2 января 2025 Sid_the_sloth
Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем". Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам НИКАКОЙ доходности в будущем — этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.
⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий может здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.
📊Пока все праздновали, я провёл собственное мини-исследование динамики основных активов в 2024 году. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в самом начале года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.
И давайте не будем лукавить — именно это и является задачей-максимум любого человека, окунувшегося в жесткий, но увлекательный биржевой мир.
Предлагаю сравнить 8 инструментов, которые российские инвесторы могли использовать в прошедшем году для заработка.
📈Предположим, что мы вложили 100 тыс. ₽ 1 января 2024 года в каждый из инструментов и по прошествии года подсчитываем доход.
👇Расположу их в порядке возрастания прибыльности.
8️⃣Российские акции
Рынок акций в 2024 г. принес инвесторам только разочарования. Индекс Мосбиржи полной доходности заканчивает год в минусе на 2,8%. С вложенных 100 тыс. ₽ каждый держатель широкого рынка лишился не меньше 2800 ₽.
⚠️И это в самом идеальном случае — при мгновенном 100% реинвестировании всех дивидендов. А с учетом налогов и брокерских комиссий, результат был бы ещё плачевнее.
7️⃣ОФЗ
🇷🇺Из-за того, что ключевая ставка в начале 2024 года была 16%, а потом весь год повышалась и в итоге выросла до рекордных 21%, ОФЗ с постоянным купоном тоже проявили себя крайне плохо. Стоимость их тела постоянно падала.
Если бы инвестор вложил всю котлету в ОФЗ в январе 2024, а сейчас продал бы их, то он бы потерял на такой сделке как минимум 2700 ₽ (по данным индекса полной доходности RGBITR). Повезло ещё, что под конец года случилось рождественское ралли, на котором тело ОФЗ-ПД улетело вверх на 7-8%. И это в идеальном случае — при 100% реинвестировании всех купонов и без учета налогов и комиссий.
6️⃣Корпоративные облигации
💼Корпоративные бонды за счет более высокой доходности показали себя лучше, чем ОФЗ. Поэтому на них хотя бы получилось заработать: около 2,7 тыс. ₽ на вложенные 100К до уплаты налогов. Данные взял по индексу корпоративных облигаций RUCBTRNS — в него входят корпоративные облигации с рейтингом от A- и дюрацией от 1 года.
Но если бы инвестор не стал продавать ОФЗ или корпоративные фиксы, а согласился продержать бумаги несколько лет до погашения, то годовая доходность по ним, разумеется, была бы гораздо выше. Собственно, исходя из этой мысли, многие инвесторы (я например) на просадке активно затаривались бондами.
5️⃣Недвижимость
🏠За 2024 г. индекс московской недвижимости (его рассчитывает Домклик) вырос на 4,1%. Это означает, что среднестатистический покупатель квартиры в столице за год получил «бумажный» прирост капитала с каждых 100 тыс. ₽ в размере около 3,57 тыс. ₽ после уплаты налогов.
Показатель очень условный: например, после приобретения новостройки она переходит в разряд вторички, и владелец будет продавать её вообще с дисконтом до 40% (по оценкам ЦБ).
В то же время сильно выросли арендные ставки, т.е. денежный поток от владения недвижимостью увеличился. Также на рынке новостроек еще могут оставаться квартиры, цена которых растет с этапа котлована и до завершения строительства и позволяет выходить из объекта с прибылью — однако это теперь уже не общерыночная тенденция.
😱Некоторые банки уже предлагают рыночную ипотеку под 100% годовых и больше. Приобретать недвижимость с целью быстрых инвестиций на данный момент можно, лишь имея пcиxичecкиe отклонения тщательно выбирая конкретный объект.
👉Я люблю недвижку, а недвижка любит меня 😁, поэтому говорить о ней могу долго. Но она по итогам года не входит даже в ТОП-4, поэтому поехали дальше!
4️⃣Доллар и евро
💶В 2024 г. рубль продолжил слабеть. Причем бакс дорожал быстрее евро. Купивший в начале года доллары на 100 тыс. ₽ по курсу ЦБ сейчас бы получил прибыль в размере 13,4 тыс. ₽, а покупка евро на аналогичную сумму принесла бы 7 тыс. ₽.
С середины 2024 года биржевые торги долларом и евро были прекращены из-за санкций на Мосбиржу. У россиян остался только скрепный дружественный юань — китайская валюта за этот год подросла на 6,8%.
3️⃣Вклады и фонды ликвидности
💰Заморозить деньги на депозите в начале 2024 года было не самым плохим решением, хотя и не оптимальным. В январе 2024 средние максимальные ставки по вкладам согласно статистике ЦБ были на уровне 14,8% и довольно сильно отличались от нынешних.
В итоге, отнеся в начале года 100 тыс. ₽ в банк, по прошествии 12 месяцев можно было получить только 14,8 тыс. ₽, что в 1,5 раза выше официальной годовой инфляции. Фонд денежного рынка LQDT принёс бы ещё больше — порядка 18,3 тыс. ₽ до вычета налогов.
🤑Cчитаю, что сейчас вклады являются одним из ТОП-активов, особенно в преддверии перелома в монетарной политике ЦБ. В начале 2025-го банки могут начать массово переобуваться и понемногу снижать ставки по депозитам. Сам недавно открыл свой уже ВОСЬМОЙ действующий вклад — где и под какую ставку, рассказывал здесь.
2️⃣Золото
🟡Отличной инвестицией стали вложения в золото. Оно в 2024 г. переписало исторические максимумы, достигнув в моменте $2800 за унцию. Драгметалл торгуется в $, потому хорошую прибавку к рублевой доходности дала и переоценка курса.
За год цены на золото в рублях увеличились на 42,6%, и после уплаты налога инвестор с вложенных 100 тыс. руб. получил бы на руки 37,1 тыс. ₽.
1️⃣Биткоин
🏆Чемпион по доходности — биткоин, чья стоимость в $ выросла на 123%, а в рублях с учетом изменения курса — в 2,4 раза. В результате вложенные в начале года 100 тыс. ₽ в самую популярную криптовалюту принесли бы к концу декабря 140 тыс. ₽ прибыли до уплаты налога.
Однако стоит помнить, что биткоин по своей природе является крайне волатильным инструментом и рассчитан на готовых к рискам энтузиастов. Я, впрочем, верю в дальнейшие перспективы биткоина, но никого не агитирую.
🎄Врываемся в 2025-й
Теперь, входя в 2025-й, можно еще раз оглянуться на результаты перечисленных инвестиционных инструментов за прошлый год и «отрефлексировать» — то есть сделать определенные оценки и выводы.
Я оставлю возможность каждому читателю заняться этим самостоятельно, чтобы меня не уличили в навязывании каких-либо инвест-рекомендаций😉
⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий может здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.
📊Пока все праздновали, я провёл собственное мини-исследование динамики основных активов в 2024 году. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в самом начале года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.
И давайте не будем лукавить — именно это и является задачей-максимум любого человека, окунувшегося в жесткий, но увлекательный биржевой мир.
Предлагаю сравнить 8 инструментов, которые российские инвесторы могли использовать в прошедшем году для заработка.
📈Предположим, что мы вложили 100 тыс. ₽ 1 января 2024 года в каждый из инструментов и по прошествии года подсчитываем доход.
👇Расположу их в порядке возрастания прибыльности.
8️⃣Российские акции
Рынок акций в 2024 г. принес инвесторам только разочарования. Индекс Мосбиржи полной доходности заканчивает год в минусе на 2,8%. С вложенных 100 тыс. ₽ каждый держатель широкого рынка лишился не меньше 2800 ₽.
⚠️И это в самом идеальном случае — при мгновенном 100% реинвестировании всех дивидендов. А с учетом налогов и брокерских комиссий, результат был бы ещё плачевнее.
7️⃣ОФЗ
🇷🇺Из-за того, что ключевая ставка в начале 2024 года была 16%, а потом весь год повышалась и в итоге выросла до рекордных 21%, ОФЗ с постоянным купоном тоже проявили себя крайне плохо. Стоимость их тела постоянно падала.
Если бы инвестор вложил всю котлету в ОФЗ в январе 2024, а сейчас продал бы их, то он бы потерял на такой сделке как минимум 2700 ₽ (по данным индекса полной доходности RGBITR). Повезло ещё, что под конец года случилось рождественское ралли, на котором тело ОФЗ-ПД улетело вверх на 7-8%. И это в идеальном случае — при 100% реинвестировании всех купонов и без учета налогов и комиссий.
6️⃣Корпоративные облигации
💼Корпоративные бонды за счет более высокой доходности показали себя лучше, чем ОФЗ. Поэтому на них хотя бы получилось заработать: около 2,7 тыс. ₽ на вложенные 100К до уплаты налогов. Данные взял по индексу корпоративных облигаций RUCBTRNS — в него входят корпоративные облигации с рейтингом от A- и дюрацией от 1 года.
Но если бы инвестор не стал продавать ОФЗ или корпоративные фиксы, а согласился продержать бумаги несколько лет до погашения, то годовая доходность по ним, разумеется, была бы гораздо выше. Собственно, исходя из этой мысли, многие инвесторы (я например) на просадке активно затаривались бондами.
5️⃣Недвижимость
🏠За 2024 г. индекс московской недвижимости (его рассчитывает Домклик) вырос на 4,1%. Это означает, что среднестатистический покупатель квартиры в столице за год получил «бумажный» прирост капитала с каждых 100 тыс. ₽ в размере около 3,57 тыс. ₽ после уплаты налогов.
Показатель очень условный: например, после приобретения новостройки она переходит в разряд вторички, и владелец будет продавать её вообще с дисконтом до 40% (по оценкам ЦБ).
В то же время сильно выросли арендные ставки, т.е. денежный поток от владения недвижимостью увеличился. Также на рынке новостроек еще могут оставаться квартиры, цена которых растет с этапа котлована и до завершения строительства и позволяет выходить из объекта с прибылью — однако это теперь уже не общерыночная тенденция.
😱Некоторые банки уже предлагают рыночную ипотеку под 100% годовых и больше. Приобретать недвижимость с целью быстрых инвестиций на данный момент можно, лишь имея пcиxичecкиe отклонения тщательно выбирая конкретный объект.
👉Я люблю недвижку, а недвижка любит меня 😁, поэтому говорить о ней могу долго. Но она по итогам года не входит даже в ТОП-4, поэтому поехали дальше!
4️⃣Доллар и евро
💶В 2024 г. рубль продолжил слабеть. Причем бакс дорожал быстрее евро. Купивший в начале года доллары на 100 тыс. ₽ по курсу ЦБ сейчас бы получил прибыль в размере 13,4 тыс. ₽, а покупка евро на аналогичную сумму принесла бы 7 тыс. ₽.
С середины 2024 года биржевые торги долларом и евро были прекращены из-за санкций на Мосбиржу. У россиян остался только скрепный дружественный юань — китайская валюта за этот год подросла на 6,8%.
3️⃣Вклады и фонды ликвидности
💰Заморозить деньги на депозите в начале 2024 года было не самым плохим решением, хотя и не оптимальным. В январе 2024 средние максимальные ставки по вкладам согласно статистике ЦБ были на уровне 14,8% и довольно сильно отличались от нынешних.
В итоге, отнеся в начале года 100 тыс. ₽ в банк, по прошествии 12 месяцев можно было получить только 14,8 тыс. ₽, что в 1,5 раза выше официальной годовой инфляции. Фонд денежного рынка LQDT принёс бы ещё больше — порядка 18,3 тыс. ₽ до вычета налогов.
🤑Cчитаю, что сейчас вклады являются одним из ТОП-активов, особенно в преддверии перелома в монетарной политике ЦБ. В начале 2025-го банки могут начать массово переобуваться и понемногу снижать ставки по депозитам. Сам недавно открыл свой уже ВОСЬМОЙ действующий вклад — где и под какую ставку, рассказывал здесь.
2️⃣Золото
🟡Отличной инвестицией стали вложения в золото. Оно в 2024 г. переписало исторические максимумы, достигнув в моменте $2800 за унцию. Драгметалл торгуется в $, потому хорошую прибавку к рублевой доходности дала и переоценка курса.
За год цены на золото в рублях увеличились на 42,6%, и после уплаты налога инвестор с вложенных 100 тыс. руб. получил бы на руки 37,1 тыс. ₽.
1️⃣Биткоин
🏆Чемпион по доходности — биткоин, чья стоимость в $ выросла на 123%, а в рублях с учетом изменения курса — в 2,4 раза. В результате вложенные в начале года 100 тыс. ₽ в самую популярную криптовалюту принесли бы к концу декабря 140 тыс. ₽ прибыли до уплаты налога.
Однако стоит помнить, что биткоин по своей природе является крайне волатильным инструментом и рассчитан на готовых к рискам энтузиастов. Я, впрочем, верю в дальнейшие перспективы биткоина, но никого не агитирую.
🎄Врываемся в 2025-й
Теперь, входя в 2025-й, можно еще раз оглянуться на результаты перечисленных инвестиционных инструментов за прошлый год и «отрефлексировать» — то есть сделать определенные оценки и выводы.
Я оставлю возможность каждому читателю заняться этим самостоятельно, чтобы меня не уличили в навязывании каких-либо инвест-рекомендаций😉
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба