Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно бумаги не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем они около 70% времени находятся в состоянии бокового движения.
В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
Действительно, акции, находящиеся в боковике, обычно формируют явно выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает вероятность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три бумаги, которые перешли в состояние среднесрочной консолидации к началу ноября 2024 г. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.
Интер РАО
Акции Интер РАО уже в течение трех месяцев движутся в достаточно широком диапазоне 3,55–3,95 руб. Он сформировался вскоре после июньского дивидендного гэпа. Эти бумаги пока не в силах закрыть этот разрыв. Также они не демонстрируют глубокой просадки в моменты явного ухудшения рыночных настроений. Фундаментальную поддержку им оказывает тот факт, что эмитент имеет на своем балансе крупные денежные накопления.
Торговый план: лонг от 3,60, стоп-лосс — 3,49, шорт от 3,90, стоп-лосс — 4,01.
Яндекс
Акции Яндекса с начала августа встретили довольно прочную поддержку в районе 3550 руб. Вместе с тем недавняя публикация позитивных финансовых результатов за III квартал 2024 г. не вызвала волны активных покупок в этих бумагах.
По-видимому, столь значимый фундаментальный фактор как реорганизация эмитента уже по большей части отыгран и включен в котировки. Поэтому акции Яндекса пока не демонстрируют явного среднесрочного тренда.
С технической точки зрения они пришли в состояние временной стабилизации около 200-дневной скользящей средней цены. Не исключено, что в ближайшие дни и недели их среднесрочный диапазон станет еще более узким.
Торговый план: лонг от 3650, стоп-лосс — 3545, шорт от 4150, стоп-лосс — 4255.
Газпром
Для торговли в диапазонах подходят не только строго вертикальные, но и наклонные каналы. В таком случае предпочтителен незначительный наклон. Подобная ситуация сейчас сложилась в акциях Газпрома.
Эти бумаги резко просели в мае – июне на фоне осложнения фундаментальных условий в российской газодобывающей отрасли и под влиянием ухудшения финансовых показателей эмитента. Теперь они движутся в рамках слабо повышающегося четырехмесячного канала. Попытки роста сменяются столь же стремительными спадами. Однако среднесрочный тренд все же направлен вверх. Поэтому более предпочтительно открывать длинные позиции.
Надо понимать, что при торговле в наклонных каналах технические уровни открытия позиций и установки стоп-ордеров будут плавно смещаться в направлении основного тренда.
Торговый план: лонг в диапазоне 124–134, стоп-лосс — 120–130, шорт в диапазоне 143–153, стоп-лосс — 147–157.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
Действительно, акции, находящиеся в боковике, обычно формируют явно выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает вероятность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три бумаги, которые перешли в состояние среднесрочной консолидации к началу ноября 2024 г. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.
Интер РАО
Акции Интер РАО уже в течение трех месяцев движутся в достаточно широком диапазоне 3,55–3,95 руб. Он сформировался вскоре после июньского дивидендного гэпа. Эти бумаги пока не в силах закрыть этот разрыв. Также они не демонстрируют глубокой просадки в моменты явного ухудшения рыночных настроений. Фундаментальную поддержку им оказывает тот факт, что эмитент имеет на своем балансе крупные денежные накопления.
Торговый план: лонг от 3,60, стоп-лосс — 3,49, шорт от 3,90, стоп-лосс — 4,01.
Яндекс
Акции Яндекса с начала августа встретили довольно прочную поддержку в районе 3550 руб. Вместе с тем недавняя публикация позитивных финансовых результатов за III квартал 2024 г. не вызвала волны активных покупок в этих бумагах.
По-видимому, столь значимый фундаментальный фактор как реорганизация эмитента уже по большей части отыгран и включен в котировки. Поэтому акции Яндекса пока не демонстрируют явного среднесрочного тренда.
С технической точки зрения они пришли в состояние временной стабилизации около 200-дневной скользящей средней цены. Не исключено, что в ближайшие дни и недели их среднесрочный диапазон станет еще более узким.
Торговый план: лонг от 3650, стоп-лосс — 3545, шорт от 4150, стоп-лосс — 4255.
Газпром
Для торговли в диапазонах подходят не только строго вертикальные, но и наклонные каналы. В таком случае предпочтителен незначительный наклон. Подобная ситуация сейчас сложилась в акциях Газпрома.
Эти бумаги резко просели в мае – июне на фоне осложнения фундаментальных условий в российской газодобывающей отрасли и под влиянием ухудшения финансовых показателей эмитента. Теперь они движутся в рамках слабо повышающегося четырехмесячного канала. Попытки роста сменяются столь же стремительными спадами. Однако среднесрочный тренд все же направлен вверх. Поэтому более предпочтительно открывать длинные позиции.
Надо понимать, что при торговле в наклонных каналах технические уровни открытия позиций и установки стоп-ордеров будут плавно смещаться в направлении основного тренда.
Торговый план: лонг в диапазоне 124–134, стоп-лосс — 120–130, шорт в диапазоне 143–153, стоп-лосс — 147–157.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу