Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Так страшно на рынке не было давно » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Так страшно на рынке не было давно

Сегодня, 03:23 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Рынок акций сильно падает, вместе с этим растет волатильность. Индекс МосБиржи недалеко от годовых минимумов, а Индекс страха RVI уже обновил годовые максимумы — паника предшествует развороту.

От обратного

Индекс МосБиржи продолжает отвесное падение, до годового минимума уже не так и далеко. На фоне резкого геополитического обострения, ужесточения монетарной и фискальной политики на бирже растет неопределенность, а волатильность расширяется до невиданных с начала 2023 г. параметров.

Индекс страха RVI характеризует биржевой сентимент — сейчас настроения на рынке крайне подавлены. Индикатор риска (волатильности) RVI уже отметился у 45 п., а его среднее значение при относительно спокойном рынке — 30 п.

Низкая волатильность исторически говорит о биржевом умиротворении — тогда индекс акций растет. А скачок волатильности отражает нервозность участников и сопровождается завалом бенчмарка. Индекс МосБиржи и Индекс RVI движутся от обратного — корреляция отрицательная. Фактически сейчас резко подорожала страховка от коррекции, однако на экстремумах рынка это обычное явление.

Так страшно на рынке не было давно


И что дальше

До паники не дошло, но нервы почти на пределе. Конечно, на истории были аномальные отклонения RVI, а параметр волатильности подбрасывало в несколько раз, но статистически индикатор страха начинал разворот из области 50 п. За этим шла стабилизация рынка акций и разворот Индекса МосБиржи вверх. От обратного индексы должны будут пойти и в этот раз. Вопрос лишь ценового дна рынка и предела паники.

Предположим, что без форс-мажоров средний параметр RVI на разворот рынка акций вновь сработает на пределе у 50 п. Тогда у Индекса МосБиржи есть шанс удержаться за техническую динамическую опору по локальным низам осени — 2550 п., или еще процент от текущих вниз, и потом уже пойти на восстановление.


http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу