31 декабря 2024 Sid_the_sloth
2024-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее. Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной.
🏁Отличный старт
В 2023-м Индекс Мосбиржи рос восемь месяцев подряд — это была САМАЯ ДОЛГАЯ серия роста ключевого индикатора рынка акций за всю его историю. Поэтому, когда в начале 2024 рынок снова обновил максимумы, многие верили в то, что и в этом году индекс закроется в плюсе.
📈В январе глава Северстали сообщил, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Позитивная новость потянула вверх и других металлургов.
👉Транснефть готовилась к сплиту, а TCS Group — к редомициляции. На бирже начали довольно бодро торговаться Делимобиль, Диасофт и Европлан.
📉Начало коррекции
В мае рынок обновил двухлетние максимумы, достигнув 3500 п. по индексу впервые после начала CBO. Как оказалось, это и были те самые «хаи» рынка, на которых умные и прозорливые дядьки с большими кошельками раздавали нам, хомякам, перегретые бумаги. А дальше, как снежный ком, начали накатываться плохие новости и поводы для падения.
🔥Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г., спровоцировав новый обвал котировок. Курс доллара впервые за долгое время опустился ниже 90 ₽, что тоже не добавило позитива экспортёрам.
💸До кучи, Минфин предложил с 2025 г. увеличить налоги, в частности ставку налога на прибыль с 20% до 25%.
🔻Летние распродажи
В июне Мосбиржа и входящие в ее группу НКЦ и НРД попали под блокирующие санкции США. Это привело к мини-панике на валютном и фондовом рынках. Помню, как я ждал открытия биржи в понедельник и активно откупал просадку после этих новостей.
🏛️ЦБ в очередной раз сохранил ставку на уровне 16%, и всё еще оставалась надежда, что в денежно-кредитной политике произойдет позитивный разворот до конца года. Но в июле она угасла после повышения до 18%. Инфляция продолжила разгоняться, а ОФЗ и другие облиги с фиксированным купоном продолжили стремительно дешеветь.
🆕Летом на биржу вышли несколько любопытных эмитентов: ГК Элемент, IVA, ВИ.ру, Промомед и АПРИ. Ни в одном из этих IPO я не участвовал и подробно объяснял в своих разборах, почему.
🍁Осенние горки
Осенью обострилась не только сезонная шиза, но и волатильность на российском рынке. В октябре индекс ОФЗ RGBI опустился ниже 100 пунктов — до своего исторического минимума. К удивлению многих, вслед за фиксами начали падать и флоатеры, которыми эмитенты буквально «залили» весь долговой рынок к этому моменту.
Я активно агитировал за то, чтобы хотя бы часть своего капитала хранить на банковских вкладах, и эта тактика себя оправдала. Краткосрочные вклады и фонды ликвидности оказались едва ли не самыми лучшими активами среди всех, которые были доступны российскому инвестору в 2024 году.
💰Cчитаю, что вклады и сейчас являются одним из ТОП-активов, особенно в преддверии перелома в монетарной политике ЦБ. В начале 2025-го банки могут начать массово переобуваться и понемногу снижать ставки по депозитам.
🤩Дно пройдено?
В начале ноября выборы в США выиграл старина Трамп, что обеспечило ТРАМПлин для рынка акций РФ. Но — ненадолго, и к началу декабря весь позитив был отыгран, а инвесторы и аналитики со сжавшимися до диаметра иголки сфинктерами ожидали последнего в этом году заседания ЦБ по ключевой ставке.
🔥Двумя главными событиями для смены настроения рынка стали прямые «Итоги года» с Владимиром Путиным 19 декабря и неожиданный сюрприз от Банка России на следующий день. Эльвира Набиуллина решила побыть Снегурочкой и устроить на бирже настоящее рождественское ралли.
🚀Буквально за одну предновогоднюю неделю после обнадеживающих заявлений регулятора, индекс акций рванул на 300 пунктов вверх (+17% со дна). Индекс госбумаг RGBI тоже сильно приободрился и сделал +8%. По всему рынку прошли колоссальные объемы. Похоже, и крупные игроки, и маленькие частные инвесторы поверили, что дно пройдено.
🎯Резюме
После прихода к власти команды Трампа и сигналов ЦБ РФ о возможном смягчении ДКП, в 2025-й год индекс Мосбиржи вкатывается на явном позитиве. Поводов для дальнейшего роста сейчас больше, чем причин для нового тестирования дна.
😎Поэтому лично я не собираюсь отступать от своей стратегии — покупать хорошие перспективные активы, наращивать денежный поток и прокачивать свои инвест-скиллы с целью обретения финансовой независимости.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба