Главное
• Рубль снизился в пределах полпроцента относительно основных валют. Жесткий монетарный курс ЦБ в целом за рубль, а вот курс регулятора на сжатие ликвидности останавливает техническую коррекцию юаня. Что в итоге перевесит?
• На сырьевом рынке: резкий скачок нефти Brent под $76, техника теперь за покупателей, а риски провала барреля на дно месяца снизились; газ NG не смог вернуться в восходящую формацию, уровень $2,35 оказался не по силам, и фьючерс вновь под $2,3; а в золоте все стабильно — новый пик унции у $2750, но до технического сопротивления уже близко.
В деталях
Рубль продолжил отступать после недавнего восстановления: юань прибавил 0,3%, а биржевая пара CNY/RUB оказалась над 13,54; внебиржевые доллар и евро впервые с 16 октября показали положительную динамику, и по данным ЦБ на 23 октября, американец окреп на полпроцента под 96,6, а европеец подскочил на 0,4% почти к 104,9.
Для российских частных трейдеров появилась возможность совершать внебиржевые сделки. Как теперь купить доллар, евро и дирхам ОАЭ, а также осуществить вывод валюты на счет в банке — в специальной инструкции для клиентов БКС.
На фоне роста рублевых расходов и дефицита бюджета властям и корпорациям-экспортерам может и выгодно ослабление нацвалюты, чтобы свести балансы. Однако девальвация приводит и к разгону инфляционных ожиданий на фоне удорожания импорта, что уже против цели борьбы ЦБ с инфляцией.
На днях ЦБ вновь снизил лимит юаней по своп-контрактам: это уменьшило ликвидность и прервало стартовавшее было восстановление рубля. В моменте пара CNY/RUB с пика октября теряла 3% и прокалывала 13,33, но после сжатия ЦБ вновь вернулась недалеко от годовых вершин. Технически курсы инвалют так и не разгрузили осеннюю перекупленность.
В пользу рубля выступают факторы жесткой ДКП ЦБ, работа бюджетного механизма, налоговый период. Так, высокие ставки фондирования сдерживают спрос на валюту под импорт и повышают привлекательность высокодоходных безрисковых рублевых инструментов. Бюджетный механизм в октябре и до конца первой недели ноября работает от продажи валют в расширенном лимите: в 25 раз больше относительно сентябрьских объемов предложения. А пик налогового периода приходится на 28 октября — экспортеры за счет конверсии повышают предложение валюты на рынке.
По совокупности технических и фундаментальных факторов пока не лишена смысла идея возобновления коррекции инвалют и локального укрепления рубля. В юане на самом пике активные трейдеры могли открыть спекулятивный шорт через фьючерс CRZ4: в моменте давали забрать +3%, но если он все еще удерживается до целевых 13, то стоп в безубытке снижает риск потерь. К слову, утром на Forex юань у 13,46, а значит, и на Мосбирже рубль может вернуть часть вчерашних потерь.
• Рубль снизился в пределах полпроцента относительно основных валют. Жесткий монетарный курс ЦБ в целом за рубль, а вот курс регулятора на сжатие ликвидности останавливает техническую коррекцию юаня. Что в итоге перевесит?
• На сырьевом рынке: резкий скачок нефти Brent под $76, техника теперь за покупателей, а риски провала барреля на дно месяца снизились; газ NG не смог вернуться в восходящую формацию, уровень $2,35 оказался не по силам, и фьючерс вновь под $2,3; а в золоте все стабильно — новый пик унции у $2750, но до технического сопротивления уже близко.
В деталях
Рубль продолжил отступать после недавнего восстановления: юань прибавил 0,3%, а биржевая пара CNY/RUB оказалась над 13,54; внебиржевые доллар и евро впервые с 16 октября показали положительную динамику, и по данным ЦБ на 23 октября, американец окреп на полпроцента под 96,6, а европеец подскочил на 0,4% почти к 104,9.
Для российских частных трейдеров появилась возможность совершать внебиржевые сделки. Как теперь купить доллар, евро и дирхам ОАЭ, а также осуществить вывод валюты на счет в банке — в специальной инструкции для клиентов БКС.
На фоне роста рублевых расходов и дефицита бюджета властям и корпорациям-экспортерам может и выгодно ослабление нацвалюты, чтобы свести балансы. Однако девальвация приводит и к разгону инфляционных ожиданий на фоне удорожания импорта, что уже против цели борьбы ЦБ с инфляцией.
На днях ЦБ вновь снизил лимит юаней по своп-контрактам: это уменьшило ликвидность и прервало стартовавшее было восстановление рубля. В моменте пара CNY/RUB с пика октября теряла 3% и прокалывала 13,33, но после сжатия ЦБ вновь вернулась недалеко от годовых вершин. Технически курсы инвалют так и не разгрузили осеннюю перекупленность.
В пользу рубля выступают факторы жесткой ДКП ЦБ, работа бюджетного механизма, налоговый период. Так, высокие ставки фондирования сдерживают спрос на валюту под импорт и повышают привлекательность высокодоходных безрисковых рублевых инструментов. Бюджетный механизм в октябре и до конца первой недели ноября работает от продажи валют в расширенном лимите: в 25 раз больше относительно сентябрьских объемов предложения. А пик налогового периода приходится на 28 октября — экспортеры за счет конверсии повышают предложение валюты на рынке.
По совокупности технических и фундаментальных факторов пока не лишена смысла идея возобновления коррекции инвалют и локального укрепления рубля. В юане на самом пике активные трейдеры могли открыть спекулятивный шорт через фьючерс CRZ4: в моменте давали забрать +3%, но если он все еще удерживается до целевых 13, то стоп в безубытке снижает риск потерь. К слову, утром на Forex юань у 13,46, а значит, и на Мосбирже рубль может вернуть часть вчерашних потерь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба