8 октября 2024 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В этом году в США происходят важные события. Это и первое за 4,5 года снижение ставок ФРС, и предстоящие президентские выборы. Аналитики «Финама» в стратегии на четвертый квартал 2024 года проанализировали обстановку на американском рынке и дали рекомендации по ценным бумагам.
Finam.ru рассказывает о перспективах экономики США и пяти акциях американских компаний с хорошим потенциалом роста в 2024 году.
Экономика США в ожидании президентских выборов
В США эксперты ждут мягкой посадки экономики после начала снижения ставок ФРС. По прогнозам, в 2024 году ВВП страны вырастет на 2-2,6%. Процентные ставки ФРС находились на уровне 5,25-5,5% в течение 4,5 лет. В сентябре американский регулятор впервые снизил их на 0,5% до 4,75-5%. Нормализация денежно-кредитной политики привела к росту спроса на недвижимость в США. Так, по данным MBA, заявки на ипотеку в стране в сентябре 2024 года выросли достигли максимума с июня 2022 года, а продажи новостроек в июле - на 10,6%. Инфляция в США продолжает снижаться и уже достигла 2,5% при цели ФРС 2%.
Основная интрига пока остается, кто победит на президентских выборах в ноябре: республиканец Дональд Трамп или демократка Камала Харрис. Аналитики «Финама» считают, победа Трампа означает для американской экономики более высокие значения бюджетных дефицитов и госдолга США, повышение импортных тарифов и ограничение иммиграции, попытки давления на ФРС в сторону более быстрого снижения процентной ставки, замедление развития возобновляемой энергетики, стимулирование добычи нефти и газа, малой ядерной энергетики. Это будет играть на руку нефтегазовому сектору, оборонному сектору и бизнесу, ориентированному на внутренний американский рынок.
Победа Харрис, по словам экспертов, может привести к повышению ставки корпоративного налога с 21% до 28% и увеличению налогов на состоятельных граждан. Это на руку малому и среднему бизнесу, сектору возобновляемой энергетики и строительным компаниям и предоставляющим услуги первой необходимости.
Аналитики «Финама» назвали несколько американских компаний, которые имеют наилучшие перспективы при победе любого из кандидатов.
Block
Block - американская финтехкомпания, которая входит в число лидеров рынка по объему цифровых платежей и количеству клиентов. У компании две основные экосистемы: Square - объединяет сервисы для бизнеса, Cash App - объединяет сервисы для частных лиц.
По словам экспертов, акции Block остаются недооцененными по сравнению с другими американскими платежными сервисами, поэтому они интересны для покупки на средний срок несмотря на замедление роста выручки компании.
Block обычно превосходит прогнозы аналитиков по финансовым результатам, но несмотря на это, стоимость акций компании пока по-прежнему остается на одном уровне.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Block c целевой ценой $92,6 и потенциалом роста 38%.
Invesco Solar ETF
Invesco Solar - ETF, специализирующийся на инвестиции в акции представителей солнечной энергетики, которая считается одним из наиболее перспективных возобновляемых источников энергии. На руку компании играют долгосрочные планы большинства стран достичь углеродной нейтральности в течение 30-40 лет. По прогнозу Минэнерго США, к 2050 году объем солнечной генерации энергии увеличится примерно в 10 раз относительно уровня 2023 года.
Около двух третей активов фонда инвестированы в компании из США и Китая, в его портфеле есть также компании из ЕС.
Во всех ключевых регионах присутствия Invesco Solar мощности в сфере солнечной энергетики, как ожидается, будут расти. При этом компании из ETF имеют умеренную оценку по сравнению с ожидаемыми темпами роста выручки.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Invesco Solar ETF с целевой ценой $55,2 и потенциалом роста 28%.
Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals - первопроходец на рынке лечения редкого генетического заболевания муковисцидоза. Компания по-прежнему остается единственным в мире производителем лекарства, которое воздействует непосредственно на причину болезни, а не на ее симптомы, что позволяет Vertex сохранять высокие цены. Ключевой препарат Trikafta защищен патентами в США как минимум до 2037 года.
В арсенале Vertex также появился препарат Casgevy, первый в США, созданный на основе технологии редактирования генов CRISPR для лечения редких генетических заболеваний крови.
Как отмечают эксперты, за последний год акции Vertex уже обогатили инвесторов на 32% и по-прежнему имеют хорошие перспективы для дальнейшего роста.
Vertex ведет исследования в направлениях диабета 1-го типа, наследственных болезней крови, мышечной дистрофии Дюшенна, болевого синдрома и может совершить еще не один переворот в медицине в ближайшие годы.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Vertex Pharmaceuticals с целевой ценой $ 584,8 и потенциалом роста 26%.
Qualcomm
Qualcomm - американский производитель чипсетов и разработчик технологий беспроводной связи.
Аналитики «Финама» отмечают, что акции компаний ТМТ-сектора, к которым относится Qualcomm, остаются одними из самых интересных, так как они являются растущими историями, которые не зависят от состояния экономики.
Продукты Qualcomm используются в смартфонах, ПК, аудио- и видеоустройствах, автомобилях, носимых гаджетах и во многих других устройствах.
По мнению экспертов, сейчас удачное время для покупки акций Qualcomm, поскольку они еще не оправились от снижения в полупроводниковом секторе и стоят дешевле аналогов.
Кроме того, компания сохраняет лидерские позиции на рынке чипов и 5G модемов для смартфонов, а также все более агрессивно пытается потеснить Intel и AMD на рынке процессоров для ноутбуков.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Qualcomm с целевой ценой $ 209 и потенциалом роста 23%.
WisdomTree Cloud Computing Fund
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, повторяющий динамику индекса BVP NASDAQ Emerging Cloud Index. Этот индекс отслеживает компании, специализирующиеся на облачном софте.
На технологическую сферу приходится свыше 93% фонда, 5% занимают промышленные компании и еще 2% - компании сферы здравоохранения. Всего в портфель WCLD входит 68 ценных бумаг.
По мнению аналитиков «Финама» облачные вычисления остаются одними из самых актуальных идей на рынке США. Так, во втором квартале 2024-го выручка от облачного сегмента техгигантов Microsoft, Amazon и Alphabet на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более мелкие игроки не отстают от корпораций, демонстрируя двухзначные темпы роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции WisdomTree Cloud Computing Fund с целевой ценой $ 39,37 и потенциалом роста 23%.
Finam.ru рассказывает о перспективах экономики США и пяти акциях американских компаний с хорошим потенциалом роста в 2024 году.
Экономика США в ожидании президентских выборов
В США эксперты ждут мягкой посадки экономики после начала снижения ставок ФРС. По прогнозам, в 2024 году ВВП страны вырастет на 2-2,6%. Процентные ставки ФРС находились на уровне 5,25-5,5% в течение 4,5 лет. В сентябре американский регулятор впервые снизил их на 0,5% до 4,75-5%. Нормализация денежно-кредитной политики привела к росту спроса на недвижимость в США. Так, по данным MBA, заявки на ипотеку в стране в сентябре 2024 года выросли достигли максимума с июня 2022 года, а продажи новостроек в июле - на 10,6%. Инфляция в США продолжает снижаться и уже достигла 2,5% при цели ФРС 2%.
Основная интрига пока остается, кто победит на президентских выборах в ноябре: республиканец Дональд Трамп или демократка Камала Харрис. Аналитики «Финама» считают, победа Трампа означает для американской экономики более высокие значения бюджетных дефицитов и госдолга США, повышение импортных тарифов и ограничение иммиграции, попытки давления на ФРС в сторону более быстрого снижения процентной ставки, замедление развития возобновляемой энергетики, стимулирование добычи нефти и газа, малой ядерной энергетики. Это будет играть на руку нефтегазовому сектору, оборонному сектору и бизнесу, ориентированному на внутренний американский рынок.
Победа Харрис, по словам экспертов, может привести к повышению ставки корпоративного налога с 21% до 28% и увеличению налогов на состоятельных граждан. Это на руку малому и среднему бизнесу, сектору возобновляемой энергетики и строительным компаниям и предоставляющим услуги первой необходимости.
Аналитики «Финама» назвали несколько американских компаний, которые имеют наилучшие перспективы при победе любого из кандидатов.
Block
Block - американская финтехкомпания, которая входит в число лидеров рынка по объему цифровых платежей и количеству клиентов. У компании две основные экосистемы: Square - объединяет сервисы для бизнеса, Cash App - объединяет сервисы для частных лиц.
По словам экспертов, акции Block остаются недооцененными по сравнению с другими американскими платежными сервисами, поэтому они интересны для покупки на средний срок несмотря на замедление роста выручки компании.
Block обычно превосходит прогнозы аналитиков по финансовым результатам, но несмотря на это, стоимость акций компании пока по-прежнему остается на одном уровне.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Block c целевой ценой $92,6 и потенциалом роста 38%.
Invesco Solar ETF
Invesco Solar - ETF, специализирующийся на инвестиции в акции представителей солнечной энергетики, которая считается одним из наиболее перспективных возобновляемых источников энергии. На руку компании играют долгосрочные планы большинства стран достичь углеродной нейтральности в течение 30-40 лет. По прогнозу Минэнерго США, к 2050 году объем солнечной генерации энергии увеличится примерно в 10 раз относительно уровня 2023 года.
Около двух третей активов фонда инвестированы в компании из США и Китая, в его портфеле есть также компании из ЕС.
Во всех ключевых регионах присутствия Invesco Solar мощности в сфере солнечной энергетики, как ожидается, будут расти. При этом компании из ETF имеют умеренную оценку по сравнению с ожидаемыми темпами роста выручки.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Invesco Solar ETF с целевой ценой $55,2 и потенциалом роста 28%.
Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals - первопроходец на рынке лечения редкого генетического заболевания муковисцидоза. Компания по-прежнему остается единственным в мире производителем лекарства, которое воздействует непосредственно на причину болезни, а не на ее симптомы, что позволяет Vertex сохранять высокие цены. Ключевой препарат Trikafta защищен патентами в США как минимум до 2037 года.
В арсенале Vertex также появился препарат Casgevy, первый в США, созданный на основе технологии редактирования генов CRISPR для лечения редких генетических заболеваний крови.
Как отмечают эксперты, за последний год акции Vertex уже обогатили инвесторов на 32% и по-прежнему имеют хорошие перспективы для дальнейшего роста.
Vertex ведет исследования в направлениях диабета 1-го типа, наследственных болезней крови, мышечной дистрофии Дюшенна, болевого синдрома и может совершить еще не один переворот в медицине в ближайшие годы.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Vertex Pharmaceuticals с целевой ценой $ 584,8 и потенциалом роста 26%.
Qualcomm
Qualcomm - американский производитель чипсетов и разработчик технологий беспроводной связи.
Аналитики «Финама» отмечают, что акции компаний ТМТ-сектора, к которым относится Qualcomm, остаются одними из самых интересных, так как они являются растущими историями, которые не зависят от состояния экономики.
Продукты Qualcomm используются в смартфонах, ПК, аудио- и видеоустройствах, автомобилях, носимых гаджетах и во многих других устройствах.
По мнению экспертов, сейчас удачное время для покупки акций Qualcomm, поскольку они еще не оправились от снижения в полупроводниковом секторе и стоят дешевле аналогов.
Кроме того, компания сохраняет лидерские позиции на рынке чипов и 5G модемов для смартфонов, а также все более агрессивно пытается потеснить Intel и AMD на рынке процессоров для ноутбуков.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Qualcomm с целевой ценой $ 209 и потенциалом роста 23%.
WisdomTree Cloud Computing Fund
WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, повторяющий динамику индекса BVP NASDAQ Emerging Cloud Index. Этот индекс отслеживает компании, специализирующиеся на облачном софте.
На технологическую сферу приходится свыше 93% фонда, 5% занимают промышленные компании и еще 2% - компании сферы здравоохранения. Всего в портфель WCLD входит 68 ценных бумаг.
По мнению аналитиков «Финама» облачные вычисления остаются одними из самых актуальных идей на рынке США. Так, во втором квартале 2024-го выручка от облачного сегмента техгигантов Microsoft, Amazon и Alphabet на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более мелкие игроки не отстают от корпораций, демонстрируя двухзначные темпы роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции WisdomTree Cloud Computing Fund с целевой ценой $ 39,37 и потенциалом роста 23%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба