Завтра в 00:00 по московскому времени будет опубликован квартальный отчет Qualcomm. Ожидается, что компания сообщит о росте финансовых показателей. На динамику акций разработчика чипов в последнее время влияет ряд новостей: от судебного разбирательства с ARM до возможной сделки по поглощению Intel.
По нашим оценкам, выручка Qualcomm могла увеличиться на 11,2% г/г, достигнув $9,4 млрд, а чистая прибыль — на 18,1% г/г, составив $2,1 млрд, или $1,88 на акцию. Основной вклад в рост финансовых показателей, вероятно, внесет ключевой для Qualcomm бизнес по разработке чипов для смартфонов. Согласно исследованию IDC, в 3-м квартале 2024 года мировой рынок смартфонов продолжил восстановление, показав рост на 4,0% г/г. Также важно оценить успехи Qualcomm в диверсификации бизнеса, включая продажи чипов для ноутбуков линейки Snapdragon X, начатые этим летом. Кроме того, аналитики ожидают продолжения роста выручки автомобильного подразделения, занимающегося разработкой микропроцессоров для интеллектуальных систем помощи водителям.
Среди ключевых рисков стоит отметить недавний иск ARM к Qualcomm, который может ограничить доступ компании к важной лицензии на разработку чипов на архитектуре ARM. Кроме того, в ближайшие годы Qualcomm может потерять одного из крупнейших покупателей своих 5G-модемов — Apple, что окажет негативное влияние на выручку компании.
Наша текущая целевая цена для акций Qualcomm составляет $209 на акцию, что соответствует потенциалу роста на 26% и рейтингу «Покупать».
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По нашим оценкам, выручка Qualcomm могла увеличиться на 11,2% г/г, достигнув $9,4 млрд, а чистая прибыль — на 18,1% г/г, составив $2,1 млрд, или $1,88 на акцию. Основной вклад в рост финансовых показателей, вероятно, внесет ключевой для Qualcomm бизнес по разработке чипов для смартфонов. Согласно исследованию IDC, в 3-м квартале 2024 года мировой рынок смартфонов продолжил восстановление, показав рост на 4,0% г/г. Также важно оценить успехи Qualcomm в диверсификации бизнеса, включая продажи чипов для ноутбуков линейки Snapdragon X, начатые этим летом. Кроме того, аналитики ожидают продолжения роста выручки автомобильного подразделения, занимающегося разработкой микропроцессоров для интеллектуальных систем помощи водителям.
Среди ключевых рисков стоит отметить недавний иск ARM к Qualcomm, который может ограничить доступ компании к важной лицензии на разработку чипов на архитектуре ARM. Кроме того, в ближайшие годы Qualcomm может потерять одного из крупнейших покупателей своих 5G-модемов — Apple, что окажет негативное влияние на выручку компании.
Наша текущая целевая цена для акций Qualcomm составляет $209 на акцию, что соответствует потенциалу роста на 26% и рейтингу «Покупать».
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу