10 октября 2024 БКС Экспресс
Премиальные опционы — интересный инструмент в арсенале инвестора. С одной стороны, он лишен некоторых сложностей маржируемых опционов (опционов на фьючерсы), которые давно известны инвесторам на Мосбирже. С другой — также позволяет зарабатывать десятки и сотни процентов в случае успешной реализации идей. Рассмотрим основные вопросы по премиальным опционам на акции.
Отличия опционов на акции и маржируемых опционов
FAQ по опционам на акции
Что такое премиальный опцион и в чем его отличие от маржируемого?
Покупатель премиального опциона платит единоразовую премию продавцу. В случае покупки маржируемого опциона начисление/списание средств происходит ежедневно в виде вариационной маржи в течение всего срока контракта.
В чем отличие между котировками опционов на спот и опционов на фьючерсы?
Котировка премиальных опционов соответствует единице базового актива. Опционы на фьючерсы на акции котируются за лот.
Осуществляется ли поставка акций на счет при покупке опциона?
Нет. Опцион на акцию является расчетным торговым инструментом. Это значит, что при исполнении опциона продавцу зачисляются на счет денежные средства в размере, равном внутренней стоимости опциона, а у продавца — списываются.
Когда исполняется опцион на акции?
Опционы на акции являются опционами европейского типа и исполняются только в последний день торгов. Досрочное исполнение опционов невозможно.
Когда блокируется и высвобождается гарантийное обеспечение (ГО)?
ГО у продавца опционов блокируется в момент выставления заявки и высвобождается в момент исполнения опционов. ГО под премию у покупателя блокируется также в момент выставления заявки и высвобождается в ближайший клиринг.
Каков размер необходимого ГО?
Размер необходимого ГО указан в параметрах каждого контракта.
Какие серии опционов доступны для торгов?
Для торгов доступны 2 недельных и 2 месячных серии.
Когда исполняются опционы и по какой цене?
Опционы на акции исполняются в среду. Цена исполнения формируется в течение аукциона закрытия на фондовом рынке.
Какой порядок расчетов на протяжении времени обращения опциона?
Премия со счета покупателя опциона списывается НКЦ в день заключения сделки в ближайший клиринг и зачисляется на счет продавца. В последний день торгов опцион исполняется путем заключения офсетной сделки в клиринг с перечислением денежных средств в размере, равном внутренней стоимости опциона. В течение срока действия опциона движения денежных средств не происходит.
Можно ли отказаться от исполнения опциона «в деньгах» или принудительно исполнить опцион «вне денег»?
Опционы на акции являются расчетными и исполняются автоматически.
Отличия опционов на акции и маржируемых опционов
FAQ по опционам на акции
Что такое премиальный опцион и в чем его отличие от маржируемого?
Покупатель премиального опциона платит единоразовую премию продавцу. В случае покупки маржируемого опциона начисление/списание средств происходит ежедневно в виде вариационной маржи в течение всего срока контракта.
В чем отличие между котировками опционов на спот и опционов на фьючерсы?
Котировка премиальных опционов соответствует единице базового актива. Опционы на фьючерсы на акции котируются за лот.
Осуществляется ли поставка акций на счет при покупке опциона?
Нет. Опцион на акцию является расчетным торговым инструментом. Это значит, что при исполнении опциона продавцу зачисляются на счет денежные средства в размере, равном внутренней стоимости опциона, а у продавца — списываются.
Когда исполняется опцион на акции?
Опционы на акции являются опционами европейского типа и исполняются только в последний день торгов. Досрочное исполнение опционов невозможно.
Когда блокируется и высвобождается гарантийное обеспечение (ГО)?
ГО у продавца опционов блокируется в момент выставления заявки и высвобождается в момент исполнения опционов. ГО под премию у покупателя блокируется также в момент выставления заявки и высвобождается в ближайший клиринг.
Каков размер необходимого ГО?
Размер необходимого ГО указан в параметрах каждого контракта.
Какие серии опционов доступны для торгов?
Для торгов доступны 2 недельных и 2 месячных серии.
Когда исполняются опционы и по какой цене?
Опционы на акции исполняются в среду. Цена исполнения формируется в течение аукциона закрытия на фондовом рынке.
Какой порядок расчетов на протяжении времени обращения опциона?
Премия со счета покупателя опциона списывается НКЦ в день заключения сделки в ближайший клиринг и зачисляется на счет продавца. В последний день торгов опцион исполняется путем заключения офсетной сделки в клиринг с перечислением денежных средств в размере, равном внутренней стоимости опциона. В течение срока действия опциона движения денежных средств не происходит.
Можно ли отказаться от исполнения опциона «в деньгах» или принудительно исполнить опцион «вне денег»?
Опционы на акции являются расчетными и исполняются автоматически.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба