4 октября 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.
Здесь два блока:
• Краткосрочно. Что повлияет на российский рынок в ближайшие дни.
• Среднесрочно и долгосрочно. Ключевые события, которые определяют фон на рынке.
У каждого события отмечена степень важности: низкая, средняя или высокая. Все, что добавлено в «Записки» на этой неделе, имеет знак New! — это помогает ориентироваться постоянным читателям рубрики.
• New! Индекс МосБиржи вернулся к падению
Важность: высокая
Индекс МосБиржи растерял достижения прошлой недели и завершает эту падением. Не оказали поддержку рынку ни слабый рубль, ни цены на нефть. По итогам прошлой недели потребительская инфляция ускорила свой рост, правительство планирует увеличить расходы бюджета в 2025 г. — и все это в преддверии заседания Банка России. Вероятно, инвесторы закладывают в цены возможное повышение ставки 25 октября. Также ЦБ РФ сократит покупки валюты в октябре, что приведет к укреплению рубля.
• New! Цены на нефть вернулись к росту
Важность: высокая
Цена на нефть марки Brent прибавила 10% и в моменте достигала $78,7 за баррель. Основная причина роста — обострение конфликта на Ближнем Востоке. Вчера стало известно о том, что Израиль может нанести удар по нефтяным объектам Ирана при поддержке США.
Дорогая нефть только на руку российской экономике и компаниям-экспортерам. Таким образом, акции нефтедобывающих компаний становятся еще привлекательнее.
• New! Доллар по 95
Важность: высокая
Рубль значительно ослабел по отношению к доллару и другим мировым валютам, достигнув отметки 95 впервые с февраля 2024 г. К падению рубля привели проблемы с фондированием у банков, изменения в торговом балансе и рост расходов бюджета, а также падение цен на нефть в августе.
• New! Акционеры НОВАТЭКа одобрили дивиденды за I полугодие
Важность: высокая
Акционеры НОВАТЭКа на внеочередном собрании одобрили дивиденды за I полугодие 2024 г.
В конце августа совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 35,5 руб. на одну акцию.
• New! Хэдхантер объявил дату выплаты особого дивиденда
Важность: высокая
Собрание акционеров МКПАО «Хэдхантер», на котором будет рассмотрен вопрос о выплате специального дивиденда, может пройти в декабре, сообщил гендиректор компании Дмитрий Сергиенков.
У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумаги компании и открыта торговая идея «Лонг Хэдхантер». Ждем сильных финансовых результатов за III квартал 2024 г. и за 2024–2025 гг., дивдоходность 15–16% на 1–2 квартала и регулярные выплаты в будущем. Поддержку окажет и выкуп акций с рынка.
Также Хэдхантер получил разрешение от кипрского регистратора на редомициляцию своих дочерних предприятий Headhunter Group PLC и Headhunter FSU Ltd в Россию.
• New! ФосАгро планирует небольшой рост CAPEX в 2025
Важность: средняя
В 2025 г. ФосАгро планирует небольшой рост капвложений к уровню текущего года, сообщил заместитель гендиректора компании по финансам и международным проектам Александр Шарабайко.
Бюджет на следующий год ФосАгро традиционно утверждает в декабре. Сообщается, что ориентир по CAPEX на текущий год составляет 73 млрд руб. с учетом капитализируемых ремонтов.
• New! Мосбиржа начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк
Важность: средняя
Московская биржа с 8 октября на срочном рынке начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк, которые станут доступнее для торговли всем категориям инвесторов. С основными параметрами новых контрактов можно ознакомиться здесь.
• New! Т-Банк для присоединения Росбанка проведет допэмиссию на 3 млрд рублей
Важность: средняя
Т-Банк в рамках присоединения Росбанка проведет допэмиссию акций номинальным объемом в 3 млрд руб. Предполагается, что Т-Банк разместит 300 млн бумаг номиналом 10 руб. каждая. В одну акцию будет конвертировано 5,88 акций Росбанка номиналом 10 руб.
Акционеры Росбанка рассмотрят вопрос присоединения кредитной организации к Т-Банку на внеочередном собрании 1 ноября.
• New! Минфин выступил против налога на сверхприбыль банков
Важность: высокая
1 октября группа депутатов во главе с председателем фракции «Справедливая Россия – За правду» Сергеем Мироновым внесла на рассмотрение Госдумы законопроект, в котором предлагается ввести налог на сверхприбыль банков.
Минфин подготовил отрицательное заключение на предложение депутатов и напомнил, что принятыми летом поправками в Налоговый кодекс ставка налога на прибыль организаций уже будет повышена до 25% со следующего года. Ее будут применять в том числе по отношению к банковскому сектору.
• New! ЦБ РФ снизит объемы покупки валюты в октябре
Важность: высокая
Совокупный объем средств, направляемых министерством на покупку иностранной валюты и золота в рамках исполнения бюджетного правила, с 7 октября по 6 ноября составляет 71,8 млрд руб. против 172,9 млрд руб. в период с 6 сентября по 4 октября.
Ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в октябре составит в эквиваленте 3,1 млрд руб., продажи — 5,3 млрд руб. против 0,2 млрд руб. в сентябре.
Рост продаж может позитивно повлиять на валютный курс и несколько укрепить рубль.
• New! Рост расходов бюджета может стимулировать ЦБ поднять ставку
Важность: высокая
Правительство собирается воспользоваться правом на увеличение расходов бюджета на 1,5 трлн руб. в этом году. В результате дефицит бюджета будет расширен с 1,1% до 1,7% ВВП.
Данный факт будет учтен в октябрьском макропрогнозе Банка России. Это значит, что вероятность повышения ключевой ставки на очередном заседании 25 октября становится выше.
• New! Рынок ОФЗ и валютных облигаций. Прогноз на IV квартал 2024
Важность: высокая
На фоне замедления инфляции до 5% в 2025 г. доходности и ключевая ставка снизятся до 13% (по длинным ОФЗ свыше 10 лет) и 15,5% соответственно вне зависимости от траектории ключевой ставки в текущем году. Это произойдет из-за трех уже действующих факторов: замедления кредитования, охлаждения экономики и сокращения бюджетного дефицита (стимула). Снижение доходностей на 3% может принести 28% за год по индексу ОФЗ. Подробнее о том, как поведут себя ключевые активы на рынке облигаций, читаем в стратегии на IV квартал от аналитиков БКС.
• New! Недельная инфляция в России резко ускорилась
Важность: высокая
В России с 24 по 30 сентября рост потребительских цен ускорился до 0,19% с 0,06% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 30 сентября уменьшилась до 8,7% с отметки 8,75%, зафиксированной неделей ранее.
С начала года к 30 сентября потребительские цены выросли на 5,72%, с начала месяца — на 0,43%.
• New! В Госдуму внесли проект бюджета РФ на 2025–2027
Важность: высокая
Проект трехлетнего федерального бюджета сформировали на основе базового варианта прогноза социально-экономического развития. Согласно ему, в 2025–2027 гг. экономическая динамика будет находиться на умеренной траектории в 2,5–2,8% ВВП. Подробнее с деталями проекта можно ознакомиться по ссылке.
• New! Мосбиржа опубликовала расписание работы в праздники на 2025
Важность: средняя
Расписание работы Московской биржи в праздники уже доступно на сайте. Особое внимание на это стоит обратить тем, кто держит долгосрочные позиции.
В дни официальных государственных праздников — 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 и 9 мая, 12 июня и 4 ноября — торги на рынках Мосбиржи проводиться не будут. Площадка обращает внимание, что 1 ноября 2025 г. выпадет на рабочую субботу, поэтому все операции будут проходить в обычном режиме.
• New! Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре упал
Важность: средняя
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в сентябре упал до 49,5 с 52,1 пункта месяцем ранее, согласно исследованию S&P Global.
По его данным, возобновление значительного сокращения объемов производства в сентябре было сопряжено с низким спросом и задержками поставок, что стало причиной общего спада. Все это привело к дефициту сырья и снизило темпы выпуска продукции. Падение стало первым с июля 2022 г.
Здесь два блока:
• Краткосрочно. Что повлияет на российский рынок в ближайшие дни.
• Среднесрочно и долгосрочно. Ключевые события, которые определяют фон на рынке.
У каждого события отмечена степень важности: низкая, средняя или высокая. Все, что добавлено в «Записки» на этой неделе, имеет знак New! — это помогает ориентироваться постоянным читателям рубрики.
• New! Индекс МосБиржи вернулся к падению
Важность: высокая
Индекс МосБиржи растерял достижения прошлой недели и завершает эту падением. Не оказали поддержку рынку ни слабый рубль, ни цены на нефть. По итогам прошлой недели потребительская инфляция ускорила свой рост, правительство планирует увеличить расходы бюджета в 2025 г. — и все это в преддверии заседания Банка России. Вероятно, инвесторы закладывают в цены возможное повышение ставки 25 октября. Также ЦБ РФ сократит покупки валюты в октябре, что приведет к укреплению рубля.
• New! Цены на нефть вернулись к росту
Важность: высокая
Цена на нефть марки Brent прибавила 10% и в моменте достигала $78,7 за баррель. Основная причина роста — обострение конфликта на Ближнем Востоке. Вчера стало известно о том, что Израиль может нанести удар по нефтяным объектам Ирана при поддержке США.
Дорогая нефть только на руку российской экономике и компаниям-экспортерам. Таким образом, акции нефтедобывающих компаний становятся еще привлекательнее.
• New! Доллар по 95
Важность: высокая
Рубль значительно ослабел по отношению к доллару и другим мировым валютам, достигнув отметки 95 впервые с февраля 2024 г. К падению рубля привели проблемы с фондированием у банков, изменения в торговом балансе и рост расходов бюджета, а также падение цен на нефть в августе.
• New! Акционеры НОВАТЭКа одобрили дивиденды за I полугодие
Важность: высокая
Акционеры НОВАТЭКа на внеочередном собрании одобрили дивиденды за I полугодие 2024 г.
В конце августа совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 35,5 руб. на одну акцию.
• New! Хэдхантер объявил дату выплаты особого дивиденда
Важность: высокая
Собрание акционеров МКПАО «Хэдхантер», на котором будет рассмотрен вопрос о выплате специального дивиденда, может пройти в декабре, сообщил гендиректор компании Дмитрий Сергиенков.
У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумаги компании и открыта торговая идея «Лонг Хэдхантер». Ждем сильных финансовых результатов за III квартал 2024 г. и за 2024–2025 гг., дивдоходность 15–16% на 1–2 квартала и регулярные выплаты в будущем. Поддержку окажет и выкуп акций с рынка.
Также Хэдхантер получил разрешение от кипрского регистратора на редомициляцию своих дочерних предприятий Headhunter Group PLC и Headhunter FSU Ltd в Россию.
• New! ФосАгро планирует небольшой рост CAPEX в 2025
Важность: средняя
В 2025 г. ФосАгро планирует небольшой рост капвложений к уровню текущего года, сообщил заместитель гендиректора компании по финансам и международным проектам Александр Шарабайко.
Бюджет на следующий год ФосАгро традиционно утверждает в декабре. Сообщается, что ориентир по CAPEX на текущий год составляет 73 млрд руб. с учетом капитализируемых ремонтов.
• New! Мосбиржа начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк
Важность: средняя
Московская биржа с 8 октября на срочном рынке начнет торги новыми фьючерсами на медь, алюминий, никель и цинк, которые станут доступнее для торговли всем категориям инвесторов. С основными параметрами новых контрактов можно ознакомиться здесь.
• New! Т-Банк для присоединения Росбанка проведет допэмиссию на 3 млрд рублей
Важность: средняя
Т-Банк в рамках присоединения Росбанка проведет допэмиссию акций номинальным объемом в 3 млрд руб. Предполагается, что Т-Банк разместит 300 млн бумаг номиналом 10 руб. каждая. В одну акцию будет конвертировано 5,88 акций Росбанка номиналом 10 руб.
Акционеры Росбанка рассмотрят вопрос присоединения кредитной организации к Т-Банку на внеочередном собрании 1 ноября.
• New! Минфин выступил против налога на сверхприбыль банков
Важность: высокая
1 октября группа депутатов во главе с председателем фракции «Справедливая Россия – За правду» Сергеем Мироновым внесла на рассмотрение Госдумы законопроект, в котором предлагается ввести налог на сверхприбыль банков.
Минфин подготовил отрицательное заключение на предложение депутатов и напомнил, что принятыми летом поправками в Налоговый кодекс ставка налога на прибыль организаций уже будет повышена до 25% со следующего года. Ее будут применять в том числе по отношению к банковскому сектору.
• New! ЦБ РФ снизит объемы покупки валюты в октябре
Важность: высокая
Совокупный объем средств, направляемых министерством на покупку иностранной валюты и золота в рамках исполнения бюджетного правила, с 7 октября по 6 ноября составляет 71,8 млрд руб. против 172,9 млрд руб. в период с 6 сентября по 4 октября.
Ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота в октябре составит в эквиваленте 3,1 млрд руб., продажи — 5,3 млрд руб. против 0,2 млрд руб. в сентябре.
Рост продаж может позитивно повлиять на валютный курс и несколько укрепить рубль.
• New! Рост расходов бюджета может стимулировать ЦБ поднять ставку
Важность: высокая
Правительство собирается воспользоваться правом на увеличение расходов бюджета на 1,5 трлн руб. в этом году. В результате дефицит бюджета будет расширен с 1,1% до 1,7% ВВП.
Данный факт будет учтен в октябрьском макропрогнозе Банка России. Это значит, что вероятность повышения ключевой ставки на очередном заседании 25 октября становится выше.
• New! Рынок ОФЗ и валютных облигаций. Прогноз на IV квартал 2024
Важность: высокая
На фоне замедления инфляции до 5% в 2025 г. доходности и ключевая ставка снизятся до 13% (по длинным ОФЗ свыше 10 лет) и 15,5% соответственно вне зависимости от траектории ключевой ставки в текущем году. Это произойдет из-за трех уже действующих факторов: замедления кредитования, охлаждения экономики и сокращения бюджетного дефицита (стимула). Снижение доходностей на 3% может принести 28% за год по индексу ОФЗ. Подробнее о том, как поведут себя ключевые активы на рынке облигаций, читаем в стратегии на IV квартал от аналитиков БКС.
• New! Недельная инфляция в России резко ускорилась
Важность: высокая
В России с 24 по 30 сентября рост потребительских цен ускорился до 0,19% с 0,06% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 30 сентября уменьшилась до 8,7% с отметки 8,75%, зафиксированной неделей ранее.
С начала года к 30 сентября потребительские цены выросли на 5,72%, с начала месяца — на 0,43%.
• New! В Госдуму внесли проект бюджета РФ на 2025–2027
Важность: высокая
Проект трехлетнего федерального бюджета сформировали на основе базового варианта прогноза социально-экономического развития. Согласно ему, в 2025–2027 гг. экономическая динамика будет находиться на умеренной траектории в 2,5–2,8% ВВП. Подробнее с деталями проекта можно ознакомиться по ссылке.
• New! Мосбиржа опубликовала расписание работы в праздники на 2025
Важность: средняя
Расписание работы Московской биржи в праздники уже доступно на сайте. Особое внимание на это стоит обратить тем, кто держит долгосрочные позиции.
В дни официальных государственных праздников — 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 и 9 мая, 12 июня и 4 ноября — торги на рынках Мосбиржи проводиться не будут. Площадка обращает внимание, что 1 ноября 2025 г. выпадет на рабочую субботу, поэтому все операции будут проходить в обычном режиме.
• New! Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре упал
Важность: средняя
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в сентябре упал до 49,5 с 52,1 пункта месяцем ранее, согласно исследованию S&P Global.
По его данным, возобновление значительного сокращения объемов производства в сентябре было сопряжено с низким спросом и задержками поставок, что стало причиной общего спада. Все это привело к дефициту сырья и снизило темпы выпуска продукции. Падение стало первым с июля 2022 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба