Завтра после закрытия рынка Broadcom #AVGO опубликует результаты за прошлый квартал. Отчетность значительно повлияет на настроения инвесторов в секторе полупроводников и широкий рынок.
✅ Broadcom #AVGO - один из крупнейших производителей полупроводников для сетевого оборудования, беспроводной связи, хранения данных и промышленной электроники. Помимо этого, предлагает программные решения для инфраструктуры.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +32%
Рост спроса на ASIC и сетевые решения
Broadcom продолжает оставаться одним из лидеров на рынке решений для ИИ, включая кастомные ASIC и передовое сетевое оборудование для серверов. По оценкам аналитиков, выручка от этих сегментов достигнет $12 млрд (при текущем прогнозе AVGO в $11 млрд) в этом году и вырастет до $16+ млрд в следующем году.
Основными драйверами этого являются крупные заказы от таких клиентов, как Google и Meta. Их CAPEX на инфраструктуру ИИ продолжает устойчиво расти, что мы видели в их отчетностях. В то же время, AVGO постепенно расширяла мощности. Не исключаем позитивных комментариев относительно увеличения новых крупных клиентов в сфере ASIC с трех до пяти.
Результаты в сетевой инфраструктуре и прогнозы могут оказаться выше ожиданий. Драйвером служит запуск Arista #ANET портфолио Etherlink AI Platform с новыми чипами от AVGO, продажи которых назначены на второе полугодие.
Стабилизация на традиционных рынках
Последние отчеты аналогов из сферы показали, что во втором квартале в циклических сегментах и стандартных ЦОД прошла нормализация и появились ранние признаки восстановления.
Менеджмент AVGO в квартале также отмечал более сильные тенденции заказов по сравнению с прошлым годом. Ожидаем, что изменения найдут отражение в результатах и прогнозах. Оценки аналитиков по циклическим сегментам продолжают оставаться консервативными.
💎 На наш взгляд, Broadcom продемонстрирует позитивные результаты и улучшенные прогнозы на фоне растущего спроса на решения в области ИИ, сетевого оборудования и нормализации циклических сегментов. Текущая коррекция предоставляет интересную точку для формирования позиций.
https://t.me/aabeta (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу