Сегодня, 09:51 БКС Экспресс | Индекс Мосбиржи
Казалось бы, волнения на фоне выборов в США уже должны были утихнуть, а общая волатильность пойти на спад. Однако впереди нас может ждать период высокой турбулентности с разнонаправленными рыночными движениями. Рассказываем, как действовать на таком рынке и когда может нормализоваться обстановка.
Кто вызвал бурю
Одним из самых ожидаемых и в то же время волнительных событий для рынков в 2024 г. были, несомненно, выборы в США. Итоги уже известны, и вроде бы накал страстей должен был угаснуть, но, возможно, это только начало.
Рынки реагируют ажиотажем на заявления избранного президента Дональда Трампа о более низких налогах для компаний, а также на смелые заявления относительно геополитических конфликтов. Однако срок полномочий нынешнего президента Джо Байдена еще не истек. Повестки двух лидеров по многим важным вопросам достаточно сильно разнятся, из-за чего всеобщее воодушевление, вызванное риторикой будущего президента, может тут же сменяться крайним пессимизмом на фоне действий уходящего.
В последнее время в заголовках СМИ мелькают новости, свидетельствующие и о возможной эскалации украинского конфликта, и о продолжающейся нестабильности на Ближнем Востоке.
А вместе с тем год плавно подходит к концу, и многие компании уже начинают готовиться к предновогоднему ажиотажу и всплеску продаж, что может привести к усилению волатильности на рынке акций под конец года.
В такие моменты важно подходить к управлению своими позициями с холодной головой и проявлять еще большую выдержку в принятии торговых решений.
Смотреть по сторонам
На зарубежных рынках существует поговорка об индикаторе страха (VIX): «If the VIX is high, it’s time to buy. When VIX is low, look out below.» То есть, если VIX высокий, пора покупать, а когда низкий — задуматься о фиксации прибыли.
После окончания выборов в США значение показателя довольно сильно снизилось. Сейчас VIX в районе 16 п. и постепенно подходит к референс-значению в 15 п. Стоит насторожиться.
Что говорит теханализ
Общую ситуацию неопределенности на российском рынке можно заметить и с позиции технического анализа:
На графике формируется «Сходящийся треугольник», который может отработать в любую из сторон. Однако нередки случаи, когда сначала происходит ложный пробой фигуры, а затем уже разворот в обратном направлении, который и задает истинную траекторию движения.
Для игры против краткосрочного тренда, задаваемого нисходящим каналом, рекомендуется дождаться выхода из него достаточно уверенным импульсом. Иначе можно оказаться в позиции против рынка в начале развития более серьезного направленного движения.
Как действовать в условиях нестабильности
Общая рекомендация — подходить к рынку с холодной головой.
Входите в сделку только после появления подтверждающего сигнала.
Реакция участников рынка на происходящие события в текущих условиях гипертрофирована. Рынок двигают ожидания, а не факты. Торгуйте против них — выкупайте просадки и продавайте на выносах вверх.
Отслеживайте текущую ситуацию и будьте готовы оперативно менять направление своей позиции при смене конъюнктуры.
Для активных трейдеров:
Помните, что в период высокой волатильности вместе с рисками множатся и возможности заработка.
Будьте готовы быстро менять направление сделки, держите руку на пульсе.
Контролируйте риски, которые вы берете на себя. Не поддавайтесь азарту и другим иррациональным эмоциям.
Отыгрывать период высокой волатильности лучше всего через фьючерсы, например:
• Фьючерсы на Индекс МосБиржи. Актуальные контракты — декабрьские. Вечный фьючерс (IMOEXF) не имеет экспирации и автоматически пролонгируется.
• Фьючерсы на отдельные акции, во многом повторяющие динамику индекса. Например, недавно запустившиеся вечные контракты на акции Сбера и Газпрома.
Для осторожных инвесторов:
Осуществляйте только обдуманные покупки в портфель, делайте это в момент крайней степени всеобщего пессимизма.
В период шторма ваша задача сохранить капитал либо приумножить его с меньшими рисками.
Вашим выбором могут стать:
• Облигации. Из самых надежных историй аналитики БКС выделяют:
ОФЗ 26244
ОФЗ 26243
ОФЗ 26240
• В условиях общей нестабильности хорошим выбором могут стать валютные облигации, считающиеся одними из самых надежных.
• Отыграть тренд на ослабление рубля можно через привилегированные акции Сургутнефтегаза — компания обладает крупным объемом свободных денежных средств в иностранной валюте на счетах. От ее курсовой переоценки зависит размер дивидендов префов.
• В последнее время среди инвесторов большой популярностью пользуются фонды денежного рынка, среди них, например, БПИФ «БКС Денежный рынок». За покупку и продажу паев на тарифах «Инвестор» и «Трейдер» не взимается комиссия.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Кто вызвал бурю
Одним из самых ожидаемых и в то же время волнительных событий для рынков в 2024 г. были, несомненно, выборы в США. Итоги уже известны, и вроде бы накал страстей должен был угаснуть, но, возможно, это только начало.
Рынки реагируют ажиотажем на заявления избранного президента Дональда Трампа о более низких налогах для компаний, а также на смелые заявления относительно геополитических конфликтов. Однако срок полномочий нынешнего президента Джо Байдена еще не истек. Повестки двух лидеров по многим важным вопросам достаточно сильно разнятся, из-за чего всеобщее воодушевление, вызванное риторикой будущего президента, может тут же сменяться крайним пессимизмом на фоне действий уходящего.
В последнее время в заголовках СМИ мелькают новости, свидетельствующие и о возможной эскалации украинского конфликта, и о продолжающейся нестабильности на Ближнем Востоке.
А вместе с тем год плавно подходит к концу, и многие компании уже начинают готовиться к предновогоднему ажиотажу и всплеску продаж, что может привести к усилению волатильности на рынке акций под конец года.
В такие моменты важно подходить к управлению своими позициями с холодной головой и проявлять еще большую выдержку в принятии торговых решений.
Смотреть по сторонам
На зарубежных рынках существует поговорка об индикаторе страха (VIX): «If the VIX is high, it’s time to buy. When VIX is low, look out below.» То есть, если VIX высокий, пора покупать, а когда низкий — задуматься о фиксации прибыли.
После окончания выборов в США значение показателя довольно сильно снизилось. Сейчас VIX в районе 16 п. и постепенно подходит к референс-значению в 15 п. Стоит насторожиться.
Что говорит теханализ
Общую ситуацию неопределенности на российском рынке можно заметить и с позиции технического анализа:
На графике формируется «Сходящийся треугольник», который может отработать в любую из сторон. Однако нередки случаи, когда сначала происходит ложный пробой фигуры, а затем уже разворот в обратном направлении, который и задает истинную траекторию движения.
Для игры против краткосрочного тренда, задаваемого нисходящим каналом, рекомендуется дождаться выхода из него достаточно уверенным импульсом. Иначе можно оказаться в позиции против рынка в начале развития более серьезного направленного движения.
Как действовать в условиях нестабильности
Общая рекомендация — подходить к рынку с холодной головой.
Входите в сделку только после появления подтверждающего сигнала.
Реакция участников рынка на происходящие события в текущих условиях гипертрофирована. Рынок двигают ожидания, а не факты. Торгуйте против них — выкупайте просадки и продавайте на выносах вверх.
Отслеживайте текущую ситуацию и будьте готовы оперативно менять направление своей позиции при смене конъюнктуры.
Для активных трейдеров:
Помните, что в период высокой волатильности вместе с рисками множатся и возможности заработка.
Будьте готовы быстро менять направление сделки, держите руку на пульсе.
Контролируйте риски, которые вы берете на себя. Не поддавайтесь азарту и другим иррациональным эмоциям.
Отыгрывать период высокой волатильности лучше всего через фьючерсы, например:
• Фьючерсы на Индекс МосБиржи. Актуальные контракты — декабрьские. Вечный фьючерс (IMOEXF) не имеет экспирации и автоматически пролонгируется.
• Фьючерсы на отдельные акции, во многом повторяющие динамику индекса. Например, недавно запустившиеся вечные контракты на акции Сбера и Газпрома.
Для осторожных инвесторов:
Осуществляйте только обдуманные покупки в портфель, делайте это в момент крайней степени всеобщего пессимизма.
В период шторма ваша задача сохранить капитал либо приумножить его с меньшими рисками.
Вашим выбором могут стать:
• Облигации. Из самых надежных историй аналитики БКС выделяют:
ОФЗ 26244
ОФЗ 26243
ОФЗ 26240
• В условиях общей нестабильности хорошим выбором могут стать валютные облигации, считающиеся одними из самых надежных.
• Отыграть тренд на ослабление рубля можно через привилегированные акции Сургутнефтегаза — компания обладает крупным объемом свободных денежных средств в иностранной валюте на счетах. От ее курсовой переоценки зависит размер дивидендов префов.
• В последнее время среди инвесторов большой популярностью пользуются фонды денежного рынка, среди них, например, БПИФ «БКС Денежный рынок». За покупку и продажу паев на тарифах «Инвестор» и «Трейдер» не взимается комиссия.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу