9 декабря 2024 Финам Поздеева Екатерина
В 2024 году банковский сектор чувствует себя отлично, опережая широкий рынок в США, Европе и Китае. Российские кредитные организации столкнулись с трудностями, но тоже выглядят лучше рынка. В целом, по мнению экспертов, сейчас в секторе есть немало прибыльных вариантов. Аналитики «Финама» провели исследование мирового финансового сектора и дали рекомендации.
Visa
Победа Трампа на президентских выборах в США, по словам аналитиков «Финама», благоприятна для американского банковского сектора, поскольку он обещал снизить налоги и ослабить регулирование, в том числе, в финансовой отрасли.
Visa - оператор крупнейшей международной платежной системы. Экономическая активность в США и в мире продолжает держаться на высоком уровне, что положительно отражается на финансовых результатах компании.
В четвертом квартале 2024 финансового года выручка Visa выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $9,62 млрд.
Преимуществами компании эксперты называют сбалансированность ее бизнеса и способность генерировать большие денежные потоки, что позволяет Visa платить акционерам хорошие дивиденды.
Смягчение кредитно-денежной политики в США и Европе будет способствовать дальнейшему увеличению трат бизнеса и потребителей по картам Visa.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Visa с целевой ценой $338 и потенциалом роста 8,3%.
«Сбер»
По прогнозам экспертов, в 2024 году российский банковский сектор получит рекордную прибыль 3,6-3,8 трлн рублей.
В 2025-ом из-за высоких процентных ставок экономика России замедлится, банки будут выдавать меньше кредитов, в результате их прибыль может снизиться до 2,5-2,8 трлн рублей. В таких условиях в секторе будут иметь преимущества крупные компании с устойчивой бизнес-моделью.
«Сбер» - крупнейший банк России. В этом году он чувствует себя уверенно в финансовом плане. В январе-сентябре 2024-го чистая прибыль банка увеличилась на 6,8% за год до 1,23 трлн рублей. Это произошло благодаря продолжению роста доходов по основным направлениям деятельности банка и сокращению расходов на кредитный риск.
Аналитики «Финама» позитивно смотрят на финансовые перспективы «Сбера» по итогам этого года, что позволит банку выплатить щедрые дивиденды. По оценке экспертов, размер дивидендов в 2024-ом году может достичь 35,9 рублей на акцию с высокой доходностью 15,2%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 356,5 рублей и потенциалом роста 51%.
«Т-Технологии»
Хорошо обстоят дела и у «Т-Технологий», материнской структуры «Т Банка». В августе 2024-го группа приобрела «Росбанк», что увеличило ее активы в 2,6 раза.
В третьем квартале 2024-го, в котором результаты «Росбанка» были впервые учтены в составе группы, чистая прибыль «Т-Технологий» выросла на 60% за год до 37,8 млрд рублей, чистый процентный доход взлетел на 68% до 103,7 млрд рублей, а благодаря увеличению объема кредитного портфеля чистый комиссионный доход группы подскочил на 57% до 29,5 млрд рублей.
По итогам 2024 года руководство «Т-Технологий» прогнозирует рост чистой прибыли с учетом «Росбанка» более чем на 40%, а 30% прибыли группа планирует ежеквартально выплачивать в качестве дивидендов.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Т-Технологий» с целевой ценой 3509,7 рублей и потенциалом роста 47%.
Московская биржа
Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Жесткая монетарная политика ЦБ играет на руку компании. В третьем квартале 2024-го выручка Московской биржи увеличилась на 56,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 40 млрд рублей.
Значительный рост рублевых процентных ставок позволил компании выгодно размещать остатки средств клиентов, благодаря чему чистый процентный доход Московской биржи взлетел в 2,2 раза до 25,1 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль компании за тот же период подскочила на внушительные 75,8% до 23,4 млрд рублей.
Аналитики «Финама» полагают, что процентные ставки в России останутся высокими на долгое время, что позитивно скажется на финансовых показателях Московской биржи в ближайшие кварталы.
Продолжение восстановления российской экономики и улучшение ситуации на фондовом рынке, которые будут способствовать дальнейшему росту интереса инвесторов, позитивно отразятся на Московской бирже в долгосрочной перспективе.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Московской биржи с целевой ценой 279,4 рублей и потенциалом роста 51%.
China Construction Bank
Китайские власти стимулируют экономику, вливая в нее большие деньги, что, по словам экспертов, поддержит банковский сектор страны в обозримом будущем.
По данным Национального управления финансового регулирования КНР, совокупная чистая прибыль китайских банков в январе-сентябре 2024-го увеличилась лишь на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,9 трлн юаней (примерно $264 млрд). Однако совокупный объем активов сектора за год вырос на 7,3%. Их качество, по мнению аналитиков «Финама», остается хорошим и стабильным.
China Construction Bank (CCB) - один из крупнейших банков Китая и мира по величине активов.
Мягкая кредитная политика Поднебесной привела к тому, что в январе-сентябре 2024-го выручка CCВ просела на 3,2% за год до 552,3 млрд юаней. В то же время благодаря снижению расходов на кредитный риск чистая прибыль банка подросла на 0,1% до 255,8 млрд юаней. Качество кредитного портфеля CCB остается стабильно высоким.
По оценкам экспертов, в 2024 году CCB дивиденды 0,40 юаня на акцию, что принесет 7,4% годовой доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Construction Bank с целевой ценой 6,85 гонконгских долларов и потенциалом роста 17,1%.
Visa
Победа Трампа на президентских выборах в США, по словам аналитиков «Финама», благоприятна для американского банковского сектора, поскольку он обещал снизить налоги и ослабить регулирование, в том числе, в финансовой отрасли.
Visa - оператор крупнейшей международной платежной системы. Экономическая активность в США и в мире продолжает держаться на высоком уровне, что положительно отражается на финансовых результатах компании.
В четвертом квартале 2024 финансового года выручка Visa выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $9,62 млрд.
Преимуществами компании эксперты называют сбалансированность ее бизнеса и способность генерировать большие денежные потоки, что позволяет Visa платить акционерам хорошие дивиденды.
Смягчение кредитно-денежной политики в США и Европе будет способствовать дальнейшему увеличению трат бизнеса и потребителей по картам Visa.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Visa с целевой ценой $338 и потенциалом роста 8,3%.
«Сбер»
По прогнозам экспертов, в 2024 году российский банковский сектор получит рекордную прибыль 3,6-3,8 трлн рублей.
В 2025-ом из-за высоких процентных ставок экономика России замедлится, банки будут выдавать меньше кредитов, в результате их прибыль может снизиться до 2,5-2,8 трлн рублей. В таких условиях в секторе будут иметь преимущества крупные компании с устойчивой бизнес-моделью.
«Сбер» - крупнейший банк России. В этом году он чувствует себя уверенно в финансовом плане. В январе-сентябре 2024-го чистая прибыль банка увеличилась на 6,8% за год до 1,23 трлн рублей. Это произошло благодаря продолжению роста доходов по основным направлениям деятельности банка и сокращению расходов на кредитный риск.
Аналитики «Финама» позитивно смотрят на финансовые перспективы «Сбера» по итогам этого года, что позволит банку выплатить щедрые дивиденды. По оценке экспертов, размер дивидендов в 2024-ом году может достичь 35,9 рублей на акцию с высокой доходностью 15,2%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 356,5 рублей и потенциалом роста 51%.
«Т-Технологии»
Хорошо обстоят дела и у «Т-Технологий», материнской структуры «Т Банка». В августе 2024-го группа приобрела «Росбанк», что увеличило ее активы в 2,6 раза.
В третьем квартале 2024-го, в котором результаты «Росбанка» были впервые учтены в составе группы, чистая прибыль «Т-Технологий» выросла на 60% за год до 37,8 млрд рублей, чистый процентный доход взлетел на 68% до 103,7 млрд рублей, а благодаря увеличению объема кредитного портфеля чистый комиссионный доход группы подскочил на 57% до 29,5 млрд рублей.
По итогам 2024 года руководство «Т-Технологий» прогнозирует рост чистой прибыли с учетом «Росбанка» более чем на 40%, а 30% прибыли группа планирует ежеквартально выплачивать в качестве дивидендов.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Т-Технологий» с целевой ценой 3509,7 рублей и потенциалом роста 47%.
Московская биржа
Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Жесткая монетарная политика ЦБ играет на руку компании. В третьем квартале 2024-го выручка Московской биржи увеличилась на 56,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 40 млрд рублей.
Значительный рост рублевых процентных ставок позволил компании выгодно размещать остатки средств клиентов, благодаря чему чистый процентный доход Московской биржи взлетел в 2,2 раза до 25,1 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль компании за тот же период подскочила на внушительные 75,8% до 23,4 млрд рублей.
Аналитики «Финама» полагают, что процентные ставки в России останутся высокими на долгое время, что позитивно скажется на финансовых показателях Московской биржи в ближайшие кварталы.
Продолжение восстановления российской экономики и улучшение ситуации на фондовом рынке, которые будут способствовать дальнейшему росту интереса инвесторов, позитивно отразятся на Московской бирже в долгосрочной перспективе.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Московской биржи с целевой ценой 279,4 рублей и потенциалом роста 51%.
China Construction Bank
Китайские власти стимулируют экономику, вливая в нее большие деньги, что, по словам экспертов, поддержит банковский сектор страны в обозримом будущем.
По данным Национального управления финансового регулирования КНР, совокупная чистая прибыль китайских банков в январе-сентябре 2024-го увеличилась лишь на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,9 трлн юаней (примерно $264 млрд). Однако совокупный объем активов сектора за год вырос на 7,3%. Их качество, по мнению аналитиков «Финама», остается хорошим и стабильным.
China Construction Bank (CCB) - один из крупнейших банков Китая и мира по величине активов.
Мягкая кредитная политика Поднебесной привела к тому, что в январе-сентябре 2024-го выручка CCВ просела на 3,2% за год до 552,3 млрд юаней. В то же время благодаря снижению расходов на кредитный риск чистая прибыль банка подросла на 0,1% до 255,8 млрд юаней. Качество кредитного портфеля CCB остается стабильно высоким.
По оценкам экспертов, в 2024 году CCB дивиденды 0,40 юаня на акцию, что принесет 7,4% годовой доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Construction Bank с целевой ценой 6,85 гонконгских долларов и потенциалом роста 17,1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба