 6 722.
🔼 Выручка: 76,7 млрд руб. (+9,9% год к году (г/г))
🔼 LFL-продажи: +3,2%
🔼 Скорректированная EBITDA: 13 млрд руб. (+2,3% г/г)
🔽 Чистая прибыль: 5,8 млрд руб. (-57,9% г/г) , что отражает рост налоговых расходов в связи с удержанием налога на
внутригрупповые дивиденды, а также высокую базу прошлого года после высвобождения налоговых резервов на фоне переоценки определенных налоговых рисков. Рентабельность по чистой прибыли составила 6,1%.
Рентабельность по чистой прибыли в 2023 году выросла до 12,2% по сравнению с 7,7% за 2022 год. Поэтому текущее значение рентабельности хуже даже плохого 2022 года.
💰За последние 12 месяцев компания заработала около 30 рублей на акцию.
➕У компании по-прежнему отрицательный чистый долг : -19,6 млрд.
✅Дивиденды
По итогам 2023 года компания Fix Price выплатила дивиденды в размере 9.84 рублей на обыкновенную акцию.
Общий объем выплат составил 8,4 млрд рублей. Дивидендная доходность составила 3,07%.
Говорить о том, что компания платит стабильные дивиденды было бы крайне опрометчиво.
✅Оценки аналитиков и цена
Консенсус-прогноз аналитиков исключительно положительный, с целевой ценой 365 рублей.
С момента выхода на IPO с 700 рублей, цена упала более чем на 73%.
Акции практически постоянно падали, иногда уходя в горизонтальную плоскость.
За последний год акции потеряли 50%+
✅ Выводы и оценки
В прошлом, магазины низких цен были особенным форматом, тогда как сейчас все крупные сети приобретают или самостоятельно открывают такого рода магазины. Это и Чижик, и Монетка , и Да!
Помимо сокращения чистой прибыли у компании упала операционная прибыль в 1 полугодии, несмотря на рост выручки.
В тоже время компания развивает формат франшизы, имеет отрицательный чистый долг и стоит меньше 5ти годовых прибылей.
Считаю, что цену уронили уже слишком сильно и вполне вероятно стоит присмотреться к компании.
В тоже время считаю, что у других гигагнтов ритейла больше шансов на этом конкурентом рынке.
Акции компании не держу
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу