Торговая неделя в США закрылась в плюсе. Ключевые драйверы и прогноз на ближайшие дни.
Индекс S&P 500 вырос на 1,7%, Dow Jones — на 2%, NASDAQ 100 — на 1,9%. В фокусе — макростатистика, ожидания по монетарной политике ФРС, а также квартальный отчет NVIDIA. На следующей неделе обороты могут быть пониженными из-за празднования Дня благодарения.
Что движет рынком
Данные по экономике США на этой неделе разочаровали. Это не помешало росту индексов из-за ожиданий по снижению ставки ФРС в декабре. До лета Fed Funds Rate может быть уменьшена на 0,5–0,75 п.п.
Число новостроек в октябре сократилось на 3,1% относительно сентября, количество разрешений на строительство — на 0,6%. Данные оказались немного хуже консенсус-прогноза экономистов. Продажи домов на вторичном рынке в октябре выросли на 3,4% относительно сентября. Данные оказались чуть лучше консенсуса. Месяцем ранее показатель находился на 14-летнем минимуме.
Среднесрочная ситуация частично связана с ростом рыночных процентных ставок. Ставка по 30-летней ипотеке в октябре выросла с 6,1% до 6,7%. Медианная цена дома на вторичном рынке выросла на 4% в годовом исчислении и составила $407,2 тыс. Наблюдается увеличение на протяжении 16 месяцев подряд.
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в ноябре снизился с 73,5 до 71,8 п. (прогноз: 73 п.). Сократились оба подындекса — текущих условий и ожиданий. Инфляционные ожидания на год составили 2,6%, на 5 лет — 3,2% в среднем в год.
Производитель графических процессоров NVIDIA удвоил чистую прибыль и выручку в III финансовом квартале. Показатели превысили консенсус-прогноз аналитиков. Это крупнейшая по капитализации компания на рынке США, которая стала бенефициаром бума технологий искусственного интеллекта. Акции NVIDIA в четверг отреагировали ростом на 0,5%, за этим последовало пятничное падение на 3,2%.
На что обратить внимание
Во вторник опубликуют протоколы ноябрьского заседания ФРС. В «минутках» будет описано детальное мнение участников Комитета по операциям на открытом рынке. В ноябре регулятор снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл отметил, что регулятор может как замедлить, так и ускорить смягчение ДКП. Первый вариант кажется Пауэллу более подходящим.
В тот же день выйдет статистика по продажам новостроек. Экономически она самая важная из трех блоков данных по домам за счет эффекта мультипликатора, однако публикуется последней. В среду будет опубликована вторая оценка ВВП США за III квартал.
В четверг отпразднуют День благодарения, американские биржи будут закрыты. В Черную пятницу NYSE и NASDAQ будут работать по сокращенной схеме, до 21:00 МСК.
Согласно оценке Национальной федерации ритейлеров (NRF), рекордное число американцев намерены совершить покупки в пятидневный период со Дня благодарения до Киберпонедельника в традиционных магазинах и онлайн — 183,4 млн человек. Предыдущий максимум в 182 млн был зафиксирован в 2023 г. Первые данные по продажам появятся в выходные после Черной пятницы.
Что дальше
Значение S&P 500 на 22 ноября 2024 г. — 5969 п., в пятницу индекс вырос на 0,4%. В начале недели он нащупал поддержку на 2-часовом таймфрейме. Наблюдается отскок, который может привести к новым максимумам. В качестве среднесрочного ориентира обозначу 6100 п. Промежуточное сопротивление — 6000–6020 п.
Отыграть движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты — декабрьские: SPYF-12.24 (SFZ4) и NASD-12.24 (NAZ4). Значения на пятницу — 598 и 20 707 соответственно. Локальные ориентиры: 604 и 21 000 соответственно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу