6 февраля 2025 Abeta
📈 S&P 500: +0.24% (6101 п.)
📈 Nasdaq: +0.27% (21821 п.)
📈 Dow Jones: +0.20% (45095 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($2870)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.31% ($74.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (4.432%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне: S&P 500 вырос на 0.39%, Dow Jones на 0.71%, а Nasdaq - на 0.42%. Инвесторы оценивали выход макростатистики, отчетности и новые заявления администрации США. Фондовый рынок Азии демонстрирует преимущественно позитивную динамику.
Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в январе показал снижение на 1.2 п. до 52.8 п. Экономисты ждали роста до 54.2 п. Состав отчета был смешанным: компоненты деловой активности (-3.5 п. до 54.5) и новых заказов (-3.1 п. до 51.3) снизились, тогда как компонент занятости вырос (+1 п. до 52.3). Показатель оплаченных цен снизился на 4 п. до 60.4.
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением почти на 9 б.п., ожидая смягчения риторики ФРС. При этом, инвесторы проигнорировали достаточно сильный отчет с рынка труда от ADP, показавший рост занятых в частном секторе в январе на 183 тыс. при прогнозе в 148 тыс.
Дополнительную поддержку облигационному рынку оказали заявления Министра финансов Скотта Бессента. Администрация Трампа сосредоточена на снижении доходности 10-летних казначейских облигаций, а не ставки ФРС. Бессент считает, что расширение предложения топлива поможет снизить инфляцию, а сокращение бюджетного дефицита - уменьшить доходность 10-летних облигаций. Цель администрации – достичь роста без инфляции, при этом Бессент поддерживает придание постоянного статуса Закону о снижении налогов и занятости 2017 года для продолжения экономического роста США.
8 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Лучшую динамику показали чипмейкеры во главе с Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO, продолжая отыгрывать рост CAPEX крупнейших компаний, и несмотря на падение в AMD #AMD после отчетности. Следом шла недвижимость, отыгрывая падение доходностей облигаций. Лучше рынка также торговались защитные сферы: товары первичной необходимости, коммунальный сектор и здравоохранение, поддерживаемые снижение доходностей.
Падение прошло в автопроизводителях во главе с Tesla #TSLA на слабых данных по продажам, что оказало давление на группу товаров вторичной необходимости. Также снизились коммуникации на фоне коррекции в Alphabet #GOOG после отчетности.
«На этой неделе главным фактором стала волатильность: фондовый рынок пытается найти опору на фоне меняющейся тарифной политики и смешанных финансовых отчетов. S&P 500 достиг новых рекордных максимумов менее двух недель назад, но если посмотреть шире, с начала декабря он фактически находится в состоянии “неровной консолидации”», - заявил Дэниел Скэлли, глава отдела рыночных исследований и стратегий в Morgan Stanley Wealth Management.
Между тем, вчера на рынке возобновилась ротация с точки зрения капитализации. Акции «великолепной семерки» снизились на 1.42%. В то же время, равновзвешенный индекс поднялся на 0.49%, средняя капитализация - на 0.9%, а малая - на 1.14%.
«На американском фондовом рынке нам нравятся крупные компании, особенно входящие в S&P 493, которые должны расширить маржу прибыли благодаря внедрению технологий, повышающих продуктивность. Мы не считаем, что «великолепная семёрка» сильно переоценена. Однако мы видим потенциал для опережающего роста S&P 493», - заявил Эд Ярдени, основатель собственной исследовательской компании.
Сегодня инвесторы могут обратить внимание на данные по заявкам на пособия по безработице, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии рынка труда перед отчетом от Минтруда в пятницу. Помимо этого, в фокусе находится Amazon #AMZN, которая отчитается после закрытия рынка.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба