Вчера, 15:45 smart-lab.ru nyselive
Мой прогноз, который я дал летом текущего года, — о нарастании темпов инфляции и дальнейшего снижения уровня жизни россиян на текущий момент отрабатывается полным ходом. Цены, как на продовольственные, так и непродовольственные товары действительно заметно выросли. В сочетании с тем, что доходы россиян не растут, это приводит к тому, что снижается покупательная способность населения самой большой страны в мире и продолжает падать уровень жизни. Как это происходит, почему это происходит, и к чему это приводит, речь пойдёт в этой статье.
Начну с инфляции. Посмотрите на диаграмму выше. Это данные Росстата. По данным за ноябрь за текущий год инфляция находится в районе девяти процентов. Для сравнения по данным за октябрь текущего года она была в районе восьми процентов. Таким образом, данные Росстата подтверждают рост инфляции.
Посмотрите на диаграмму выше. На ней отображён рост цен на базовые товары за последние двенадцать месяцев по данным Росстата. На ней видно, что подорожали все товары. Больше всего за последние двенадцать месяцев подрожала картошка. Рост цен на картошку за последние двенадцать месяцев превысил отметку в восемьдесят пять процентов. За ней следует лук репчатый, рост цен, на который превысил отметку в сорок три процента. Замыкает тройку лидеров по подорожанию капуста. Рост цен на капусту, на текущий момент уже превысил отметку тридцать шесть процентов.
Эти цифры вновь заставляют усомниться в достоверности цифр инфляции, которые называет Росстат. И самостоятельно выполнить другие расчёты с целью выяснить, каково реальное положение дел. Для этих целей я вновь обратился к индексу борща. Он рассчитывается из продуктов борщового набора (картофеля, капусты, лука, моркови, свёклы, чеснока, курятины, сметаны и хлеба) на семью из четырёх человек.
Выше показана диаграмма стоимости борщового набора, цена на который рассчитывается ежеквартально.
На ней видно, что если в первом квартале текущего года он стоил 175,91 рублей. То в четвёртом квартале текущего года его стоимость составляет уже 210,96 рублей. Таким образом, за последние двенадцать месяцев стоимость борщового набора выросла на 35,05 рублей или почти на семнадцать процентов.
Исходя из этих расчётов, я делаю вывод, что реальная цифра инфляции в России составляет семнадцать процентов за год. А это почти в два раза, больше чем цифра инфляции, названная Росстатом.
Также росту цен на непродовольственные товары способствовала начавшаяся новая волна девальвации рубля. Ведь ни для кого не секрет, что значительная часть товаров, которые продают российские ретейлеры, составляет импорт. Также ни для кого не является секретом, что стоимость большей части импортных товаров привязана к американскому доллару.
На графике выше виден квартальный график валютной пары usd/rub. На нём видно, что американский доллар по отношению к российскому рублю растёт второй квартал подряд. Также на нём виден хорошо заметный восходящий тренд. Валютная пара движется в восходящем канале. За этот год, по информации на текущий момент, американский доллар по отношению к текущему рублю уже подорожал примерно на четырнадцать процентов. Что уже сказалось на стоимости ряда зарубежных товаров.
Если заняться таргетированием квартального графика валютной пары usd/rub по числам Фибоначчи, то становится видно, что первая цель (расширение Фибоначчи 1.618) уже достигнута. Она находится на отметке в районе 114 рублей за один доллар. Пара usd/rub коснулась этой отметки, после чего началась коррекция. По моему мнению, она продлится недолго, и уже после Нового года валютная пара начнёт двигаться к следующему расширению Фибоначчи 2.618. Оно находится в районе 135 рублей за один доллар. Далее, по моему мнению, произойдёт новая коррекция и в течение года валютная пара usd/rub начнёт постепенное движение к расширению Фибоначчи 3.618, которое находится в районе 155 рублей за один доллар. И по странному стечению обстоятельств фактически совпадает с пиком, который был достигнут в 2022-ом году.
Тем временем на фондовом рынке России лопнул мыльный пузырь, в результате чего случился настоящий обвал рынка акций. Так, россияне вложили в российские акции более одного триллиона российских рублей. Причём большая часть из них — это вложения физических лиц, которые надеялись таким образом получить доходность от своих вложений выше ставки по банковским депозитам. Но они просчитались.
На графике выше видно, что индекс Московской биржи падает уже третий квартал подряд. Если посмотреть на график с позиций классического технического анализа, то на квартальном графике вырисовывается фигура «голова и плечи». А, следовательно, наиболее вероятным сценарием является дальнейшее падение российского рынка акций, пока он не достигнет в течение следующего года до минимумов 2022-го года. А затем, с высокой вероятностью, сходит ещё ниже.
Посмотрите на диаграмму выше. На ней видно, что индекс Московской биржи упал сначала года более чем на двенадцать процентов. В то же время индекс РТС сначала года обвалился более чем на двадцать процентов.
Схема надувания этого пузыря очень простая. Сначала банки (у всех крупных российских банков есть инвестиционные подразделения) устроили мощную рекламную кампанию своих брокерских услуг. Финансово малограмотное в основной своей массе население самой большой страны в мире (сказываются десятилетия советской власти, когда фондовые рынки были запрещены на законодательном уровне и в Уголовном кодексе существовала отдельная статья за спекуляцию) «купившись» на рекламу массово открыло брокерские счета и начало покупать акции в надежде на их рост. Тем временем профессиональные участники рынка (трейдеры, работающие в банках) закрыли о них свои позиции, продав им акции из своих портфелей. А когда они закрыли свои позиции, то рост рынка прекратился. Не вызывает сомнений, что большая часть из них оказалась в плюсе. Далее банки подняли ставки по депозитам (ставка по депозитам в Сбербанке уже превысила отметку в двадцать процентов).
И тем самым сделало депозиты более привлекательными для простых граждан, чем рынок акций. В самом деле: нет смысла вкладывать деньги в акции, где двадцать процентов за год являются хорошим результатом, без каких-либо гарантий (об этом написано в уведомлении о рисках), когда те же двадцать процентов можно получить, фактически гарантированно положив деньги на банковский депозит. Тем самым обвалив рынок акций, население продало акции, а деньги «осели» на депозитах в банках. И как несложно догадаться, при таком положении дел рынок акций расти не будет. Наиболее вероятный сценарий развития событий при текущем раскладе — это дальнейшее падение на протяжении всего следующего года. А что касается текущего года, то физические лица (если не все, то большинство) потеряли деньги на рынке акций и закрывают год в минусе.
Рост инфляции (семнадцать процентов за текущий год), девальвация рубля (четырнадцать процентов за текущий год), и падение фондового рынка (более чем на двенадцать процентов сначала текущего года) являются тревожными симптомами и явно указывают на серьёзные проблемы в российской экономике. И, конечно, сразу возникает вопрос: в чём здесь дело?
А проблема, по моему мнению, заключается в продолжение экономической политики Российского государства, которую можно смело охарактеризовать фразой «пушки вместо масла».
Посмотрите на диаграмму выше. На ней красным я выделил цифры по статье бюджета России «Национальная оборона». И нарисовал стрелку вверх, чтобы подчеркнуть их неуклонный рост за последние три года.
Если просуммировать эти цифры, то становится ясно, что военные расходы за последние три года превысили двадцать триллионов рублей. Или двести миллиардов долларов (если считать по текущему курсу). Также из этих цифр следует, что в этом году на военные расходы было потрачено почти в два раза больше денег, чем в прошлом году.
Ещё интереснее обстоят дела, если брать данные по военным расходам в проекте бюджета России на следующий год.
Так, по данным Bloomberg, военные расходы в бюджете России запланированы на уровне 13,2 триллиона рублей. А это примерно 130 миллиардов долларов (если считать по текущему курсу) или примерно 6,2 процента от ВВП России. Таким образом, рост военных расходов в следующем году станет примерно на тридцать процентов больше, чем военные расходы в текущем году. Фактически военные расходы составят треть от всего российского бюджета за следующий год. Более того, если к военным расходам добавить расходы по статьям бюджета «Национальная безопасность» и «Правоохранительная деятельность», то суммарно выйдет 41% от российского бюджета. Таким образом, на военные расходы, полицию и другие силовые структуры планируется потратить почти половину всех денег из российского бюджета.
Рост военных расходов (и расходов на другие силовые структуры) произойдёт за счёт урезания социальных расходов. Расходы по статье бюджета «Социальная политика» уменьшаться с 7,7 триллиона рублей в текущем году до 6,5 триллиона рублей в следующем году. Стоит сказать, что расходы на образование и медицину почти не изменятся. Так, расходы на образование останутся фактически на том же уровне, что и сейчас. А вот расходы на медицину немного увеличат с 1,61 до 1,86 триллиона рублей. Впрочем, с учётом инфляции столь незначительное увеличение расходов на образование и медицину фактически означает, что расходы на эти сферы не увеличатся, а уменьшатся.
Из проекта бюджета на следующий год становится ясно, что на военные расходы планируется потратить примерно в два раза больше денег, чем на социальные расходы. Что ещё раз характеризует экономическую политику государства как «пушки вместо масла», впрочем, этого, по-моему, никто уже особо и не скрывает. Более того, многих это совершено, не смущает.
Если посмотреть на динамику ВВП России. То становится видно, что он хоть и снижается третий квартал подряд и в настоящее время находится на отметке 3,1%. Но всё ещё находится в зелёной зоне и показывает положительные темпы роста. И, конечно, возникает вопрос: а что является главным драйвером роста ВВП России?
Посмотрите на диаграмму выше. На нём показаны два графика. Первый график — это объёмы продукции военно-промышленного комплекса (ВПК), а второй — это продукция гражданского назначения. На диаграмме видно, что загрузка предприятий ВПК уверенно нарастает, что говорит о наращивании объёмов выпуска военной продукции. Если же посмотреть на объёмы выпуска гражданской продукции, то они не показывают никаких признаков роста. Отсюда следуют два логических вывода.
Вывод первый: главным драйвером роста российского ВВП на текущий момент является российский ВПК.
Вывод второй: из диаграммы, представленной выше, становится ясно, что рост производства продукции ВПК идёт в ущерб производству продукции гражданского назначения.
Что отлично согласуется с современной экономической политикой самой большой страны в мире. Впрочем, ничего нового здесь нет. В СССР (где была плановая экономика) в Госпланах прямо указывали приоритет выпуска продукции ВПК над выпуском гражданской продукции. Такой подход являлся медалью с двумя сторонами. С одной стороны, благодаря такому подходу советская армия имела различных вооружений более чем достаточно, чтобы победить любого противника. С другой стороны, это было одной из причин товарного дефицита у населения «союза нерушимого республик свободных». В «лихие» 90-е такую практику прекратили, закрыв часть предприятий ВПК, другую часть, перепрофилировав на выпуск гражданской продукции. Сейчас мы наблюдаем, как эта практика снова возобновилась.
Исследование, опубликованное РОМИР, показывает, что большая часть населения России (51%) не имеет никаких сбережений и таким образом, фактически живёт от зарплаты до зарплаты.
В то же время РБК опубликовало исследование, согласно которому 27% россиян имеет финансовые накопления, которые позволяют прожить квартал и более. Причём большинство из них живёт в городах, население которых превышает миллион жителей. Одновременно согласно этому исследованию, 21% сможет прожить на свои сбережения только один месяц, а 17% на финансовые накопления и недели не «протянет».
Одновременно с этим наблюдается рост кредитной задолженности среди населения России.
Россияне в общей сложности набрали кредитов на сумму, которая на текущий момент уже составляет тридцать восемь триллионов рублей. Это примерно четвёртая часть от ВВП России.
Причём вопреки распространённому мнению большая часть кредитной организации приходится на долги именно банкам, а не микрофинансовым организациям (МФО). Что видно на диаграмме выше (данные центрального банка России).
Посмотрите на диаграмму выше. Это данные центрального банка России. На ней видно, что число россиян с тремя и большим количеством кредитов продолжает расти. Уже достигнута отметка в 13,2 миллиона человек к первому июня текущего года. И не вызывает сомнений, что в настоящий момент их стало только больше. И количество в обозримом будущем таких людей будет только расти.
Рост кредитной нагрузки на население в сочетании с инфляцией и отсутствием сбережений у большинства россиян привело к закономерному росту количества персональных банкротств.
На диаграмме выше, что число персональных банкротств стало уверенно расти ещё в прошлом году.
На диаграмме выше видно, что в этом году тенденция к росту числа персональных банкротств только усилилась. Особенно популярной среди населения самой большой страны в мире стала процедура внесудебных банкротств. Так, по данным РБК, в июле-сентябре текущего года 12,6 тысяч российских должников были объявлены финансово несостоятельными банкротами во внесудебном порядке. Следует сказать, что число людей, прошедших процедуру внесудебного персонального банкротства, сначала года превысило двадцать три тысячи человек.
Посмотрите на диаграмму выше. На ней верхней строкой указан уровень инфляции, который посчитал РОМИР. По мнению РОМИР, инфляция в России находится на уровне 21,6% за год. Что очень близко к моим расчётам по индексу борща, где я насчитал инфляцию в семнадцать процентов за год. Ниже идут показатели роста зарплат за тешущий год по данным Росстата. На ней видно, что больше всего зарплаты выросли в сфере сельского хозяйства (19,5%), обрабатывающее производства (что связано с наращиванием объёмов выпуска продукции ВПК и где зарплаты выросли 19,4%) и строительства (18%). И даже в этих отраслях рост зарплат не дотягивает до перекрытия уровня инфляции посчитанной, РОМИР.
Даже если брать инфляцию не по подсчётам РОМИР, а по индексу борща (рост на семнадцать процентов за год) то даже в этом случае рост зарплат превышает рост инфляции только в четырёх сферах: сельское хозяйство, обрабатывающие производства, строительство и добыча полезных ископаемых. В этих отраслях рост зарплат превысил отметку в семнадцать процентов за год и, таким образом, опередил инфляцию по индексу борща. И то не сильно. Рекордсмен роста сельское хозяйство выросло на 19,5%, опередив индекс борща только на 2,5%. Остальные отрасли по уровню доходов отстают от индекса борща. Самое заметное отставание наблюдается у работников культуры, образования, научных исследований и разработок. Доходы в этих отраслях отстают от индекса борща примерно на пять процентов.
И, конечно, больше всего пострадала от роста инфляции самая незащищённая (в экономическом смысле) социальная группа россиян. А именно российские пенсионеры. Посмотрите на диаграмму выше. На ней показан реальный рост пенсий (рассчитанный с учётом инфляции по данным Росстата). На этой диаграмме видно, что доходы пенсионеров, которые немного выросли в начале года, затем начали снижение, которое продолжается и поныне.
Таким образом, становится ясно, что поскольку галопирующая инфляция опережает рост доходов большинства населения России, то можно ожидать дальнейшего роста кредитной нагрузки на населения и роста количества персональных банкротств.
Во многом столь «весёлая» ситуация с ростом числа банкротств, среди граждан объясняется падением покупательной способности россиян.
Падение покупательной способности объясняется тем, что рост доходов большинства россиян не успевает за темпами инфляции.
А теперь самое время упомянуть о том, как продолжается новая холодная война между Россией и коллективным западом. Которая аналогична той, что уже велась между социалистическим лагерем (возглавляемым СССР) и капиталистическим лагерем (возглавляемым США).
На диаграмме выше отображены санкции, которые ввёл против России коллективный запад. На ней видно, что Россия по санкционным показателям выбилась в мировые лидеры. Фактически суммарный размер санкций против России уже превысил суммарный объём санкций против «стран изгоев». Справочная информация: «страны изгои» — это те страны, которые уже давно впали в немилость у коллективного запада: Иран, Сирия и Северная Корея (КНДР).
И, конечно, сразу возникает вопрос: как продвигается новая холодная война? Безусловно, окончательные итоги подводить ещё слишком рано (война ещё не закончилась), но некоторые предварительные выводы можно сделать уже сейчас.
Поскольку ресурс трейдерский, то, по моему мнению, реальное положение дел на фронтах новой холодной войны лучше всего проиллюстрируют биржевые индексы. Посмотрите на диаграмму выше. На ней, с одной стороны, отображено изменение за год индексов некоторых стран коллективного запада (США, Великобритания и Германия), а с другой — индексы Российских фондовых рынков (Московской биржи и РТС). Так, индекс S&P 500 (США) за год вырос более чем на двадцать процентов. Индекс Лондонской фондовой биржи (LSE, Великобритания) за год вырос больше чем на семнадцать процентов. Индекс DAX (Германия) за год вырос больше чем на пятнадцать процентов. Что же касается Российских фондовых, индексов-то они сначала текущего года «обвалились». Так, если индекс Московской биржи сначала года упал более чем на двенадцать процентов, то падение индекса РТС превысило отметку в двадцать процентов.
Эти цифры говорят сами за себя. Если не все, то большинство тех, кто вложил деньги в акции стран коллективного запада, закрывают текущий год в плюсе и идут радостно встречать Новый год. То если не все, то большинство кого «угораздило» связаться с российским фондовым рынком закрывают текущий год в минусе отчего им не очень то и весело (что хорошо заметно по постам на этом ресурсе).
Дальнейший ход новой холодной войны России и коллективного запада я пока оставлю без комментариев. Те, у кого IQ не ниже среднего (а по моему мнению, тут таковых большинство) глядя на то, как закрывают год фондовые рынки, сами сделают соответствующие выводы.
А сейчас вернусь к ситуации в Российской экономике. И так как я уже сказал, современную политику России в области экономики можно смело охарактеризовать как «пушки вместо масла». Рост военных расходов идёт за счёт сокращения социальных расходов. Также по ряду признаков становится ясно, что наращивание производства продукции ВПК идёт в ущерб производству продукции гражданского назначения.
Посмотрите на диаграмму выше. Это данные Росстата. Согласно этим данным экономическая политика «пушки вместо масла» самой большой страны в мире привела к тому, что масло сливочное, сначала года, подорожало более чем на тридцать три процента.
Суммируя всё вышесказанное. Основным драйвером роста Российской экономики по-прежнему является Российский ВПК. Причём, глядя на цифры проекта бюджета на следующий год, становится ясно, что наращивание финансирования ВПК идёт за счёт сокращения социальных расходов. То, что ВПК (в любой стране мира) это невероятно прожорливая штука, ни для кого не является секретом. И то, что если ему дать такую возможность, то он начинает активно тянуть одеяло на себя это тоже давно известный факт.
Кстати, малоизвестный широким массам исторический факт. Термин «военно-промышленный комплекс» (ВПК) ввёл президент США Дуайт Эйзенхауэр в своей прощальной речи на посту президента, которую он произнёс 17-го января 1961-го года. Это вовсе не означает, что в промышленно развитых государствах до этого не было военной промышленности (в СССР развитая военная промышленность появилась в тридцатые годы двадцатого столетия во времена Сталинской индустриализации), но нигде в мире до этого не использовался термин ВПК. Так, президент США, будучи не только государственным, но и военным деятелем, в своей речи призывал остерегаться ВПК и не допускать его чрезмерного влияния на жизнь общества.
Сейчас в рамках современной экономической политики России, которая характеризуется как «пушки вместо масла» именно это и происходит. ВПК активно тянет одеяло на себя, и всё больше распространяет своё влияние на все сферы жизни российского общества. Причём на текущий момент этого никто не скрывает (посмотрите цифры расходов в проекте бюджета на следующий год по статье «Национальная оборона»), более того, по моим наблюдением это никого уже даже не смущает. К чему это приводит тоже известно (все цифры есть в открытом доступе). Галопирует инфляция ( рост цен на картошку за последние двенадцать месяцев превысил отметку в восемьдесят пять процентов, по данным Росстата), девальвирует валюта ( доллар по отношению к текущему рублю уже подорожал примерно на четырнадцать процентов), обваливается фондовый рынок ( если индекс Московской биржи с начала года упал более чем на двенадцать процентов, то падение индекса РТС превысило отметку в двадцать процентов), падает покупательная способность населения России и, как следствие, растёт количество персональных банкротств.
Ко всему вышеперечисленному следует добавить что по моему мнению в России на текущий момент построен кумовской капитализм африканского образца. Такая социально-экономическая формация характеризуется резкой поляризацией доходов населения. Где всё население страны делится на сравнительно небольшую группу условных олигархов (людей с высокими и сверхвысокими доходами). И остальной народ живущий в своём большинстве не богато, а то и вовсе бедно. С узкой просолкой тех кого можно отнести к среднему классу. В России людей с доходами от шестидесяти до ста тысяч рублей в месяц. И кого можно считать российским средним классом всего пятнадцать процентов. Фактически этот показатель находится на уровне африканских государств. И по моему мнению ближе всего к Эфиопии.
Посмотрите на диаграмму выше. На ней показаны самые высокие процентные ставки центральных банков различных государств. На этой диаграмме хорошо заметно, что чем больше проблем в экономике государства, тем выше у него процентная ставка. Самая высокая процентная ставка в мире у Венесуэлы. Страны с самыми большими разведанными запасами нефти в мире и одновременной с худшей в мире экономикой (по версии Всемирного банка, и чья валюта до деноминации входила в десятку самых дешёвых валют мира).
Россия по уровню процентной ставки на текущий момент уже в вплотную приблизилось к показателям Анголы. Одного из самых бедных африканских государств. Что ещё раз подтверждает моё мнение, что в России кумовской капитализм африканского образца.
Как все знают, я люблю цитировать всякого рода «вождей» (и не надо мне рассказывать, что вожди бывают только у дикарей, я об этом и сам прекрасно знаю). Глядя на то, что происходит, так и хочется процитировать Иосифа Виссарионовича Джугашвили «жить стало лучше, жить стало веселее!».
И по всем признакам после Нового года многим в России станет жить ещё «лучше» и ещё «веселее». Особенно тем, кто решил, что сейчас на российском рынке акций дно, и купит акции российских компаний.
А потом выяснится, что «когда я думал, что достиг дна, снизу постучали» © Станислав Ежи Лец. Потому что уже по моему любому человеку с IQ не ниже среднего очевидно, что пока ставки по депозитам останутся на том же уровне, что и сейчас (в СберБанке ставка по депозитам в настоящее время 22,5%) то население акции российских компаний покупать не будет. Наоборот, гораздо более вероятный сценарий дальнейшего развития событий — это окончательное разочарование в российском фондовом рыке, распродажа акций с фиксацией убытков с последующим «оседанием» выведенных денег с фондового рынка на банковских депозитах. Таким образом, высокие ставки по депозитам — это фактически красный флаг. Надёжный индикатор, сигнализирующий о том, что стоит держаться в стороне от рынка акций и искать другие инструменты для вложения средств. Даже если этот инструмент — это банковский депозит, процент по вкладу, от которого едва перекрывает инфляцию.
И да, я не либерал, я социал-демократ. Сторонник социальных государств с умеренным «левым» уклоном. А ещё я бывший убеждённый Сталинист.
И как я уже много раз, говорил, российский паспорт у меня есть. Вот фото этого документа.
Что же касается современной российской экономической политики «пушки вместо масла».
То здесь уместно процитировать вождя мирового пролетариата.
«Верной дорогой идёте, товарищи!».
И если движение по этой «верной» дороге будет продолжаться, то никаких заметных социально-экономических улучшений ждать не приходится. Наоборот, следует ожидать дальнейшего снижения покупательной способности и дальнейшего падения уровня жизни россиян.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба