Сегодня, 18:07 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Торговая пятидневка в США оказалась негативной: индекс S&P 500 снизился на 2%, NASDAQ 100 — на 2,3%, Dow Jones — на 2,3%. Основными драйверами стали итоги заседания ФРС и данные по экономике. Впереди праздничная неделя.
Что движет рынком
ФРС представила итоги заседания. Регулятор снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., как и ожидалось. Теперь Fed Funds Rate равна 4,25–4,5%. Комитет по операциям на открытом рынке ухудшил прогноз по ставке. Медианный прогноз FOMC предполагает 3,9% к концу 2025 г., снижение до 3,4% и до 3,1% в следующие два года соответственно. Сентябрьская оценка предполагала 3,4%, 2,9% и 2,9% соответственно.
Глава ФРС Джером Пауэлл настроен оптимистично в отношении перспектив роста американской экономики. Он отметил, что понижательные и повышательные риски для инфляции в целом сбалансированы. Пауэлл ожидает еще один хороший год для американской экономики.
Опубликованные на неделе макроданные особого впечатления не производят. Розничные продажи в ноябре выросли на 0,7% м/м (месяц к месяцу) при прогнозе в 0,6%. Без учета автомобилей показатель прибавил 0,2% м/м (прогноз: 0,4%). Промышленное производство сократилось с 0,1% м/м (прогноз: 0,3%).
Число новостроек уменьшилось на 1,8% — хуже ожиданий. Число разрешений на строительства выросло на 6,1% — лучше прогнозов. Продажи домов на вторичном рынке увеличились на 4,8% — также лучше ожиданий.
Согласно третьей оценке в III квартале ВВП США вырос на 3,1%, произошел пересмотр с 2,8% квартал к кварталу (прогноз: 2,8%). Прогноз сервиса ФРБ Атланты GDPNow предполагает увеличение показателя на 3,1% в IV квартале.
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана вырос с 71,8 п. до 74 п. (прогноз: 74 п.). Заметно вырос индикатор текущих условий, сократился показатель ожиданий. Инфляционные ожидания на год равны 2,8%, на 5 лет — 3% годовых.
На что обратить внимание
На следующей неделе торговые обороты будут пониженными. Макростатистика публиковаться почти не будет.
25 декабря США и Европа отпразднуют Рождество по григорианскому календарю. Большинство бирж будут закрыты. Днем ранее торги на NYSE и NASDAQ пройдут по сокращенной схеме.
На этот раз ралли Санта Клауса на американском рынке акций вполне вероятно. Речь идет о 5-ти торговых днях перед Новым Годом и 2-ух днях после праздников. Исходя из статистических закономерностей, рост S&P 500 может составить около 1%.
Что дальше
Значение S&P 500 на 20 декабря 2024 г. — 5931 п., в пятницу индекс вырос 1,1%. В качестве среднесрочного ориентира укажем 6150 п., при его пробое — 6200 п.
Вложиться в движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Пятницу прошла экспирация фондовых фьючерсов. Теперь фронтальные контракты — мартовские: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 598 и 21 364 соответственно. Ближайшие ориентиры: 620 и 22 000.
Что движет рынком
ФРС представила итоги заседания. Регулятор снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., как и ожидалось. Теперь Fed Funds Rate равна 4,25–4,5%. Комитет по операциям на открытом рынке ухудшил прогноз по ставке. Медианный прогноз FOMC предполагает 3,9% к концу 2025 г., снижение до 3,4% и до 3,1% в следующие два года соответственно. Сентябрьская оценка предполагала 3,4%, 2,9% и 2,9% соответственно.
Глава ФРС Джером Пауэлл настроен оптимистично в отношении перспектив роста американской экономики. Он отметил, что понижательные и повышательные риски для инфляции в целом сбалансированы. Пауэлл ожидает еще один хороший год для американской экономики.
Опубликованные на неделе макроданные особого впечатления не производят. Розничные продажи в ноябре выросли на 0,7% м/м (месяц к месяцу) при прогнозе в 0,6%. Без учета автомобилей показатель прибавил 0,2% м/м (прогноз: 0,4%). Промышленное производство сократилось с 0,1% м/м (прогноз: 0,3%).
Число новостроек уменьшилось на 1,8% — хуже ожиданий. Число разрешений на строительства выросло на 6,1% — лучше прогнозов. Продажи домов на вторичном рынке увеличились на 4,8% — также лучше ожиданий.
Согласно третьей оценке в III квартале ВВП США вырос на 3,1%, произошел пересмотр с 2,8% квартал к кварталу (прогноз: 2,8%). Прогноз сервиса ФРБ Атланты GDPNow предполагает увеличение показателя на 3,1% в IV квартале.
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана вырос с 71,8 п. до 74 п. (прогноз: 74 п.). Заметно вырос индикатор текущих условий, сократился показатель ожиданий. Инфляционные ожидания на год равны 2,8%, на 5 лет — 3% годовых.
На что обратить внимание
На следующей неделе торговые обороты будут пониженными. Макростатистика публиковаться почти не будет.
25 декабря США и Европа отпразднуют Рождество по григорианскому календарю. Большинство бирж будут закрыты. Днем ранее торги на NYSE и NASDAQ пройдут по сокращенной схеме.
На этот раз ралли Санта Клауса на американском рынке акций вполне вероятно. Речь идет о 5-ти торговых днях перед Новым Годом и 2-ух днях после праздников. Исходя из статистических закономерностей, рост S&P 500 может составить около 1%.
Что дальше
Значение S&P 500 на 20 декабря 2024 г. — 5931 п., в пятницу индекс вырос 1,1%. В качестве среднесрочного ориентира укажем 6150 п., при его пробое — 6200 п.
Вложиться в движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Пятницу прошла экспирация фондовых фьючерсов. Теперь фронтальные контракты — мартовские: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 598 и 21 364 соответственно. Ближайшие ориентиры: 620 и 22 000.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба