21 ноября 2024 БКС Экспресс | Евротранс
Ниже заявленного ранее диапазона в 8–10 руб. на акцию. После II квартала 2024 г. менеджмент ЕвроТранса заявлял о намерении выплатить 8–10 руб. на акцию, а за весь 2024 г. — суммарно 29,82 руб. на бумагу (финальный дивиденд — 15 руб. на акцию).
Мы отмечаем риск для суммарного дивиденда на фоне высокой долговой нагрузки, учитывая, что основная часть долга размещена с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ. На основе анализа компании мы сохраняем прогноз суммарных дивидендов за 2024 г. в размере 20 руб. на акцию.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на акции компании. Наше мнение подкрепляется оценкой по модели дисконтированных дивидендов, согласно которой целевая цена составляет 170 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба