25 января 2010 Mind Money (ИК Церих)
Прошедшая неделя стала очень неоднородной. В ее начале перевешивали настроения на продолжение посленовогоднего роста. Цены акций и индексы в первые два дня показали весьма ощутимый рост, который вместе с ростом первой посленовогодней недели создавал базу для среднесрочного оптимизма. Индекс ММВБ в первую половину недели поднялся еще на 2,5%. Рост происходил при смешанном внешним фоне, когда в отчетных данных можно было найти как позитивные, так и негативные моменты. Мировые фондовые рынки не подавали особенных поводов для тренда. Рынок нефти тоже находился в боковой задумчивости с небольшим перевесом надежды на рост. Однако этого роста не случилось - после нескольких попыток подрастания цены на нефть пошли ниже и к концу недели снизились под 76 долларов за баррель. (Свою роль в этом падении сыграл сильный рост запасов бензина в США). Наступившая неделя принесла дальнейшее снижение цен на нефть вплоть до 74 долларов за баррель.
В результате, вторая половина недели на нашем рынке стала праздником медведей. Продажи за редкими исключениями прокатились по всему спектру бумаг. Причем снижение было более существенным, чем рост в начале недели. Так, что итогом недели отмечено суммарное снижение индексов ММВБ и РТС. Индекс ММВБ протестировал вниз недавно существенный уровень сопротивления в 1390 пунктов, который после его пробития стал мощным уровнем поддержки. Главную причину снижения многие усматривают в желании Китая снизить объемы кредитования и с предложениями президента США Б. Обамы по банковской реформе. Озвученные им инициативы будут вызывать сопротивление в банковском сообществе, а намечающееся противоборство не лучшее время для покупок.
На наступающей неделе выйдет много важной макроэкономической статистики включая предварительные данные по росту ВВП в четвертом квартале и по итогам 2009 года (в США, Великобритании, России и ряде других стран), данные, продажи жилья, безработица. Целый набор отчетных данных крупных компаний за 2009 год. В частности, планируется, что 27 января ConocoPhillips представит результаты за 4-й квартал 2008 г. в которых раскроет оценку показателей ЛУКОЙЛа. 25 января Cбербанк опубликует финансовые результаты за 2009 год по РСБУ, а 28 января Газпром представит результаты за III квартал 2009 года по МСФО. Росстат приведет данные о динамике промышленного производства за 2009 год, уровню безработицы за декабрь. 27 января - начало торгов акциями компании РУСАЛ на Гоконгской бирже. С 1 февраля ЦБ РФ ЦБ отменяет одну из основных антикризисных мер - беззалоговое кредитование банков. Регулятор поднимет требования к банкам, допускаемым к беззалоговым аукционам. Пресс-релиз ЦБ называет это возвращением к традиционным инструментам кредитно-денежной политики. (Подробности предстоящих событий смотри в нашем календаре).
Уже только перечисленные события позволяли бы назвать предстоящую неделю очень важной и насыщенной. Но главное в другом: 27 января состоится заседание ФРС США, которое в очередной раз будет обсуждать текущее состояние экономики и определять уровень процентных ставок. Изюминку в это совещание добавляет то, что срок пребывания 56-летнего Б.Бернанке на посту главы ФРС истекает 31 января 2010г. Его переизбрание практически не ставится под сомнение, да и Б.Обама уверял недавно, что Сенат США одобрит утверждение Б. Бернанке на посту ФРС. Но в свете недавних инициатив президента США по ущемлению интересов "жирных котов" (ряда законодательных инициатив, направленных против банков и последующие рекомендации Обамы руководителям банков "работать с нами, а не против нас"), опасности разных сюрпризов против Обамы существенно возрастают. (Перефразируя слова самого Обамы - "если он хочет драки он ее получит"). Пока дата голосования сената по вопросу продления полномочий Б. Бернанке не определена, но торг с банкирами сейчас идет нешуточный по всему спектру проблем. Видим, что Обама борется как лев, но по нашему мышиному разуменью «коль до когтей у них дойдет, то льву тогда не быть живому - сильнее Уолл-стрита зверя нет».
С 27 по 31 января в Давосе буде проходить Международный экономический форум. Будет широкое обсуждение течения кризиса, принимаемых мер и сроков сворачивания монетарного стимулирования. Заявления высоких чиновников, зачастую решающих простые утилитарные вещи могут сильно повлиять на настронеия рынков. Так, министр финансов Алексей Кудрин, еще в сентябре минувшего года утверждавший, что дна кризиса мы уже достигли и теперь впереди - только рост, (в связи с получением результатов года, а так же в связи с подготовкой параметров бюджета на следующие три года) изменил свою точку зрения почти что на противоположную. На прошлой неделе он сказал, что мировой финансовый кризис еще не закончился и преподнесет России новые неприятные сюрпризы. (Созвучен ему был и зам главы ЦБ Улюкаев, уверяющий, что темпы роста ВВП РФ в 2011-2012гг. будут меньше, чем в 2010г). Более всего Кудрин опасается плохих долгов на балансах банков. Видимо сильно беспокоит его и ситуация со сбором налогов. Впрочем, к резким изменениям мнения Кудрина рынок уже привыкает. Но вот как будут реагировать рынки на речи давосских спикеров?
Нам представляется, что несмотря на желание рынка продолжить тенденции предыдущей недели, на наступившей неделе на рынке должен произойти отскок, частично компенсирующий прошедшее снижение. Но вот сила этого отскока и то, дойдет ли до попыток "ретеста" достигавшихся по прошедшей неделе максимумов, будет зависеть от того, как оценят состояние экономики в ФРС и на Давосе. А это очень важно
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам пятницы понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в марте составила $72,83 (-$2,35) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в марте составила $74,54 (-$2,02) за баррель.
Основной фактором падения рынка стало решение президента США Барака Обама об ограничении деятельности крупных коммерческих банков. Американский президент хочет реформировать финансовый сектор, законодательно ограничить размеры пассивов крупных банков и ограничить торговлю ценными бумагами, за свой счет. Барак Обама, также собирается запретить банкам рисковать вкладами застрахованными государством. Глава белого дома планирует сократить зависимость хедж-фондов от банков, для того чтобы избегать создания мыльных пузырей в финансовом секторе. В случае принятия Бараком Обамой ограничительных мер банки JPMorgan и Goldman Sachs могут лишиться своих инвестиционных подразделений. JPMorgan, управляет активами на $8 млрд через One Equity Partners, а Goldman Sachs инвестирует активы через частный инвестфонд.
Важным событием дня стала информация по деятельности Лукойла за рубежом. В 2009 году Лукойл добыл 5 млн. тонн нефти за пределами РФ. Лукойл ведет разработку месторождений в Узбекистане, Гане, Саудовской Аравии, Египте. В Западной Африке Лукойл Оверсиз приступил к глубокому бурению на океаническом шельфе Ганы на глубине около 2 тысячи метров. В Узбекистане на структуре Западный Арал проведена качественная сейсморазведка в объеме около 3 тысяч погонных километров. В Саудовской Аравии производится бурение оценочных скважин на структуре Тухман в пустыни Руб аль-Хали. В Египте Лукойл Оверсиз приобрел перспективный участок с доказанными запасами нефти. Большие надежды Лукойл Оверсиз связывает с разработкой месторождения Западная Курна-2 в Ираке. Осваивать проект Западная Курна-2 российская компания будет совместно с норвежской Statoil (18,75%) и иракской нефтяной компанией North Oil Company (25%).
Министерство финансов РФ, по заявлению главы департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина Ильи Трунина, рассматривает возможность замены НДПИ и экспортной пошлины на нефть налогом на добавленный доход. Сегодня налоговая нагрузка нефтяного сектора в РФ привязана к мировым ценам на нефть, поэтому нефтяники испытывают трудности с инвестированием в новые проекты
Контанго - превышение цены июньского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу марта, сегодня повысилось со вчерашних 2,07% до 2,17%. Падение нефти продолжается третий день подряд
Фондовый рынок США. Провальная неделя
Три дня падения в США и каждый раз темп падения увеличивается, в пятницу была буквально прошиблена 50 дневная средняя индекса S&P 500. И все это из-за того, что Обама решил порегулировать банковскую систему, чтобы уменьшить финансовые риски. Такая апелляция напоминает времена великой депрессии. Хотите ее – получайте, рынок распродался.
Падение вели финансы. Bank of America потерял 3,7%. Morgan Stanley -5.3% Goldman Sachs снизился 4.2%. Падение финансов усугубилось, когда Democratic Senators Barbara Boxer и Russ Feingold сказали, что они не поддержат Ben S. Bernanke на второй срок the chairman of the Federal Reserve (с 1 февраля). Google потерял 5,7% только потому, что его отчет не ответил самым лучшим аналитическим оценкам. Но компания же заработала $6,13 вместо $5,69 по средней оценке. Только щит Америки General Electric на очень приличном отчете умудрился вырасти на 0,6%. Отчет был получше ожиданий 28 центов прибыли акции против 26 центов оценки и $41,4 млрд выручки против $39,9 млрд оценки.
Сегодня отчитываются
Apple Inc., Texas Instruments и Amgen.
Cегодня заседание министров финансов G7
22.01 индекс S&P 500 упал на 2,21% в пятницу, упал на 1,89% в четверг, упал 1,06% в среду, вырос во вторник на 1,25% (1091,76 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 3,25%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 2,185%.
Мартовская нефть (WTI) упала 22.01 на 2.02% ($74,54). Более дальние контракты падали быстрее. Нефть упала на снижение глобального доверия в восстановление при провале акций и росте ожиданий повышения ставок в Китае.
__________
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии закрылись ниже спота, но уменьшив разницу до минимальной в 2010 году. Фьючерсы сег. ночью в позитиве.
__________________
Япония упала на 0,74% на усилении йены и отчете Google ( Китай сегодня припадает)
Европа открывается вниз на продолжении падении в США после европейской сессии. Лондон упал в пятницу на 0,6%, четверг упал на 1,57%, упал в среду на 1,67%, вырос на 0,34% во вторник и на +0,72% в понедельник.
В понедельник выходят перепродажи домов(оценка падение до 5,9 млн после 6,54 млн, во вторник потребительское доверие, в среду новые продажи домов и выносит решение ФРС, в четверг claims, заказы на durables, в пятницу ВВП, чикагский PMI, потребительские настроения
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В результате, вторая половина недели на нашем рынке стала праздником медведей. Продажи за редкими исключениями прокатились по всему спектру бумаг. Причем снижение было более существенным, чем рост в начале недели. Так, что итогом недели отмечено суммарное снижение индексов ММВБ и РТС. Индекс ММВБ протестировал вниз недавно существенный уровень сопротивления в 1390 пунктов, который после его пробития стал мощным уровнем поддержки. Главную причину снижения многие усматривают в желании Китая снизить объемы кредитования и с предложениями президента США Б. Обамы по банковской реформе. Озвученные им инициативы будут вызывать сопротивление в банковском сообществе, а намечающееся противоборство не лучшее время для покупок.
На наступающей неделе выйдет много важной макроэкономической статистики включая предварительные данные по росту ВВП в четвертом квартале и по итогам 2009 года (в США, Великобритании, России и ряде других стран), данные, продажи жилья, безработица. Целый набор отчетных данных крупных компаний за 2009 год. В частности, планируется, что 27 января ConocoPhillips представит результаты за 4-й квартал 2008 г. в которых раскроет оценку показателей ЛУКОЙЛа. 25 января Cбербанк опубликует финансовые результаты за 2009 год по РСБУ, а 28 января Газпром представит результаты за III квартал 2009 года по МСФО. Росстат приведет данные о динамике промышленного производства за 2009 год, уровню безработицы за декабрь. 27 января - начало торгов акциями компании РУСАЛ на Гоконгской бирже. С 1 февраля ЦБ РФ ЦБ отменяет одну из основных антикризисных мер - беззалоговое кредитование банков. Регулятор поднимет требования к банкам, допускаемым к беззалоговым аукционам. Пресс-релиз ЦБ называет это возвращением к традиционным инструментам кредитно-денежной политики. (Подробности предстоящих событий смотри в нашем календаре).
Уже только перечисленные события позволяли бы назвать предстоящую неделю очень важной и насыщенной. Но главное в другом: 27 января состоится заседание ФРС США, которое в очередной раз будет обсуждать текущее состояние экономики и определять уровень процентных ставок. Изюминку в это совещание добавляет то, что срок пребывания 56-летнего Б.Бернанке на посту главы ФРС истекает 31 января 2010г. Его переизбрание практически не ставится под сомнение, да и Б.Обама уверял недавно, что Сенат США одобрит утверждение Б. Бернанке на посту ФРС. Но в свете недавних инициатив президента США по ущемлению интересов "жирных котов" (ряда законодательных инициатив, направленных против банков и последующие рекомендации Обамы руководителям банков "работать с нами, а не против нас"), опасности разных сюрпризов против Обамы существенно возрастают. (Перефразируя слова самого Обамы - "если он хочет драки он ее получит"). Пока дата голосования сената по вопросу продления полномочий Б. Бернанке не определена, но торг с банкирами сейчас идет нешуточный по всему спектру проблем. Видим, что Обама борется как лев, но по нашему мышиному разуменью «коль до когтей у них дойдет, то льву тогда не быть живому - сильнее Уолл-стрита зверя нет».
С 27 по 31 января в Давосе буде проходить Международный экономический форум. Будет широкое обсуждение течения кризиса, принимаемых мер и сроков сворачивания монетарного стимулирования. Заявления высоких чиновников, зачастую решающих простые утилитарные вещи могут сильно повлиять на настронеия рынков. Так, министр финансов Алексей Кудрин, еще в сентябре минувшего года утверждавший, что дна кризиса мы уже достигли и теперь впереди - только рост, (в связи с получением результатов года, а так же в связи с подготовкой параметров бюджета на следующие три года) изменил свою точку зрения почти что на противоположную. На прошлой неделе он сказал, что мировой финансовый кризис еще не закончился и преподнесет России новые неприятные сюрпризы. (Созвучен ему был и зам главы ЦБ Улюкаев, уверяющий, что темпы роста ВВП РФ в 2011-2012гг. будут меньше, чем в 2010г). Более всего Кудрин опасается плохих долгов на балансах банков. Видимо сильно беспокоит его и ситуация со сбором налогов. Впрочем, к резким изменениям мнения Кудрина рынок уже привыкает. Но вот как будут реагировать рынки на речи давосских спикеров?
Нам представляется, что несмотря на желание рынка продолжить тенденции предыдущей недели, на наступившей неделе на рынке должен произойти отскок, частично компенсирующий прошедшее снижение. Но вот сила этого отскока и то, дойдет ли до попыток "ретеста" достигавшихся по прошедшей неделе максимумов, будет зависеть от того, как оценят состояние экономики в ФРС и на Давосе. А это очень важно
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам пятницы понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в марте составила $72,83 (-$2,35) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в марте составила $74,54 (-$2,02) за баррель.
Основной фактором падения рынка стало решение президента США Барака Обама об ограничении деятельности крупных коммерческих банков. Американский президент хочет реформировать финансовый сектор, законодательно ограничить размеры пассивов крупных банков и ограничить торговлю ценными бумагами, за свой счет. Барак Обама, также собирается запретить банкам рисковать вкладами застрахованными государством. Глава белого дома планирует сократить зависимость хедж-фондов от банков, для того чтобы избегать создания мыльных пузырей в финансовом секторе. В случае принятия Бараком Обамой ограничительных мер банки JPMorgan и Goldman Sachs могут лишиться своих инвестиционных подразделений. JPMorgan, управляет активами на $8 млрд через One Equity Partners, а Goldman Sachs инвестирует активы через частный инвестфонд.
Важным событием дня стала информация по деятельности Лукойла за рубежом. В 2009 году Лукойл добыл 5 млн. тонн нефти за пределами РФ. Лукойл ведет разработку месторождений в Узбекистане, Гане, Саудовской Аравии, Египте. В Западной Африке Лукойл Оверсиз приступил к глубокому бурению на океаническом шельфе Ганы на глубине около 2 тысячи метров. В Узбекистане на структуре Западный Арал проведена качественная сейсморазведка в объеме около 3 тысяч погонных километров. В Саудовской Аравии производится бурение оценочных скважин на структуре Тухман в пустыни Руб аль-Хали. В Египте Лукойл Оверсиз приобрел перспективный участок с доказанными запасами нефти. Большие надежды Лукойл Оверсиз связывает с разработкой месторождения Западная Курна-2 в Ираке. Осваивать проект Западная Курна-2 российская компания будет совместно с норвежской Statoil (18,75%) и иракской нефтяной компанией North Oil Company (25%).
Министерство финансов РФ, по заявлению главы департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина Ильи Трунина, рассматривает возможность замены НДПИ и экспортной пошлины на нефть налогом на добавленный доход. Сегодня налоговая нагрузка нефтяного сектора в РФ привязана к мировым ценам на нефть, поэтому нефтяники испытывают трудности с инвестированием в новые проекты
Контанго - превышение цены июньского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу марта, сегодня повысилось со вчерашних 2,07% до 2,17%. Падение нефти продолжается третий день подряд
Фондовый рынок США. Провальная неделя
Три дня падения в США и каждый раз темп падения увеличивается, в пятницу была буквально прошиблена 50 дневная средняя индекса S&P 500. И все это из-за того, что Обама решил порегулировать банковскую систему, чтобы уменьшить финансовые риски. Такая апелляция напоминает времена великой депрессии. Хотите ее – получайте, рынок распродался.
Падение вели финансы. Bank of America потерял 3,7%. Morgan Stanley -5.3% Goldman Sachs снизился 4.2%. Падение финансов усугубилось, когда Democratic Senators Barbara Boxer и Russ Feingold сказали, что они не поддержат Ben S. Bernanke на второй срок the chairman of the Federal Reserve (с 1 февраля). Google потерял 5,7% только потому, что его отчет не ответил самым лучшим аналитическим оценкам. Но компания же заработала $6,13 вместо $5,69 по средней оценке. Только щит Америки General Electric на очень приличном отчете умудрился вырасти на 0,6%. Отчет был получше ожиданий 28 центов прибыли акции против 26 центов оценки и $41,4 млрд выручки против $39,9 млрд оценки.
Сегодня отчитываются
Apple Inc., Texas Instruments и Amgen.
Cегодня заседание министров финансов G7
22.01 индекс S&P 500 упал на 2,21% в пятницу, упал на 1,89% в четверг, упал 1,06% в среду, вырос во вторник на 1,25% (1091,76 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 3,25%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 2,185%.
Мартовская нефть (WTI) упала 22.01 на 2.02% ($74,54). Более дальние контракты падали быстрее. Нефть упала на снижение глобального доверия в восстановление при провале акций и росте ожиданий повышения ставок в Китае.
__________
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии закрылись ниже спота, но уменьшив разницу до минимальной в 2010 году. Фьючерсы сег. ночью в позитиве.
__________________
Япония упала на 0,74% на усилении йены и отчете Google ( Китай сегодня припадает)
Европа открывается вниз на продолжении падении в США после европейской сессии. Лондон упал в пятницу на 0,6%, четверг упал на 1,57%, упал в среду на 1,67%, вырос на 0,34% во вторник и на +0,72% в понедельник.
В понедельник выходят перепродажи домов(оценка падение до 5,9 млн после 6,54 млн, во вторник потребительское доверие, в среду новые продажи домов и выносит решение ФРС, в четверг claims, заказы на durables, в пятницу ВВП, чикагский PMI, потребительские настроения
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу