Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Фондовый рынок США в новом году » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Фондовый рынок США в новом году

Сегодня, 17:23 | SPX
В обзоре на 2024-ый год говорилось о сильно запутанной волновой структуре движения , давалось несколько вариантов дальнейшего развития. О развороте должен был бы сигнализировать серьёзный импульс вниз.

В последующих обновлениях его формирование так и не было зафиксировано , что подтверждало продолжение роста . И только в начале августа была отмечена более-менее реальная попытка разворота:

16-го июля была показана вершина на уровне 5677.75 , началось снижение .

Фондовый рынок США в новом году


Сделали подразделения ((i)) — ((ii)) — ((iii)) в импульсе вниз или это были (а)-(b)-(c) в коррекции с последующим продолжением роста . После обвала в понедельник (05.08) начался рост ,развитие которого во многом даст ответ на этот вопрос : если сделаем завершающую ((v)) (желательно , чтобы ((iv)) не ушла выше вершины ((i)) ) , то вниз сформируется импульс , это с большой долей вероятности будет означать разворот . После увидим отскок 2 , но это уже будет коррекция к падению . В обратном случае — останется зигзаг (а)-(b)-(c) с последующим обновлением исторической вершины.

Завершающую волну ((v)) так и не увидели , соответственно рост продолжился. В ноябре вышел обзор с названием : S&P500 . Последнее движение вверx c таким графиком



И судя по всему это «завершающее движение» уже закончилось.

Долгосрочный график



Изменений особых нет . Главный вопрос заключается в том завершился ли рост.

Ниже график , который ни чем не отличается от графика за 07.11 . Ближайший диапазон , если разворот произошел , 3400 — 2190



О высокой вероятности как минимум глубокой коррекции говорит крайняя перекупленность рынка .

Энтузиазм управляющих фондами в отношении акций достиг крайнего уровня



корпоративные инсайдеры значительно нарастили продажи в акциях США



Розничные инвесторы покупают акции, как никогда раньше.



На рынках рекордный «risk on»



В предыдущих обзорах много раз отмечалось как важно следить за ситуацией на рынке долга . Именно на неё реагирует ФРС. Год назад давался такой график.



Как видно , ожидалось снижение доходности (после коррекции (В) ) , что и происходило весь этот год. Это в свою очередь привело к началу снижения ставки .

В конце сентября рост доходности возобновился , при чем достаточно активно.



И вот уже буквально вчера (18.12) произошла «смена риторики ФРС » . Дальнейший рост приведет даже к повышению ставки . Но самое главное то , что доходность от 6% и выше сделает огромной проблемой обслуживание долга . Можно , например, вспомнить публикации в СМИ в конце 2023-го . Невозможность обслуживать долг приведет к дефляционном коллапсу

Вывод: пока движение вниз только началось , и четкий импульс не сформирован . Ближайшие несколько недель дадут ответ на вопрос состоялся разворот или нет , но в целом все для этого готово. Это отмечено как с технической так и с фундаментальной точки зрения.