Главное
• Рубль возобновил ослабление на фоне жесткой геополитики. Технические сигналы к расшивке перепроданности рубля и перекупленности инвалют пока не оправдались. Доллар впервые с октября 2023 г. оказался выше 100. Что дальше?
• Глобальный доллар США остается на годовых максимумах, но индекс DXY после Трампоралли и на фоне снижения вероятности быстрого секвестра ставки ФРС технически уже явно перегрет — риск коррекции к 105 п. от текущих выше 106 п. высокий. В дальнейшем, при реализации сценария, иные мировые валюты могут ощутить поддержку и отскочить. Для commodities это тоже неплохая перспектива подорожать.
• На сырьевом рынке: нефть Brent держится выше $73, что технически повышает вероятность броска барреля к $75; золото вернулось к $2640, и ориентир отскока от $2550 к $2650 почти отработан; волатильный газ NG еще раз пытался уйти выше $3, и вновь не получилось, что не отменяет среднесрочный аптренд.
В деталях
Рубль во вторник все-таки ушел на годовые минимумы. Резкое обострение геополитического фона, жесткая риторика ЦБ и риски повышения налогов в нефтегазовой отрасли сыграли против нацвалюты. На фоне исторически повышенной волатильности рубля и учитывая фактор обновления максимумов в инвалютах, в моменте курсы могут быть еще выше, а рубль — краткосрочно дешевле.
В прошлую пятницу, когда на рынке забрезжило геополитическое послабление, инвалюты резко пошли в откат, и для восстановления рубля были сформированы зачатки разворотной формации. Но надежды на нормализацию отношений не сбылись. После выходных риторика ужесточилась, на фоне расширения геополитической риск-премии рубль вновь отбросило на минимумы с октября прошлого года.
Биржевой юань вчера в моменте повторил свои максимумы осени — пара CNY/RUB еще раз протестировала 13,85, закрытие в +0,6%. Для контроля торговых рисков у активных трейдеров защита спекулятивных коротких позиций во фьючерсе на юань CRZ4 идет через стоп-заявки, а активация условий их срабатывания — при обновлении максимумов.
На внебиржевом рынке: официальный курс доллара от ЦБ впервые поднялся над 100. Такого не было с октября прошлого года. На фоне волатильности и высокой спекулятивной составляющей валютных торгов, а также локального дефицита ликвидности, в моменте курсы доллара и евро могут быть подороже. Скорее всего, недолго — есть существенная перекупленность, глобальный доллар локально смотрит вниз, приближается налоговый период и экспортеры могут уже начать продавать валюту.
Для российских частных трейдеров появилась возможность совершать внебиржевые сделки. Как теперь купить доллар, евро и дирхам ОАЭ, а также осуществить вывод валюты на счет в банке — в специальной инструкции для клиентов БКС.
• Рубль возобновил ослабление на фоне жесткой геополитики. Технические сигналы к расшивке перепроданности рубля и перекупленности инвалют пока не оправдались. Доллар впервые с октября 2023 г. оказался выше 100. Что дальше?
• Глобальный доллар США остается на годовых максимумах, но индекс DXY после Трампоралли и на фоне снижения вероятности быстрого секвестра ставки ФРС технически уже явно перегрет — риск коррекции к 105 п. от текущих выше 106 п. высокий. В дальнейшем, при реализации сценария, иные мировые валюты могут ощутить поддержку и отскочить. Для commodities это тоже неплохая перспектива подорожать.
• На сырьевом рынке: нефть Brent держится выше $73, что технически повышает вероятность броска барреля к $75; золото вернулось к $2640, и ориентир отскока от $2550 к $2650 почти отработан; волатильный газ NG еще раз пытался уйти выше $3, и вновь не получилось, что не отменяет среднесрочный аптренд.
В деталях
Рубль во вторник все-таки ушел на годовые минимумы. Резкое обострение геополитического фона, жесткая риторика ЦБ и риски повышения налогов в нефтегазовой отрасли сыграли против нацвалюты. На фоне исторически повышенной волатильности рубля и учитывая фактор обновления максимумов в инвалютах, в моменте курсы могут быть еще выше, а рубль — краткосрочно дешевле.
В прошлую пятницу, когда на рынке забрезжило геополитическое послабление, инвалюты резко пошли в откат, и для восстановления рубля были сформированы зачатки разворотной формации. Но надежды на нормализацию отношений не сбылись. После выходных риторика ужесточилась, на фоне расширения геополитической риск-премии рубль вновь отбросило на минимумы с октября прошлого года.
Биржевой юань вчера в моменте повторил свои максимумы осени — пара CNY/RUB еще раз протестировала 13,85, закрытие в +0,6%. Для контроля торговых рисков у активных трейдеров защита спекулятивных коротких позиций во фьючерсе на юань CRZ4 идет через стоп-заявки, а активация условий их срабатывания — при обновлении максимумов.
На внебиржевом рынке: официальный курс доллара от ЦБ впервые поднялся над 100. Такого не было с октября прошлого года. На фоне волатильности и высокой спекулятивной составляющей валютных торгов, а также локального дефицита ликвидности, в моменте курсы доллара и евро могут быть подороже. Скорее всего, недолго — есть существенная перекупленность, глобальный доллар локально смотрит вниз, приближается налоговый период и экспортеры могут уже начать продавать валюту.
Для российских частных трейдеров появилась возможность совершать внебиржевые сделки. Как теперь купить доллар, евро и дирхам ОАЭ, а также осуществить вывод валюты на счет в банке — в специальной инструкции для клиентов БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба