На прошедшей неделе во вторник я имел неострожность запустить опрос: «Размышлизмы о золоте. Опрос»
Сейчас многие аналитики спорят, что будет с золотом после президентских выборов в США. Интересно, что думают по этому поводу читатели моего блога? См. P.S. внизу. Опрос: Куда пойдёт #золото в случае победы Трампа или Харрис?
<...> P.S. Прошу прощения, не указал сроки: «Куда пойдёт золото в случае победы Трампа или Харрис в течение полугода после объявления предварительных результатов (выборов коллегии выборщиков) выборов»? Как раз примерно к тому времени будет 100 дней правления нового президента. И, конечно, надо было сделать опрос анонимным, т.к. многие трейдеры и инвесторы не хотят "засвечивать" свой интерес к ДМ. Моя ошибка…
В ночь на пятницу CME Group повышает маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к фьючерсам на #золото (GB, CM, GBC, GC, GCT, QO, GCD, MGC, MGT) и к фьючерсам на #серебро (SI, SIT, QI, 6Q, SIL). Новые требования (ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 01 ноября 2024 года.
В пятницу я также опубликовал перевод интервью на портале Seeking Alpha Хуссейна Аллидина, управляющего директора и главы отдела сырьевых товаров в TD Asset Management, с Энтони Околи из MoneyTalk о силах, действующих в сфере сырьевых товаров, включая состояние мирового спроса и предстоящие президентские выборы в США. «Почему золото растёт, а нефть нет, и что это означает для рынков». TD Wealth является неотъемлемой частью TD Bank Group.
В пятницу уже на Kitco News опубликована статья «Уолл-стрит и Мейн-стрит не уверены в ценах на золото в преддверии выборов в США и решения ФРС»:
Да, действительно, если вы прочтёте эту статью на Kitco News целиком, то поймёте, что, «когда в товарищах согласья нет, на лад их дело не пойдёт»… Тем не менее, на прошедшей неделе декабрьские фьючерсы на золото на COMEX закрылись на уровне $ 2749, снизившись на 0,38% за неделю. Цены на спотовом рынке упали до $ 2734 за унцию. Акции золотодобывающих компаний, измеряемые индексом NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 4,12%. Индекс S&P/TSX Venture упал на 2,57%. Все основные торгуемые драгоценные металлы — #серебро, #палладий и #платина завершили неделю снижением.
Неумолимый бычий забег на Уолл-стрит снова пострадал на этой неделе, в основном из-за неоднозначных квартальных результатов мегакапитализированных технологических титанов Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon. Базовый индекс S&P 500 упал более чем на 1%, зафиксировав первую двухнедельную полосу потерь с начала августа. Все основные рыночные индексы завершили неделю снижением. Dow Jones Industrial Average потерял 0,15%. S&P 500 Stock Index упал на 1,33%, а Nasdaq Composite упал на 1,50%. Индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 0,01% на этой неделе. Hang Seng Composite потерял 7,34%, тайваньский TAIEX снизился на 2,43%, а KOSPI упал на 1,58%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла до 4,386%. Индекс доллара DXY подскочил до максимума с начала августа на уровень 104,317.
Инвесторы были недовольны прогнозом Microsoft по росту доходов от мягкого облака Azure и планами капитальных затрат Meta, ориентированными на ИИ. Снижение их акций привело к разгрому на рынках в четверг, что также обеспечило отрицательный показатель S&P 500 в октябре и остановило серию из пяти последовательных месяцев роста. Между тем, Apple не оправдала консенсус-оценок квартальной выручки на ключевом рынке Китая и в своём сегменте услуг. Напротив, Alphabet показала комфортный верхний и нижний предел, в то время как гигант электронной коммерции и технологий Amazon опубликовал сильный прогноз по доходам на важнейший квартал праздничного сезона.
Потребительское доверие в США зафиксировало самый большой ежемесячный прирост за последние три с половиной года в октябре. Индекс потребительского доверия Conference Board резко подскочил до 108,7 в октябре, по сравнению с пересмотренным значением 99,2 в прошлом месяце. На неделе также был поток экономических данных, включая предварительную оценку роста ВВП США за третий квартал, показания предпочтительного индикатора инфляции ФРС и отчёт о занятости за октябрь. Общие данные свидетельствовали о продолжающемся ухудшении ситуации на рынке труда, экономике, которая всё ещё движется вперёд, и к инфляционной ситуации, которая, возможно, ещё не полностью вышла из тупика. Это позволяет ФРС оставаться на пути к очередному снижению процентной ставки на следующей неделе.
Прогнозирование реакции рынка также осложняется сообщениями о том, что Иран может нанести ответный удар по Израилю (через базы в Ираке?), выборами в США в следующий вторник и пятью заседаниями центральных банков стран G10 на следующей неделе. Выборы в США будут доминировать в новостном цикле на следующей неделе, и участники рынка не уверены, будет ли объявлен победитель после закрытия избирательных участков во вторник вечером.
Рынки также обратят внимание на индекс деловой активности в сфере услуг США ISM во вторник утром, еженедельные заявки на пособие по безработице в США в четверг и предварительный отчёт об индексе потребительских настроений Мичиганского университета в пятницу утром. Но главное событие - президентские выборы в США, которые состоятся 5 ноября. Однако победитель очень тесной гонки между демократом Камалой Харрис и республиканцем Дональдом Трампом может не быть известен в течение нескольких дней после закрытия избирательных участков. По мере подсчёта голосов один из кандидатов может показаться лидером на основе предварительных результатов, но его соперник может сократить разрыв по мере подсчёта большего количества голосов.
В октябре производственный сектор Китая продемонстрировал признаки восстановления: официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) Китая вырос до 50,1 с сентябрьских 49,8, превзойдя ожидания 49,9. PMI выше 50 указывает на расширение, что является первым ростом за шесть месяцев. Аналогичным образом, PMI Caixin вырос до 50,3 с сентябрьских 49,3, что также указывает на рост экономики страны. Более сильные результаты могут свидетельствовать о том, что недавние меры фискального стимулирования со стороны Пекина начинают оказывать положительное влияние на экономику.
Ну и о прогнозах по ценам на золото. Победа Камалы Харрис, скорее всего, приведёт к первоначальной распродаже золота, хотя падение будет недолгим, сказал аналитик Deutsche Bank Майкл Сюэ в своей заметке. Снижение доллара в результате победы Харрис может повысить покупательную способность в таких странах, как Китай и Индия, в то время как перспективы более медленного роста могут также привести к более быстрому снижению процентных ставок в США, что поддержит золото.
По данным Bloomberg, золото сохраняет явный восходящий тренд. Поскольку более широкие рынки готовятся к потенциальной перспективе Трампа 2.0, опрос показал, что большинство инвесторов считают, что такой исход будет позитивным для золота. Второе президентство Трампа может принести больше политических потрясений, торговых пошлин и повышенных геополитических рисков.
Мировой спрос на золото вырос примерно на 5% в третьем квартале, установив рекорд за этот период и впервые подняв потребление выше $ 100 млрд, согласно данным Всемирного золотого совета (WGC). Рост, в результате которого объёмы потребления выросли до 1313 тонн, был подкреплён более сильными инвестиционными потоками с Запада, включая большее количество состоятельных лиц, что помогло компенсировать убывающий аппетит со стороны Азии, говорится в отчёте WGC, опубликованном в среду.
Однако спрос на золото в Китае — крупнейшем потребителе в мире — упал более чем на одну пятую в третьем квартале, поскольку рекордные цены и вялая экономика снизили потребление, особенно ювелирных изделий. Общий спрос упал на 22% до 218 тонн за три месяца до конца сентября, согласно расчётам Bloomberg, основанным на данных Китайского золотого совета, опубликованных в понедельник.
По данным RBC, оценки акций юниоров - «младших» золотодобывающих компаний - начали расти вместе с ценами на жёлтый металл, но остаются низкими по сравнению с историческими уровнями и предыдущими пиками. Аналитики продолжают видеть значительную стоимость в группе по спотовым ценам на металл и сильный потенциал для переоценки по сравнению с производителями на фоне возросшего аппетита к новым проектам с лучшей экономикой по более высоким ценам. Расходы ограничили потенциал роста, а также слабый рынок слияний и поглощений.
По данным Bank of America, чистые некоммерческие длинные позиции по серебру на COMEX
хотя и выросли, но всё ещё ниже исторических максимумов. Интерес инвесторов также был непостоянным в других сегментах, при этом образовался разрыв между ценами на серебро и разворотами рисков. Приток средств в физически обеспеченные #ETF в серебре остаётся относительно низким. Однако, учитывая высокий спрос на серебро со стороны сектора электромобилей и потенциал ускоренного промышленного производства в следующих кварталах, цены на серебро могут ещё больше вырасти.
В своём письме акционерам Berkshire Hathaway от 2022 года Уоррен Баффет написал, что за 80 лет своей инвестиционной деятельности он «ещё не видел времени, когда имело бы смысл делать долгосрочную ставку против Америки». Слова Баффета редко были более уместны. За считанные дни до нынешних президентских выборов история показывает, что независимо от того, кто находится у власти, США неизменно превосходят своих мировых коллег и вознаграждают тех, кто остаётся на верном пути. Несмотря на все прогнозы рецессии, экономика США лидирует. Согласно последнему прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), страна находится на пути к росту в 2,8% в этом году, опережая все остальные экономики G7.
Согласно последнему опросу инвесторов Conference Board, рекордные 51,4% респондентов заявили, что ожидают продолжения текущего ралли фондового рынка в следующем году.
Справедливости ради, у США тоже есть свои проблемы. Государственный долг вырос до 35,8 триллионов долларов, а задолженность по потребительским кредитным картам достигла 20-летнего максимума. Инфляция может быть ниже пикового значения, но риск её возобновления сохраняется. Многие помнят двузначные скачки инфляции 1970-х годов, вызванные государственными расходами, нефтяным кризисом и ослаблением доллара после краха Бреттон-Вудской системы. Некоторые опасаются повторения сценария сегодня, поскольку долг продолжает расти. Но давайте вспомним, что даже в 1970-е годы — одно из самых нестабильных десятилетий для экономики США — инвесторы, которые оставались на верном пути, в конечном итоге были вознаграждены.
Помните слова Баффета: «Ставки на Америку исторически окупались. И при наличии правильных стратегий — например, разумного распределения в золоте — вы можете продолжать наращивать и сохранять свое богатство для будущих поколений».
Ну и из исследования MLIV Pulse: «Золото готово вырасти при Трампе и упасть при Харрис».
Да, вот такие мнения сейчас у многих аналитиков на Западе. Не, конечно, исторически в долгосроке золото всегда выигрывает — этого у него не отнимешь. Но! Как я писал ЗДЕСЬ: «Когда даже чистильщиков обуви начинают активно привлекать сонмы различных аналитиков к инвестициям в драгоценные металлы, надо срочно уходить с этого рынка или шортить трейдерам на максимумах цен!
P.S. Не касается тех, кто вложил в физ. металл на минимумах цен на долгосрок».
И там же: «Кстати, ЕС повысило тарифы на электромобили китайского производства до 45,3% со среды после детального антисубсидиарного расследования, которое подверглось критике со стороны Пекина и более широкой автомобильной промышленности. Тарифы, вероятно, усилят торговую войну между ЕС и Китаем, хотя ожидается, что переговоры продолжатся и приведут к мирному решению. В дополнение к стандартной 10% пошлине на импорт автомобилей в ЕС, электромобили, произведённые в Китае, будут облагаться следующими тарифными ставками: Tesla 7,8%; BYD 17%; Geely 18,8%; сотрудничающие компании, включая XPeng и NIO 20,7%; государственная SAIC и все другие фирмы 35,3%. Тарифы вступили в силу на следующий день после их публикации в EU's Official Journal
<...>
Цифры суммируются с предыдущими пошлинами в 10%. Таким образом максимальные пошлины составят 45,3%, ну и все остальные +10%.».
Худшим драгметаллом за неделю стал палладий, упавший на 7,87% после всплеска на прошлой неделе из-за предложения Запада прекратить закупку некоторых металлов российского происхождения. Mercedes и Porsche сокращают расходы в ответ на значительное падение продаж в Китае. Поставки автомобилей Porche в Китай достигли десятилетнего минимума. Mercedes сообщил о самой низкой марже в автопроизводстве почти за три года после продажи меньшего количества дорогих моделей. Volkswagen сообщил о падении прибыли на этой неделе.
Сложно пока с оценкой рынков #PGM...
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сейчас многие аналитики спорят, что будет с золотом после президентских выборов в США. Интересно, что думают по этому поводу читатели моего блога? См. P.S. внизу. Опрос: Куда пойдёт #золото в случае победы Трампа или Харрис?
<...> P.S. Прошу прощения, не указал сроки: «Куда пойдёт золото в случае победы Трампа или Харрис в течение полугода после объявления предварительных результатов (выборов коллегии выборщиков) выборов»? Как раз примерно к тому времени будет 100 дней правления нового президента. И, конечно, надо было сделать опрос анонимным, т.к. многие трейдеры и инвесторы не хотят "засвечивать" свой интерес к ДМ. Моя ошибка…
В ночь на пятницу CME Group повышает маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к фьючерсам на #золото (GB, CM, GBC, GC, GCT, QO, GCD, MGC, MGT) и к фьючерсам на #серебро (SI, SIT, QI, 6Q, SIL). Новые требования (ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 01 ноября 2024 года.
В пятницу я также опубликовал перевод интервью на портале Seeking Alpha Хуссейна Аллидина, управляющего директора и главы отдела сырьевых товаров в TD Asset Management, с Энтони Околи из MoneyTalk о силах, действующих в сфере сырьевых товаров, включая состояние мирового спроса и предстоящие президентские выборы в США. «Почему золото растёт, а нефть нет, и что это означает для рынков». TD Wealth является неотъемлемой частью TD Bank Group.
В пятницу уже на Kitco News опубликована статья «Уолл-стрит и Мейн-стрит не уверены в ценах на золото в преддверии выборов в США и решения ФРС»:
После очередного взлёта до новых исторических максимумов трейдеры золота в четверг утром испугались Хэллоуина, что привело к резкой распродаже, которая, несмотря на скромный рост на фоне слабых данных США, в конечном итоге привела к тому, что золото завершило торги примерно там же, где и начинало.
Настоящий сюрприз случился в четверг утром, когда текущие основные данные PCE спровоцировали резкое событие продажи новостей, в результате которого спотовая цена жёлтого металла упала с $ 2781 за унцию в 8:00 по восточному времени до $ 2734 менее чем за три часа. Затем трейдеры провели остаток сессии четверга и всю ночь, толкая золото вверх, но им не удалось преодолеть сопротивление на уровне $ 2755 за унцию.
Пятничное утро принесло еще один испуг, поскольку отчёт о занятости в несельскохозяйственном секторе в октябре показал скудные 12 тыс. новых рабочих мест, созданных в прошлом месяце, что намного ниже ожидаемых 100 тыс., а также пересмотр в сторону понижения данных за предыдущие месяцы. Это привело к тому, что золото сразу же упало до $ 2761 за унцию, но открытие в Северной Америке на этот раз дало нисходящий импульс, опустив цены на золото снова ниже до $ 2740, где они томились чуть выше цены открытия [в предыдущее воскресенье вечером] до пятницы [этой недели] днём.
Настоящий сюрприз случился в четверг утром, когда текущие основные данные PCE спровоцировали резкое событие продажи новостей, в результате которого спотовая цена жёлтого металла упала с $ 2781 за унцию в 8:00 по восточному времени до $ 2734 менее чем за три часа. Затем трейдеры провели остаток сессии четверга и всю ночь, толкая золото вверх, но им не удалось преодолеть сопротивление на уровне $ 2755 за унцию.
Пятничное утро принесло еще один испуг, поскольку отчёт о занятости в несельскохозяйственном секторе в октябре показал скудные 12 тыс. новых рабочих мест, созданных в прошлом месяце, что намного ниже ожидаемых 100 тыс., а также пересмотр в сторону понижения данных за предыдущие месяцы. Это привело к тому, что золото сразу же упало до $ 2761 за унцию, но открытие в Северной Америке на этот раз дало нисходящий импульс, опустив цены на золото снова ниже до $ 2740, где они томились чуть выше цены открытия [в предыдущее воскресенье вечером] до пятницы [этой недели] днём.
Да, действительно, если вы прочтёте эту статью на Kitco News целиком, то поймёте, что, «когда в товарищах согласья нет, на лад их дело не пойдёт»… Тем не менее, на прошедшей неделе декабрьские фьючерсы на золото на COMEX закрылись на уровне $ 2749, снизившись на 0,38% за неделю. Цены на спотовом рынке упали до $ 2734 за унцию. Акции золотодобывающих компаний, измеряемые индексом NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 4,12%. Индекс S&P/TSX Venture упал на 2,57%. Все основные торгуемые драгоценные металлы — #серебро, #палладий и #платина завершили неделю снижением.
Неумолимый бычий забег на Уолл-стрит снова пострадал на этой неделе, в основном из-за неоднозначных квартальных результатов мегакапитализированных технологических титанов Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Apple и Amazon. Базовый индекс S&P 500 упал более чем на 1%, зафиксировав первую двухнедельную полосу потерь с начала августа. Все основные рыночные индексы завершили неделю снижением. Dow Jones Industrial Average потерял 0,15%. S&P 500 Stock Index упал на 1,33%, а Nasdaq Composite упал на 1,50%. Индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 0,01% на этой неделе. Hang Seng Composite потерял 7,34%, тайваньский TAIEX снизился на 2,43%, а KOSPI упал на 1,58%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла до 4,386%. Индекс доллара DXY подскочил до максимума с начала августа на уровень 104,317.
Инвесторы были недовольны прогнозом Microsoft по росту доходов от мягкого облака Azure и планами капитальных затрат Meta, ориентированными на ИИ. Снижение их акций привело к разгрому на рынках в четверг, что также обеспечило отрицательный показатель S&P 500 в октябре и остановило серию из пяти последовательных месяцев роста. Между тем, Apple не оправдала консенсус-оценок квартальной выручки на ключевом рынке Китая и в своём сегменте услуг. Напротив, Alphabet показала комфортный верхний и нижний предел, в то время как гигант электронной коммерции и технологий Amazon опубликовал сильный прогноз по доходам на важнейший квартал праздничного сезона.
Потребительское доверие в США зафиксировало самый большой ежемесячный прирост за последние три с половиной года в октябре. Индекс потребительского доверия Conference Board резко подскочил до 108,7 в октябре, по сравнению с пересмотренным значением 99,2 в прошлом месяце. На неделе также был поток экономических данных, включая предварительную оценку роста ВВП США за третий квартал, показания предпочтительного индикатора инфляции ФРС и отчёт о занятости за октябрь. Общие данные свидетельствовали о продолжающемся ухудшении ситуации на рынке труда, экономике, которая всё ещё движется вперёд, и к инфляционной ситуации, которая, возможно, ещё не полностью вышла из тупика. Это позволяет ФРС оставаться на пути к очередному снижению процентной ставки на следующей неделе.
Прогнозирование реакции рынка также осложняется сообщениями о том, что Иран может нанести ответный удар по Израилю (через базы в Ираке?), выборами в США в следующий вторник и пятью заседаниями центральных банков стран G10 на следующей неделе. Выборы в США будут доминировать в новостном цикле на следующей неделе, и участники рынка не уверены, будет ли объявлен победитель после закрытия избирательных участков во вторник вечером.
Рынки также обратят внимание на индекс деловой активности в сфере услуг США ISM во вторник утром, еженедельные заявки на пособие по безработице в США в четверг и предварительный отчёт об индексе потребительских настроений Мичиганского университета в пятницу утром. Но главное событие - президентские выборы в США, которые состоятся 5 ноября. Однако победитель очень тесной гонки между демократом Камалой Харрис и республиканцем Дональдом Трампом может не быть известен в течение нескольких дней после закрытия избирательных участков. По мере подсчёта голосов один из кандидатов может показаться лидером на основе предварительных результатов, но его соперник может сократить разрыв по мере подсчёта большего количества голосов.
В октябре производственный сектор Китая продемонстрировал признаки восстановления: официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) Китая вырос до 50,1 с сентябрьских 49,8, превзойдя ожидания 49,9. PMI выше 50 указывает на расширение, что является первым ростом за шесть месяцев. Аналогичным образом, PMI Caixin вырос до 50,3 с сентябрьских 49,3, что также указывает на рост экономики страны. Более сильные результаты могут свидетельствовать о том, что недавние меры фискального стимулирования со стороны Пекина начинают оказывать положительное влияние на экономику.
Ну и о прогнозах по ценам на золото. Победа Камалы Харрис, скорее всего, приведёт к первоначальной распродаже золота, хотя падение будет недолгим, сказал аналитик Deutsche Bank Майкл Сюэ в своей заметке. Снижение доллара в результате победы Харрис может повысить покупательную способность в таких странах, как Китай и Индия, в то время как перспективы более медленного роста могут также привести к более быстрому снижению процентных ставок в США, что поддержит золото.
По данным Bloomberg, золото сохраняет явный восходящий тренд. Поскольку более широкие рынки готовятся к потенциальной перспективе Трампа 2.0, опрос показал, что большинство инвесторов считают, что такой исход будет позитивным для золота. Второе президентство Трампа может принести больше политических потрясений, торговых пошлин и повышенных геополитических рисков.
Мировой спрос на золото вырос примерно на 5% в третьем квартале, установив рекорд за этот период и впервые подняв потребление выше $ 100 млрд, согласно данным Всемирного золотого совета (WGC). Рост, в результате которого объёмы потребления выросли до 1313 тонн, был подкреплён более сильными инвестиционными потоками с Запада, включая большее количество состоятельных лиц, что помогло компенсировать убывающий аппетит со стороны Азии, говорится в отчёте WGC, опубликованном в среду.
Однако спрос на золото в Китае — крупнейшем потребителе в мире — упал более чем на одну пятую в третьем квартале, поскольку рекордные цены и вялая экономика снизили потребление, особенно ювелирных изделий. Общий спрос упал на 22% до 218 тонн за три месяца до конца сентября, согласно расчётам Bloomberg, основанным на данных Китайского золотого совета, опубликованных в понедельник.
По данным RBC, оценки акций юниоров - «младших» золотодобывающих компаний - начали расти вместе с ценами на жёлтый металл, но остаются низкими по сравнению с историческими уровнями и предыдущими пиками. Аналитики продолжают видеть значительную стоимость в группе по спотовым ценам на металл и сильный потенциал для переоценки по сравнению с производителями на фоне возросшего аппетита к новым проектам с лучшей экономикой по более высоким ценам. Расходы ограничили потенциал роста, а также слабый рынок слияний и поглощений.
По данным Bank of America, чистые некоммерческие длинные позиции по серебру на COMEX
хотя и выросли, но всё ещё ниже исторических максимумов. Интерес инвесторов также был непостоянным в других сегментах, при этом образовался разрыв между ценами на серебро и разворотами рисков. Приток средств в физически обеспеченные #ETF в серебре остаётся относительно низким. Однако, учитывая высокий спрос на серебро со стороны сектора электромобилей и потенциал ускоренного промышленного производства в следующих кварталах, цены на серебро могут ещё больше вырасти.
В своём письме акционерам Berkshire Hathaway от 2022 года Уоррен Баффет написал, что за 80 лет своей инвестиционной деятельности он «ещё не видел времени, когда имело бы смысл делать долгосрочную ставку против Америки». Слова Баффета редко были более уместны. За считанные дни до нынешних президентских выборов история показывает, что независимо от того, кто находится у власти, США неизменно превосходят своих мировых коллег и вознаграждают тех, кто остаётся на верном пути. Несмотря на все прогнозы рецессии, экономика США лидирует. Согласно последнему прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), страна находится на пути к росту в 2,8% в этом году, опережая все остальные экономики G7.
Согласно последнему опросу инвесторов Conference Board, рекордные 51,4% респондентов заявили, что ожидают продолжения текущего ралли фондового рынка в следующем году.
Справедливости ради, у США тоже есть свои проблемы. Государственный долг вырос до 35,8 триллионов долларов, а задолженность по потребительским кредитным картам достигла 20-летнего максимума. Инфляция может быть ниже пикового значения, но риск её возобновления сохраняется. Многие помнят двузначные скачки инфляции 1970-х годов, вызванные государственными расходами, нефтяным кризисом и ослаблением доллара после краха Бреттон-Вудской системы. Некоторые опасаются повторения сценария сегодня, поскольку долг продолжает расти. Но давайте вспомним, что даже в 1970-е годы — одно из самых нестабильных десятилетий для экономики США — инвесторы, которые оставались на верном пути, в конечном итоге были вознаграждены.
Помните слова Баффета: «Ставки на Америку исторически окупались. И при наличии правильных стратегий — например, разумного распределения в золоте — вы можете продолжать наращивать и сохранять свое богатство для будущих поколений».
Ну и из исследования MLIV Pulse: «Золото готово вырасти при Трампе и упасть при Харрис».
Если смотреть дальше самого голосования, между двумя кандидатами есть ключевое сходство, которое заставляет сторонников золотого рынка делать ставку на долгосрочную прибыль: у обоих кандидатов есть масштабные планы расходов, которые, по всей видимости, ещё больше нагрузят государственные финансы Америки.
«Рынок смирился с мыслью, что вы продолжите получать фискальные расходы, независимо от того, кто победит», — сказал Кэлвин Йео, который помогает управлять фондом Merlion в Blue Edge Advisors в Сингапуре. По этой причине «золото — это ковчег, на борт которого все в мире хотят попасть прямо сейчас».
Беспокойство о последствиях планов расходов было очевидным на рынке облигаций США, где доходность казначейских облигаций выросла в ожидании роста уровня задолженности. Такая тенденция обычно делает казначейские облигации более привлекательными, чем активы с нулевым процентом, такие как золото. Но инвесторы в облигации делают ставку на то, что траты также ускорят инфляцию, съедая доходность и склоняя чашу весов в пользу золота.
За историческим ростом цен в этом году стоят различные движущие силы, и некоторые инвесторы говорят, что громкая победа Трампа может укрепить их, придав ускорение ралли. Но кто бы ни занял Белый дом, многие считают, что золото не может проиграть.
«Рынок смирился с мыслью, что вы продолжите получать фискальные расходы, независимо от того, кто победит», — сказал Кэлвин Йео, который помогает управлять фондом Merlion в Blue Edge Advisors в Сингапуре. По этой причине «золото — это ковчег, на борт которого все в мире хотят попасть прямо сейчас».
Беспокойство о последствиях планов расходов было очевидным на рынке облигаций США, где доходность казначейских облигаций выросла в ожидании роста уровня задолженности. Такая тенденция обычно делает казначейские облигации более привлекательными, чем активы с нулевым процентом, такие как золото. Но инвесторы в облигации делают ставку на то, что траты также ускорят инфляцию, съедая доходность и склоняя чашу весов в пользу золота.
За историческим ростом цен в этом году стоят различные движущие силы, и некоторые инвесторы говорят, что громкая победа Трампа может укрепить их, придав ускорение ралли. Но кто бы ни занял Белый дом, многие считают, что золото не может проиграть.
Да, вот такие мнения сейчас у многих аналитиков на Западе. Не, конечно, исторически в долгосроке золото всегда выигрывает — этого у него не отнимешь. Но! Как я писал ЗДЕСЬ: «Когда даже чистильщиков обуви начинают активно привлекать сонмы различных аналитиков к инвестициям в драгоценные металлы, надо срочно уходить с этого рынка или шортить трейдерам на максимумах цен!
P.S. Не касается тех, кто вложил в физ. металл на минимумах цен на долгосрок».
И там же: «Кстати, ЕС повысило тарифы на электромобили китайского производства до 45,3% со среды после детального антисубсидиарного расследования, которое подверглось критике со стороны Пекина и более широкой автомобильной промышленности. Тарифы, вероятно, усилят торговую войну между ЕС и Китаем, хотя ожидается, что переговоры продолжатся и приведут к мирному решению. В дополнение к стандартной 10% пошлине на импорт автомобилей в ЕС, электромобили, произведённые в Китае, будут облагаться следующими тарифными ставками: Tesla 7,8%; BYD 17%; Geely 18,8%; сотрудничающие компании, включая XPeng и NIO 20,7%; государственная SAIC и все другие фирмы 35,3%. Тарифы вступили в силу на следующий день после их публикации в EU's Official Journal
<...>
Цифры суммируются с предыдущими пошлинами в 10%. Таким образом максимальные пошлины составят 45,3%, ну и все остальные +10%.».
Худшим драгметаллом за неделю стал палладий, упавший на 7,87% после всплеска на прошлой неделе из-за предложения Запада прекратить закупку некоторых металлов российского происхождения. Mercedes и Porsche сокращают расходы в ответ на значительное падение продаж в Китае. Поставки автомобилей Porche в Китай достигли десятилетнего минимума. Mercedes сообщил о самой низкой марже в автопроизводстве почти за три года после продажи меньшего количества дорогих моделей. Volkswagen сообщил о падении прибыли на этой неделе.
Сложно пока с оценкой рынков #PGM...
https://ru-precious-met.livejournal.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу