31 января 2025 БКС Экспресс | Индекс Мосбиржи
Индекс МосБиржи постепенно приближается к отметке в 3000 п. Фундаментальная составляющая все еще предрасполагает к покупкам, у бенчмарка есть приличный запас для роста. В материале рассказываем, как увеличить свою прибыль.
Техническая картина
Опору на снижении индекс нашел чуть ниже 2400 п. На этих отметках на недельном графике был сформирован мощный разворотный паттерн «Бычье поглощение». После этого состоялся уверенный отскок.
За декабрь индекс прибавил более 25% от минимумов, а в январе улучшил среднесрочные перспективы, закрепившись выше 200-дневной средней.
По ходу движения никаких разворотных формаций на графике не появлялось, поэтому бенчмарк может продолжить подъем к ближайшей цели в районе 3220 п. после взятия отметки в 3000 п.
Фундаментальные факторы
Фундаментальная составляющая российского рынка все еще остается привлекательной. Рынок дешев по историческим меркам. Индикатор дороговизны рынка, он же показатель P/E, сейчас находится на уровне 4х — это на 35% ниже среднеисторического 6,1х.
При этом российские компании ежегодно делятся частью своей прибыли с акционерами. Еще недавно дивидендная доходность Индекса МосБиржи превышала 11%. Такого не было даже в 2022 г. Сейчас она стабилизировалась в районе 9,3%.
Поговорим о тех бумагах, которые могут расти опережающими темпами.
Акции-фавориты
Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда по российскому рынку в долгосрочной перспективе. Цель по индексу на конец года — район 3500 п. С учетом дивидендов потенциал еще выше.
Выделяем ряд бумаг, которые могут обогнать бенчмарк в ближайшие недели:
Полюс
• «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 20000 руб. / +17%
Татнефть
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 900 руб. / +33%
Т-Технологии (ТКС Холдинг)
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +46%
КЦ ИКС 5 (X5)
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 3700 руб. / +15%
Яндекс
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4900 руб. / +19%
Хеджирующие шорты
Те, кто не уверен в дальнейшем росте, могут сбалансировать позиции хеджирующими шортами по потенциально слабым бумагам. Это сформирует более нейтральную позицию по рынку.
Аналитики БКС среди аутсайдеров в частности выделяют
ФСК-Россети
ММК
ВК
Как заработать кратно больше на росте
Заработать кратно больше можно инвестируя в опционы на акции, а не в сами акции. Это привлекательный инструмент с точки зрения соотношения риска к прибыли. При небольших колебаниях акций опционы приносят весомую доходность, при этом вы рискуете потерять только уплаченную премию, которая обычно небольшая. В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл.
• Опцион на акции Полюса со страйком на 18 000 руб. (PZ18000CB5A)
• Опцион на акции Татнефти со страйком на 750 руб. (TT750CB5A)
• Опцион на акции Т-Технологии со страйком на 3300 руб. (TI3300CB5A)
Техническая картина
Опору на снижении индекс нашел чуть ниже 2400 п. На этих отметках на недельном графике был сформирован мощный разворотный паттерн «Бычье поглощение». После этого состоялся уверенный отскок.
За декабрь индекс прибавил более 25% от минимумов, а в январе улучшил среднесрочные перспективы, закрепившись выше 200-дневной средней.
По ходу движения никаких разворотных формаций на графике не появлялось, поэтому бенчмарк может продолжить подъем к ближайшей цели в районе 3220 п. после взятия отметки в 3000 п.
Фундаментальные факторы
Фундаментальная составляющая российского рынка все еще остается привлекательной. Рынок дешев по историческим меркам. Индикатор дороговизны рынка, он же показатель P/E, сейчас находится на уровне 4х — это на 35% ниже среднеисторического 6,1х.
При этом российские компании ежегодно делятся частью своей прибыли с акционерами. Еще недавно дивидендная доходность Индекса МосБиржи превышала 11%. Такого не было даже в 2022 г. Сейчас она стабилизировалась в районе 9,3%.
Поговорим о тех бумагах, которые могут расти опережающими темпами.
Акции-фавориты
Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда по российскому рынку в долгосрочной перспективе. Цель по индексу на конец года — район 3500 п. С учетом дивидендов потенциал еще выше.
Выделяем ряд бумаг, которые могут обогнать бенчмарк в ближайшие недели:
Полюс
• «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 20000 руб. / +17%
Татнефть
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 900 руб. / +33%
Т-Технологии (ТКС Холдинг)
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +46%
КЦ ИКС 5 (X5)
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 3700 руб. / +15%
Яндекс
• «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4900 руб. / +19%
Хеджирующие шорты
Те, кто не уверен в дальнейшем росте, могут сбалансировать позиции хеджирующими шортами по потенциально слабым бумагам. Это сформирует более нейтральную позицию по рынку.
Аналитики БКС среди аутсайдеров в частности выделяют
ФСК-Россети
ММК
ВК
Как заработать кратно больше на росте
Заработать кратно больше можно инвестируя в опционы на акции, а не в сами акции. Это привлекательный инструмент с точки зрения соотношения риска к прибыли. При небольших колебаниях акций опционы приносят весомую доходность, при этом вы рискуете потерять только уплаченную премию, которая обычно небольшая. В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл.
• Опцион на акции Полюса со страйком на 18 000 руб. (PZ18000CB5A)
• Опцион на акции Татнефти со страйком на 750 руб. (TT750CB5A)
• Опцион на акции Т-Технологии со страйком на 3300 руб. (TI3300CB5A)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба