21 октября 2024 ИХ "Финам"
Волатильность вернулась на Уолл-стрит после сентябрьского ралли, последовавшего за объявлением ФРС о снижении ставки. Волатильность началась на фоне свежих статданных, которые показали, что инфляция немного выросла в сентябре.
Кроме того, сохраняющееся недовольство высокими ценами на сырьевые товары привело к ухудшению потребительских настроений в октябре. Учитывая эту ситуацию, инвестирование в защитные активы, такие как акции компаний потребительского сектора или предоставляющих коммунальные услуги, было бы безопасной ставкой, пишет nasdaq.com.
Пять таких акций - American Water Works Company, Inc. (AWK), Ameren Corporation (AEE), Fortis Inc. (FTS), Unilever PLC (UL) и The Clorox Company (CLX).
Неоднозначная динамика инфляции в сентябре
На прошлой неделе Министерство торговли сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в сентябре вырос на 0,2%, что соответствует росту в августе, но превзошло ожидания аналитиков, прогнозировавших рост на 0,1%.
В годовом исчислении ИПЦ вырос на 2,4%, что является самым низким ростом за последние три с половиной года. Базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, подскочил на 3,3% в годовом исчислении, превысив консенсус-прогноз, предполагавший рост на на 3,2%.
На своем сентябрьском заседании FOMC ФРС объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов, что стало первым снижением с марта 2020 года. Текущая базовая процентная ставка составляет от 4,75% до 5%, что является самым низким показателем с апреля 2023 года. Рынки надеются, что ФРС пойдет на еще одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в ноябре.
Однако после публикации данных по ИПЦ стабильность на Уолл-стрит была нарушена, поскольку усилились опасения, что ФРС может замедлить темпы снижения ставок в будущем, если инфляция существенно не снизится.
Ухудшение потребительских настроений оказывает давление на фондовые индексы
Предварительные данные Мичиганского университета показали, что индекс потребительских настроений упал до 68,9 в октябре с 70,1 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали значение 70,8.
Сохраняющиеся высокие цены и опасения замедления экономики снижают потребительские настроения с максимумов, наблюдавшихся месяцем ранее. Показатель годовых инфляционных ожиданий подскочил до 2,9% с 2,7% в предыдущем месяце.
Акции с низким бета-коэффициентом, чтобы не рисковать
Учитывая этот сценарий, инвесторам следует разработать план, основанный на инвестициях с низким уровнем риска, с акцентом на сочетание факторов, которые максимизируют доходность. Оптимальные стратегии включают инвестирование в защитные активы, такие как акции потребительского сектора и компании, предоставляющие коммунальные услуги, стоит отдавать приоритет акциям с низкой бетой (в диапазоне от 0 до 1), высокой дивидендной доходностью и благоприятным рейтингом Zacks.
American Water Works Company
Компания American Water Works Company, Inc. предоставляет основные услуги водоснабжения более чем 14 миллионам клиентов в 24 штатах и насчитывает 6500 сотрудников. AWK также приобретает мелких поставщиков услуг водоснабжения для расширения своей клиентской базы.
American Water Works Company ожидает темп роста прибыли в 7,6% за текущий год. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,2% за последние 60 дней. В настоящее время AWK имеет рейтинг Zacks #2. У American Water Works бета составляет 0,69, а текущая дивидендная доходность - 2,18%.
Ameren Corporation
Ameren Corporation – коммунальное предприятие, которое генерирует и распределяет электроэнергию и природный газ по жилым, коммерческим, промышленным и оптовым рынкам в Миссури и Иллинойсе. AEE обслуживает около 2,4 млн потребителей электроэнергии и более 900 000 потребителей природного газа.
Ожидаемый темп роста прибыли Ameren Corporation в текущем году составляет 5,5%. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,2% за последние 60 дней. В настоящее время AEE имеет рейтинг Zacks #2. Бета Ameren Corporation составляет 0,45, а текущая дивидендная доходность - 3,07%.
Fortis Inc
Fortis Inc. занимается электро- и газоснабжением. FTS предлагает регулируемые коммунальные услуги, включая электро- и газоснабжение, а также занимается нерегулируемыми гидроэлектростанциями. Fortis работает в основном в Канаде, США и странах Карибского бассейна.
Fortis ожидает темп роста прибыли на 3,1% в текущем году. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 1,3% за последние 60 дней. В настоящее время FTS имеет рейтинг Zacks #2. Fortis имеет бета 0,44 и текущую дивидендную доходность 3,92%.
Unilever PLC
Unilever PLC занимается производством фирменных потребительских товаров, включая продукты питания, моющие средства и средства личной гигиены. UL проявляет интерес к специальным химикатам. Unilever продает свою продукцию по всему миру.
Unilever PLC ожидает темп роста прибыли в текущем году на уровне 8,2%. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 3,4% за последние 60 дней. В настоящее время UL занимает первое место в рейтинге Zacks. У Unilever бета составляет 0,48, а текущая дивидендная доходность — 2,99%.
Компания Clorox
Компания Clorox занимается производством, маркетингом и продажей потребительских товаров в Соединенных Штатах и на международных рынках. CLX продает свою продукцию в основном через магазины массовой торговли, продуктовые магазины и другие розничные торговые точки.
Компания Clorox ожидает темп роста прибыли в 7,6% за текущий год. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,3% за последние 60 дней. В настоящее время CLX имеет рейтинг Zacks #2. Компания Clorox имеет бета-коэффициент 0,41 и текущую дивидендную доходность 3,02%.
Кроме того, сохраняющееся недовольство высокими ценами на сырьевые товары привело к ухудшению потребительских настроений в октябре. Учитывая эту ситуацию, инвестирование в защитные активы, такие как акции компаний потребительского сектора или предоставляющих коммунальные услуги, было бы безопасной ставкой, пишет nasdaq.com.
Пять таких акций - American Water Works Company, Inc. (AWK), Ameren Corporation (AEE), Fortis Inc. (FTS), Unilever PLC (UL) и The Clorox Company (CLX).
Неоднозначная динамика инфляции в сентябре
На прошлой неделе Министерство торговли сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в сентябре вырос на 0,2%, что соответствует росту в августе, но превзошло ожидания аналитиков, прогнозировавших рост на 0,1%.
В годовом исчислении ИПЦ вырос на 2,4%, что является самым низким ростом за последние три с половиной года. Базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, подскочил на 3,3% в годовом исчислении, превысив консенсус-прогноз, предполагавший рост на на 3,2%.
На своем сентябрьском заседании FOMC ФРС объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов, что стало первым снижением с марта 2020 года. Текущая базовая процентная ставка составляет от 4,75% до 5%, что является самым низким показателем с апреля 2023 года. Рынки надеются, что ФРС пойдет на еще одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в ноябре.
Однако после публикации данных по ИПЦ стабильность на Уолл-стрит была нарушена, поскольку усилились опасения, что ФРС может замедлить темпы снижения ставок в будущем, если инфляция существенно не снизится.
Ухудшение потребительских настроений оказывает давление на фондовые индексы
Предварительные данные Мичиганского университета показали, что индекс потребительских настроений упал до 68,9 в октябре с 70,1 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали значение 70,8.
Сохраняющиеся высокие цены и опасения замедления экономики снижают потребительские настроения с максимумов, наблюдавшихся месяцем ранее. Показатель годовых инфляционных ожиданий подскочил до 2,9% с 2,7% в предыдущем месяце.
Акции с низким бета-коэффициентом, чтобы не рисковать
Учитывая этот сценарий, инвесторам следует разработать план, основанный на инвестициях с низким уровнем риска, с акцентом на сочетание факторов, которые максимизируют доходность. Оптимальные стратегии включают инвестирование в защитные активы, такие как акции потребительского сектора и компании, предоставляющие коммунальные услуги, стоит отдавать приоритет акциям с низкой бетой (в диапазоне от 0 до 1), высокой дивидендной доходностью и благоприятным рейтингом Zacks.
American Water Works Company
Компания American Water Works Company, Inc. предоставляет основные услуги водоснабжения более чем 14 миллионам клиентов в 24 штатах и насчитывает 6500 сотрудников. AWK также приобретает мелких поставщиков услуг водоснабжения для расширения своей клиентской базы.
American Water Works Company ожидает темп роста прибыли в 7,6% за текущий год. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,2% за последние 60 дней. В настоящее время AWK имеет рейтинг Zacks #2. У American Water Works бета составляет 0,69, а текущая дивидендная доходность - 2,18%.
Ameren Corporation
Ameren Corporation – коммунальное предприятие, которое генерирует и распределяет электроэнергию и природный газ по жилым, коммерческим, промышленным и оптовым рынкам в Миссури и Иллинойсе. AEE обслуживает около 2,4 млн потребителей электроэнергии и более 900 000 потребителей природного газа.
Ожидаемый темп роста прибыли Ameren Corporation в текущем году составляет 5,5%. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,2% за последние 60 дней. В настоящее время AEE имеет рейтинг Zacks #2. Бета Ameren Corporation составляет 0,45, а текущая дивидендная доходность - 3,07%.
Fortis Inc
Fortis Inc. занимается электро- и газоснабжением. FTS предлагает регулируемые коммунальные услуги, включая электро- и газоснабжение, а также занимается нерегулируемыми гидроэлектростанциями. Fortis работает в основном в Канаде, США и странах Карибского бассейна.
Fortis ожидает темп роста прибыли на 3,1% в текущем году. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 1,3% за последние 60 дней. В настоящее время FTS имеет рейтинг Zacks #2. Fortis имеет бета 0,44 и текущую дивидендную доходность 3,92%.
Unilever PLC
Unilever PLC занимается производством фирменных потребительских товаров, включая продукты питания, моющие средства и средства личной гигиены. UL проявляет интерес к специальным химикатам. Unilever продает свою продукцию по всему миру.
Unilever PLC ожидает темп роста прибыли в текущем году на уровне 8,2%. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 3,4% за последние 60 дней. В настоящее время UL занимает первое место в рейтинге Zacks. У Unilever бета составляет 0,48, а текущая дивидендная доходность — 2,99%.
Компания Clorox
Компания Clorox занимается производством, маркетингом и продажей потребительских товаров в Соединенных Штатах и на международных рынках. CLX продает свою продукцию в основном через магазины массовой торговли, продуктовые магазины и другие розничные торговые точки.
Компания Clorox ожидает темп роста прибыли в 7,6% за текущий год. Консенсус-оценка Zacks для прибыли текущего года улучшилась на 0,3% за последние 60 дней. В настоящее время CLX имеет рейтинг Zacks #2. Компания Clorox имеет бета-коэффициент 0,41 и текущую дивидендную доходность 3,02%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба