Порой события на рынке развиваются так стремительно, что поспеть за ними попросту невозможно. На такой случай стоит иметь заранее заготовленный план, чтобы в переломный момент быстро принять обдуманное решение. Рассказываем, как защитить портфель от просадки, если Индекс МосБиржи пробьет октябрьские поддержки.
Почему рынок может упасть?
• Высокие ставки затрудняют жизнь бизнесу, поскольку масштабировать деятельность за счет заемного капитала становится гораздо дороже. Вместе с тем большую популярность обретают инструменты с фиксированной доходностью: вклады, облигации и прочее. На этом фоне происходит дополнительный отток ликвидности из акций. Уже в эту пятницу ЦБ, вероятно, повысит ставку еще сильнее. Кроме того, сигналов о переходе к смягчению ДКП или хотя бы намеков на ее стабилизацию пока не видно.
• Новые санкции. На днях в СМИ появилась информация о том, что ЕС планирует ужесточить санкции против российского СПГ и нефти. В США уже пообещали новый пакет ограничений.
• Техническая картина также выглядит неоднозначно. Скорректированная майская трендовая уже неоднократно сдерживала зарождавшийся отскок. Поддержка на 2730–2750 пока остается в силе, но нужно быть готовым ко всему.
В условиях возможного снижения рынка к уровням сентябрьских минимумов, целесообразно задуматься о хеджирующем шорте. Лучше всего в этом случае подойдут те бумаги, которые могут показать динамику хуже индекса.
Одно из правил трейдинга гласит: на падающем рынке нужно продавать аутсайдеров, а на растущем — покупать фаворитов.
Кто в аутсайдерах
АЛРОСА
Ситуация на алмазном рынке уже около двух лет остается без явных признаков к улучшению. В мире растет интерес к искусственным камням.
Охлаждение интереса со стороны покупателей из Китая и США, на которых приходится около 60% спроса.
По итогам первого полугодия 2024 г. оценочная EBITDA снизилась на 38% г/г.
Бумаги очистились от дивидендов — интерес к ним в краткосрочной перспективе может убавиться.
Цели шорта: 47,2 / 45,53 руб.
Распадская
Акции Распадской торгуются с неоправданной премией в 40% против исторических значений и 45% против среднего в секторе.
Зеленая повестка в мире играет против угольной компании.
Компания представила слабую отчетность за 9 месяцев по РСБУ. Чистая прибыль упала почти в 4 раза г/г, а чистая прибыль в 0,44 млрд руб. в прошлом году сменилась на убыток в 1,3 млрд руб. в этом.
Цели шорта: 249 / 236 руб.
М.Видео
Жесткая конкуренция со стороны маркетплейсов сказывается на результатах компании.
Высокая долговая нагрузка — Чистый долг/EBITDA на уровне 3,2х.
Планируемая допэмиссия может немного снизить долг компании, но размоет доли акционеров.
Компания показала слабые результаты за первое полугодие 2024 г. Ожидается чистый убыток и по итогам 2024 г., и по итогам 2025 г.
Цели шорта: 93 / 89,4 руб.
Ознакомиться с полным списком бумаг, доступных для шорта, можно по ссылке.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Почему рынок может упасть?
• Высокие ставки затрудняют жизнь бизнесу, поскольку масштабировать деятельность за счет заемного капитала становится гораздо дороже. Вместе с тем большую популярность обретают инструменты с фиксированной доходностью: вклады, облигации и прочее. На этом фоне происходит дополнительный отток ликвидности из акций. Уже в эту пятницу ЦБ, вероятно, повысит ставку еще сильнее. Кроме того, сигналов о переходе к смягчению ДКП или хотя бы намеков на ее стабилизацию пока не видно.
• Новые санкции. На днях в СМИ появилась информация о том, что ЕС планирует ужесточить санкции против российского СПГ и нефти. В США уже пообещали новый пакет ограничений.
• Техническая картина также выглядит неоднозначно. Скорректированная майская трендовая уже неоднократно сдерживала зарождавшийся отскок. Поддержка на 2730–2750 пока остается в силе, но нужно быть готовым ко всему.
В условиях возможного снижения рынка к уровням сентябрьских минимумов, целесообразно задуматься о хеджирующем шорте. Лучше всего в этом случае подойдут те бумаги, которые могут показать динамику хуже индекса.
Одно из правил трейдинга гласит: на падающем рынке нужно продавать аутсайдеров, а на растущем — покупать фаворитов.
Кто в аутсайдерах
АЛРОСА
Ситуация на алмазном рынке уже около двух лет остается без явных признаков к улучшению. В мире растет интерес к искусственным камням.
Охлаждение интереса со стороны покупателей из Китая и США, на которых приходится около 60% спроса.
По итогам первого полугодия 2024 г. оценочная EBITDA снизилась на 38% г/г.
Бумаги очистились от дивидендов — интерес к ним в краткосрочной перспективе может убавиться.
Цели шорта: 47,2 / 45,53 руб.
Распадская
Акции Распадской торгуются с неоправданной премией в 40% против исторических значений и 45% против среднего в секторе.
Зеленая повестка в мире играет против угольной компании.
Компания представила слабую отчетность за 9 месяцев по РСБУ. Чистая прибыль упала почти в 4 раза г/г, а чистая прибыль в 0,44 млрд руб. в прошлом году сменилась на убыток в 1,3 млрд руб. в этом.
Цели шорта: 249 / 236 руб.
М.Видео
Жесткая конкуренция со стороны маркетплейсов сказывается на результатах компании.
Высокая долговая нагрузка — Чистый долг/EBITDA на уровне 3,2х.
Планируемая допэмиссия может немного снизить долг компании, но размоет доли акционеров.
Компания показала слабые результаты за первое полугодие 2024 г. Ожидается чистый убыток и по итогам 2024 г., и по итогам 2025 г.
Цели шорта: 93 / 89,4 руб.
Ознакомиться с полным списком бумаг, доступных для шорта, можно по ссылке.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу