Bank of America, второй по величине американский финансовый конгломерат, опубликовал в целом неплохие финансовые результаты за III квартал 2024 г. Чистая прибыль кредитора просела на 11,6% г/г до $6,9 млрд, или 81 цента на акцию, но на 5 центов превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. Квартальная выручка банка повысилась на 0,7% г/г до $ 25,3 млрд и также немного превысила консенсус-прогноз. Чистый процентный доход опустился на 2,9% до $14,0 млрд, поскольку небольшой рост объемов кредитования был нивелирован снижением показателя чистой процентной маржи (на 19 б.п. до 1,92%). Между тем непроцентные доходы увеличились на 5,5% до $11,4 млрд.
Выручка в сфере потребительского банкинга уменьшилась на 0,5% до $10,4 млрд. При этом сегмент операций на глобальных финансовых рынках нарастил выручку на 13,9% до $5,6 млрд, в том числе доход от операций с активами с фиксированной доходностью, сырьевыми товарами и валютами (FICC) увеличился на 8% до $2,9 млрд, от операций с акциями − на 18% до $2,0 млрд. Выручка в подразделении управления активами состоятельных клиентов и инвестиционного менеджмента повысилась на 8,3% до $5,8 млрд. В глобальном банкинге поступления сократились на 5,9% до $5,8 млрд, однако инвестбанковские доходы подскочили на 18% до $1,4 млрд.
Операционные расходы увеличились на 4% до $16,5 млрд. Кроме того, заметное давление на прибыль оказал существенный рост расходов на кредитный риск, на 25% до $1,5 млрд, что в основном было обусловлено ростом объема кредитных списаний на фоне сложной ситуации в американской экономике.
Объем активов Bank of America на конец III квартала составил $3,32 трлн, увеличившись с начала года на 4,5%. Объем кредитного портфеля повысился на 2,1% до $1,08 трлн, а объем депозитов поднялся на 0,3% до $1,93 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил на конец отчетного периода $13,3 млрд, или 1,24% от всех выданных займов, против $13,4 млрд, или 1,27%, в начале года. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) составил 11,8%, как и в начале года, и находится на вполне комфортном уровне, на 112 б.п. превышая новый регуляторный минимум, который вступил в силу с 1 октября этого года.
В отчетном периоде Bank of America вернул $5,6 млрд акционерам за счет дивидендов ($2,1 млрд) и выкупа акций (3,5 млрд).
Bank of America: основные финпоказатели за III квартал 9 месяцев 2024 г. (млн $)
Bank of America: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Мы подтверждаем целевую цену акций Bank of America на уровне $45,35 и рейтинг «Покупать» для них.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба