В ЦБ подсчитали, что ультрахайнеты вложили в закрытые фонды почти ₽13 трлн, увеличив свои инвестиции в два раза с конца 2022 года. Одной из причин роста сегмента стали санкции, по мнению регулятора
Стоимость чистых активов в массовых закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) достигла ₽488 млрд, в индивидуальных — ₽12,8 трлн. В обеих категориях больше всего фондов имеют инвестиционную стратегию, предполагающую вложения в недвижимость. Такие данные привела директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова на сессии «Развитие ЗПИФ», проходящей в Екатеринбурге в рамках Уральской конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
С конца 2022 года по конец июля 2024 года самый большой приток средств зафиксирован в индивидуальных и корпоративных ЗПИФ (менее 100 пайщиков) — их совокупная стоимость чистых активов (СЧА) увеличилась на 95%, до 12,8 трлн.
«Это самая бурно развивающаяся часть паевых фондов. На начало 2023 года их было чуть больше 1,5 тыс., сейчас их уже больше 2 тыс. Прирост 38%, соответственно, СЧА в этих фондах исчисляется уже в триллионах, и за неполные два года увеличились практически в два раза — с 6,6 трлн до 12,8 трлн рублей», — сказала она, в то же время отметив небольшую численность пайщиков данных фондов. С начала 2023 года по июль 2024-го их число увеличилось с 4 до 4,8 тыс. человек (+19%). Соответственно, средний счет пайщика в индивидуальном ЗПИФе составляет ₽2,7 млрд.
«Мы видим, что это огромный сегмент, который тоже развивается. Мы все с вами знаем, каковы причины этого развития. Это и в том числе те события 2022 года, которые нашли для закрытых паевых инвестиционный фондов новое применение, вызванное в том числе санкционным режимом. Хорошо, что такая возможность была, и что она была в моменте использована, не надо было придумывать какие-то новые инструменты», — отметила Шишлянникова.
В массовых ЗПИФах (более 100 пайщиков) также наблюдается рост всех показателей:
количество таких фондов с конца 2022 года по конец июля 2024 года — увеличилось с 41 до 73 шт. (+78%). Более половины из них (44 шт. или 60%) предназначены для неквалифицированных инвесторов;
совокупная СЧА таких ЗПИФ увеличилась с ₽299 млрд до ₽488 млрд (+63%). На ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится ₽273 млрд или 56%;
количество пайщиков в таких ЗПИФ увеличилось с 122 до 289 тыс. шт. (+138%). На ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится 250 тыс. пайщиков или 87%.
В обеих категориях ЗПИФов как массовых, так и индивидуальных самым популярным активом является недвижимость. В массовых фондах в половине случаев — 38 ПИФ — инвестиционная стратегия предполагает вложения в недвижимость, имущественные права или права аренды недвижимости. На вложения в эти же активы ориентированы чуть менее четверти (24%) всех индивидуальных и корпоративных ЗПИФ — 517 шт.
ЗПИФ для квалифицированных инвесторов (квалинвесторов) — это особая разновидность фондов, которые имеют расширенные операционные и управленческие возможности, могут не раскрывать информацию о фонде, сделках, пайщиках, выдавать займы и, наоборот, привлекать их в фонды.
Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФов, и само имущество ЗПИФов имеют специальный налоговый режим:
налог на прибыль — 0%. Доходы, поступающие в состав ЗПИФа (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль. Если прибыль реинвестируется, то повышается доходность;
налог на добавленную стоимость (НДС). Операции с активами ЗПИФа облагаются НДС в общем режиме: при приобретении в состав фонда имущества, операции с которым облагаются НДС, возникает налог к возмещению из бюджета (к зачету), соответственно, при реализации такого имущества — налог к уплате;
налог на имущество организаций, земельный налог. Имущественные налоги оплачиваются за счет средств ЗПИФа. ЗПИФы платят пониженную ставку земельного налога в отношении земельных участков, на которых разрешено жилищное строительство.
В состав имущества ЗПИФов могут входить различные виды активов, обладающих имущественной ценностью:
ценные бумаги как частных, так и публичных компаний;
драгоценные металлы и металлические счета;
недвижимость и права на нее;
художественные ценности;
деривативы (фьючерсы и опционы);
денежные средства в рублях и валюте на счетах и во вкладах;
доли участия в уставном капитале;
права участия в инвестиционных товариществах;
права на результаты интеллектуальной деятельности;
займы и кредиты, а также имущество, полученное при взыскании залогов.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Стоимость чистых активов в массовых закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) достигла ₽488 млрд, в индивидуальных — ₽12,8 трлн. В обеих категориях больше всего фондов имеют инвестиционную стратегию, предполагающую вложения в недвижимость. Такие данные привела директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова на сессии «Развитие ЗПИФ», проходящей в Екатеринбурге в рамках Уральской конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».
С конца 2022 года по конец июля 2024 года самый большой приток средств зафиксирован в индивидуальных и корпоративных ЗПИФ (менее 100 пайщиков) — их совокупная стоимость чистых активов (СЧА) увеличилась на 95%, до 12,8 трлн.
«Это самая бурно развивающаяся часть паевых фондов. На начало 2023 года их было чуть больше 1,5 тыс., сейчас их уже больше 2 тыс. Прирост 38%, соответственно, СЧА в этих фондах исчисляется уже в триллионах, и за неполные два года увеличились практически в два раза — с 6,6 трлн до 12,8 трлн рублей», — сказала она, в то же время отметив небольшую численность пайщиков данных фондов. С начала 2023 года по июль 2024-го их число увеличилось с 4 до 4,8 тыс. человек (+19%). Соответственно, средний счет пайщика в индивидуальном ЗПИФе составляет ₽2,7 млрд.
«Мы видим, что это огромный сегмент, который тоже развивается. Мы все с вами знаем, каковы причины этого развития. Это и в том числе те события 2022 года, которые нашли для закрытых паевых инвестиционный фондов новое применение, вызванное в том числе санкционным режимом. Хорошо, что такая возможность была, и что она была в моменте использована, не надо было придумывать какие-то новые инструменты», — отметила Шишлянникова.
С 1 января 2025 года вступают в силу изменения налоговой системы, которые затронут как налогообложение корпораций, так и тех дивидендов, которые они направляют своим акционерам. Налог на прибыль организаций вырастет с 20% до 25%. Ставки по налогу на доход с дивидендов останутся прежними — 13% и 15% — но изменится порог, к которому будет применяться ставка 15%. Если раньше эта граница составляла ₽5 млн в год, то с 1 января — ₽2,4 млн. Другие доходы физических лиц будут облагаться в рамках пятиступенчатой прогрессии по ставкам от 13 до 22% в зависимости от размера годовых доходов.
Брокерская компания «Атон» считает, что крупные акционеры, владеющие своими долями через ЗПИФ, захотят выплатить больше дивидендов до конца 2024 года, чтобы заплатить меньше налогов в 2025-ом. По мнению экспертов, это может быть связано с тем, что для акционеров, владеющих акциями не напрямую, а через закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ), с 2025 года нагрузка при выплате дивидендов существенно увеличится.
Брокерская компания «Атон» считает, что крупные акционеры, владеющие своими долями через ЗПИФ, захотят выплатить больше дивидендов до конца 2024 года, чтобы заплатить меньше налогов в 2025-ом. По мнению экспертов, это может быть связано с тем, что для акционеров, владеющих акциями не напрямую, а через закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ), с 2025 года нагрузка при выплате дивидендов существенно увеличится.
В массовых ЗПИФах (более 100 пайщиков) также наблюдается рост всех показателей:
количество таких фондов с конца 2022 года по конец июля 2024 года — увеличилось с 41 до 73 шт. (+78%). Более половины из них (44 шт. или 60%) предназначены для неквалифицированных инвесторов;
совокупная СЧА таких ЗПИФ увеличилась с ₽299 млрд до ₽488 млрд (+63%). На ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится ₽273 млрд или 56%;
количество пайщиков в таких ЗПИФ увеличилось с 122 до 289 тыс. шт. (+138%). На ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится 250 тыс. пайщиков или 87%.
В обеих категориях ЗПИФов как массовых, так и индивидуальных самым популярным активом является недвижимость. В массовых фондах в половине случаев — 38 ПИФ — инвестиционная стратегия предполагает вложения в недвижимость, имущественные права или права аренды недвижимости. На вложения в эти же активы ориентированы чуть менее четверти (24%) всех индивидуальных и корпоративных ЗПИФ — 517 шт.
ЗПИФ для квалифицированных инвесторов (квалинвесторов) — это особая разновидность фондов, которые имеют расширенные операционные и управленческие возможности, могут не раскрывать информацию о фонде, сделках, пайщиках, выдавать займы и, наоборот, привлекать их в фонды.
Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФов, и само имущество ЗПИФов имеют специальный налоговый режим:
налог на прибыль — 0%. Доходы, поступающие в состав ЗПИФа (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль. Если прибыль реинвестируется, то повышается доходность;
налог на добавленную стоимость (НДС). Операции с активами ЗПИФа облагаются НДС в общем режиме: при приобретении в состав фонда имущества, операции с которым облагаются НДС, возникает налог к возмещению из бюджета (к зачету), соответственно, при реализации такого имущества — налог к уплате;
налог на имущество организаций, земельный налог. Имущественные налоги оплачиваются за счет средств ЗПИФа. ЗПИФы платят пониженную ставку земельного налога в отношении земельных участков, на которых разрешено жилищное строительство.
В состав имущества ЗПИФов могут входить различные виды активов, обладающих имущественной ценностью:
ценные бумаги как частных, так и публичных компаний;
драгоценные металлы и металлические счета;
недвижимость и права на нее;
художественные ценности;
деривативы (фьючерсы и опционы);
денежные средства в рублях и валюте на счетах и во вкладах;
доли участия в уставном капитале;
права участия в инвестиционных товариществах;
права на результаты интеллектуальной деятельности;
займы и кредиты, а также имущество, полученное при взыскании залогов.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу