10 сентября 2024 БКС Экспресс | Полиметалл
Solidcore Resources (бывший Polymetal) в пятницу, 13 сентября, опубликует финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Динамика показателей приведена в сравнении с I полугодием 2023 г.
• Выручка Solidcore, по нашим расчетам, выросла на 79%, до $704 млн, благодаря более высоким ценам на золото и росту объемов продаж.
• В результате EBITDA прибавила 75%, достигнув $350 млн, а рентабельность по EBITDA снизилась на 1 п.п., до 50%.
• Скорректированный свободный денежный поток, по нашим оценкам, вырос в 2,5 раза и составил $245 млн, что во многом отражает более высокую EBITDA.
Таким образом, мы прогнозируем хорошие результаты.
Напомним, российские акции компании перестанут торговаться на Мосбирже с 25 сентября, а 15 октября произойдет делистинг с российской площадки.
Рекомендуем держателям акций участвовать в обмене — бумаги торгуются на Мосбирже с мультипликатором P/E 3x в текущих ценах (дисконт более 35% к целевому мультипликатору P/E на 2026 г. в размере 5,5х).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Динамика показателей приведена в сравнении с I полугодием 2023 г.
• Выручка Solidcore, по нашим расчетам, выросла на 79%, до $704 млн, благодаря более высоким ценам на золото и росту объемов продаж.
• В результате EBITDA прибавила 75%, достигнув $350 млн, а рентабельность по EBITDA снизилась на 1 п.п., до 50%.
• Скорректированный свободный денежный поток, по нашим оценкам, вырос в 2,5 раза и составил $245 млн, что во многом отражает более высокую EBITDA.
Таким образом, мы прогнозируем хорошие результаты.
Напомним, российские акции компании перестанут торговаться на Мосбирже с 25 сентября, а 15 октября произойдет делистинг с российской площадки.
Рекомендуем держателям акций участвовать в обмене — бумаги торгуются на Мосбирже с мультипликатором P/E 3x в текущих ценах (дисконт более 35% к целевому мультипликатору P/E на 2026 г. в размере 5,5х).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу