20 ноября 2024 БКС Экспресс | TCS Group
Экосистема Т-Технологии раскрыла операционные результаты группы, а также основные финансовые показатели Т-Банка и Росбанка по РПБУ за октябрь и 10 месяцев 2024 г.
Компания начала регулярно раскрывать результаты своей деятельности на ежемесячной основе с сентября 2024 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Общее количество клиентов экосистемы выросло на 20% г/г, до 46,4 млн, активных клиентов – на 19% г/г, до 31,8 млн.
• Прибыль обоих банков показала рост за 10 месяцев 2024 г.: прибыль Т-Банка по РПБУ за 10 месяцев 2024 г. достигла 50 млрд руб., увеличившись на 36% г/г., а прибыль Росбанка составила 46 млрд руб. (+42% г/г).
• Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка по РПБУ на конец октября 2024 г. составил 2,7 трлн руб., увеличившись на 16% г/г., при этом у Т-Банка отмечается опережающий рост кредитного портфеля (+66% г/г).
• Средства клиентов на счетах в обоих банках увеличились на 32% год к году до 3,6 трлн руб.
Сильный рост благодаря покупке Росбанка. Количество пользователей приближается к 50 млн человек. Текущая динамика прибыли Т-Банка за 10 месяцев поддерживает наш прогноз по росту чистой прибыли на 30% г/г в 2024 г.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Опубликованные показатели за 10 месяцев подтверждают наш «Позитивный» взгляд. Текущая оценка по мультипликатору P/E на 2024 г. составляет 4,9x против среднеисторического уровня 9,3х.
Компания начала регулярно раскрывать результаты своей деятельности на ежемесячной основе с сентября 2024 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Общее количество клиентов экосистемы выросло на 20% г/г, до 46,4 млн, активных клиентов – на 19% г/г, до 31,8 млн.
• Прибыль обоих банков показала рост за 10 месяцев 2024 г.: прибыль Т-Банка по РПБУ за 10 месяцев 2024 г. достигла 50 млрд руб., увеличившись на 36% г/г., а прибыль Росбанка составила 46 млрд руб. (+42% г/г).
• Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка по РПБУ на конец октября 2024 г. составил 2,7 трлн руб., увеличившись на 16% г/г., при этом у Т-Банка отмечается опережающий рост кредитного портфеля (+66% г/г).
• Средства клиентов на счетах в обоих банках увеличились на 32% год к году до 3,6 трлн руб.
Сильный рост благодаря покупке Росбанка. Количество пользователей приближается к 50 млн человек. Текущая динамика прибыли Т-Банка за 10 месяцев поддерживает наш прогноз по росту чистой прибыли на 30% г/г в 2024 г.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на бумагу. Опубликованные показатели за 10 месяцев подтверждают наш «Позитивный» взгляд. Текущая оценка по мультипликатору P/E на 2024 г. составляет 4,9x против среднеисторического уровня 9,3х.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба