19 ноября ГК «Астра» опубликует отчёт за 9 месяцев 2024 года.
По предварительной информации отгрузки компании за этот период выросли на 98% г/г, составив 10,1 млрд рублей. Учитывая, что в среднем около 85% отгрузок конвертируются в выручку, то мы ожидаем выручку за этот период в районе 8,5 млрд рублей (+82% г/г). При этом, более 50% всей годовой выручки Астры традиционно приходится на 4 квартал.
Мы ожидаем небольшое сокращение чистой рентабельности до 28%, на фоне роста затрат на оплату труда, таким образом чистая прибыль компании может составить 2,38 млрд рублей. При этом показатель может быть больше при условии, что компания нарастила свободную денежную подушку, которую она может оставить на депозитах под высокую ставку, получая дополнительный доход.
В целом, мы позитивно смотрим на долгосрочные перспективы Астры, так как у компании за короткий срок получилось завоевать сильную позицию на рынке российских операционных систем, благодаря чему она может развивать свои сторонние продукты, масштабируясь за счёт выручки от экосистем, что и является основным приоритетом компании.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба